Trovare il punto debole con la posizione fiscale

Alcune parti di questo blog sono state aggiornate il 14 marzo, 2018

Se hai più investimenti, consideri il conto più appropriato per ciascuno dei tuoi beni? Altrimenti, dovresti. Ciascuno dei tuoi account ha caratteristiche fiscali uniche, e se capisci queste caratteristiche, puoi depositare il tuo patrimonio nei conti più vantaggiosi, riducendo così al minimo le vostre passività fiscali.

Questo concetto si chiama posizione fiscale . I vantaggi della posizione fiscale sono stati ben catalogati, con studi che indicano un aumento medio di oltre 20 punti base all'anno. Ciò significa più soldi nelle tue tasche senza alcuna modifica al tuo mix di risorse; tutto deriva semplicemente dal prestare attenzione a quale account usi per ogni risorsa.

Tipi di conto

Esistono essenzialmente tre tipi principali di conti di investimento:

• Imponibile: I guadagni sono tassati nell'anno in cui sono stati guadagnati, per esempio. individuale, giunto, custode, e si fida
• Fiscalità differita: Il denaro al lordo delle imposte viene versato su questi conti, con le imposte dovute sul capitale o sugli utili quando vengono prelevate, per esempio. 401k, IRA (SEP, Semplice, Tradizionale)
• Esente da tasse: Il denaro al netto delle imposte viene versato su questi conti. Guadagni e dividendi maturano esentasse (soggette a restrizioni sul prelievo anticipato), per esempio. Roth IRA/401k, HSA (se utilizzato per spese sanitarie), e 529 piani

Poiché ciascuno di questi conti è trattato in modo molto diverso dal punto di vista fiscale, ha senso considerare la sensibilità fiscale di ciascun bene prima di assegnarlo ai tuoi conti.

Tipi di asset

Ci sono due fatti chiave che generalmente determinano l'onere fiscale associato a un bene. Il primo è la natura delle plusvalenze del bene:sono classificate come plusvalenze, dividendi o reddito? Il secondo fattore è la dimensione dei rendimenti. Ecco alcuni esempi di tipi di asset:

• Azioni: Gli utili in azioni detenute per un anno o più sono tassati a un'aliquota preferenziale a lungo termine. Gli utili a breve termine ei dividendi azionari non qualificati sono tassati come reddito ordinario. Le partecipazioni a lungo termine sono fiscalmente efficienti, ma le partecipazioni a breve termine sono inefficienti dal punto di vista fiscale.
• Obbligazioni: Le tasse sulle plusvalenze obbligazionarie sono le stesse delle azioni, ma i pagamenti degli interessi sono tassati come reddito ordinario. L'imposta effettiva pagata dipende dal tipo di obbligazione. Le obbligazioni possono essere fiscalmente inefficienti o fiscalmente efficienti a seconda del tipo di obbligazione.
• REIT: L'IRS richiede ai REIT di pagare almeno il 90% del loro reddito agli azionisti ogni anno per evitare la tassazione a livello aziendale. Per la maggior parte, questi pagamenti sono tassati come reddito ordinario. I REIT sono inefficienti dal punto di vista fiscale.
• Materie Prime: I fondi di materie prime si dividono in due categorie fondamentali:1. Quelli che detengono beni fisici come i metalli preziosi, e 2. Coloro che possiedono contratti futures per monitorare i prezzi delle materie prime. Gli investimenti in metalli preziosi sono considerati "oggetti da collezione" e sono tassati a un'aliquota più elevata sulle plusvalenze. I fondi che detengono futures sono generalmente strutturati come società in accomandita semplice e tassati a una combinazione di tassi a lungo ea breve termine. Inoltre sono tassati annualmente sui guadagni non realizzati. Molti fondi di materie prime sono inefficienti dal punto di vista fiscale.

Regole generali di assegnazione

Quindi come allocare questi asset così diversi?

Ottimizzare i tassi di crescita e le aliquote fiscali a lungo termine può diventare molto complicato. Ma per risparmiare subito, ci sono due regole generali:

• 1. I beni con reddito atteso elevato e tassazione inefficiente dovrebbero essere assegnati a conti fiscalmente differiti o esenti.
  2. I beni con un reddito atteso basso e una tassazione efficiente dovrebbero essere assegnati a un conto imponibile.

A Capitale Personale, i nostri consulenti finanziari indirizzano automaticamente gli acquisti dei clienti di asset ad alto rendimento fiscalmente inefficienti, come REIT e obbligazioni ad alto rendimento, ai conti IRA disponibili. Asset più efficienti dal punto di vista fiscale, come le azioni, sono assegnati a un conto di intermediazione imponibile. Questa combinazione di guadagni protetti e crescita efficiente sotto il profilo fiscale può comportare una riduzione delle imposte e più denaro disponibile per la pensione.

L'assegnazione di diversi tipi di attività a diversi conti di investimento per l'ottimizzazione fiscale può essere complicata. Scopri di più leggendo la nostra guida gratuita all'imposta sul capitale personale per l'investitore esperto.