Strumenti finanziari

Che cos'è uno strumento finanziario?

Gli strumenti finanziari sono attività che possono essere negoziate, oppure possono anche essere visti come pacchetti di capitale che possono essere scambiati. La maggior parte dei tipi di strumenti finanziari fornisce un flusso efficiente e il trasferimento di capitale a tutti gli investitori di tutto il mondo. Questi beni possono essere contanti, un diritto contrattuale a consegnare o ricevere contanti o un altro tipo di strumento finanziario, o prova della proprietà di un'entità.

Punti chiave

• Uno strumento finanziario è un documento reale o virtuale che rappresenta un accordo legale che comporta qualsiasi tipo di valore monetario.
• Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in due tipologie:strumenti in contanti e strumenti derivati.
• Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi anche per asset class, che dipende dal fatto che siano basati sul debito o sul capitale.
• Gli strumenti in valuta estera comprendono un terzo, tipo unico di strumento finanziario.

Strumenti finanziari

Comprendere gli strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono essere documenti reali o virtuali che rappresentano un accordo legale che comporta qualsiasi tipo di valore monetario. Gli strumenti finanziari basati su azioni rappresentano la proprietà di un bene. Gli strumenti finanziari basati sul debito rappresentano un prestito concesso da un investitore al proprietario del bene.

Gli strumenti in valuta estera comprendono un terzo, tipo unico di strumento finanziario. Esistono diverse sottocategorie di ogni tipo di strumento, come azioni privilegiate e azioni ordinarie.

Gli International Accounting Standards (IAS) definiscono gli strumenti finanziari come "qualsiasi contratto che dà origine a un'attività finanziaria di un'entità e a una passività finanziaria o a uno strumento rappresentativo di capitale di un'altra entità".

Tipi di strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in due tipologie:strumenti in contanti e strumenti derivati.

Strumenti in contanti

• I valori degli strumenti liquidi sono direttamente influenzati e determinati dai mercati. Questi possono essere titoli facilmente trasferibili.
• Gli strumenti in contanti possono essere anche depositi e prestiti concordati da mutuatari e finanziatori.

Strumenti derivati

• Il valore e le caratteristiche degli strumenti derivati ​​si basano sui componenti sottostanti del veicolo, come beni, tassi di interesse, o indici.
• Un contratto di opzioni su azioni, Per esempio, è un derivato perché deriva il suo valore dal titolo sottostante. L'opzione dà il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere il titolo a un prezzo specificato ed entro una certa data. Quando il prezzo del titolo sale e scende, lo stesso vale per il valore dell'opzione, anche se non necessariamente della stessa percentuale.
• Possono esserci derivati ​​over-the-counter (OTC) o derivati ​​negoziati in borsa. OTC è un mercato o un processo in cui i titoli, che non sono quotati in borse ufficiali, vengono valutati e negoziati.

Tipi di classi di attività di strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi anche per asset class, che dipende dal fatto che siano basati sul debito o sul capitale.

Strumenti finanziari basati sul debito

Gli strumenti finanziari basati sul debito a breve termine durano un anno o meno. Titoli di questo tipo si presentano sotto forma di buoni del Tesoro e carta commerciale. I contanti di questo tipo possono essere depositi e certificati di deposito (CD).

Derivati ​​negoziati in borsa a breve termine, gli strumenti finanziari basati sul debito possono essere futures su tassi di interesse a breve termine. I derivati ​​OTC sono contratti forward su tassi.

Gli strumenti finanziari a lungo termine basati sul debito durano più di un anno. Sotto titoli, questi sono legami. Gli equivalenti di cassa sono prestiti. I derivati ​​negoziati in borsa sono future obbligazionari e opzioni su future obbligazionari. I derivati ​​OTC sono swap su tassi di interesse, cap e floor sui tassi di interesse, opzioni sui tassi di interesse, e derivati ​​esotici.

Strumenti finanziari basati su azioni

I titoli sotto strumenti finanziari basati su azioni sono azioni. I derivati ​​negoziati in borsa in questa categoria includono opzioni su azioni e futures su azioni. I derivati ​​OTC sono stock option e derivati ​​esotici.

considerazioni speciali

Non ci sono titoli in valuta estera. Gli equivalenti di cassa sono disponibili in valuta estera a pronti, che è l'attuale tasso prevalente. I derivati ​​negoziati in borsa in valuta estera sono futures su valute. I derivati ​​OTC sono disponibili in opzioni di cambio, direttamente in avanti, e swap in valuta estera.