Qual è il tasso di crescita medio annuo (AAGR)?

Il tasso di crescita medio annuo (AAGR) è l'apprezzamento medio annuo del valore di un bene di investimento, portafoglio, o flusso di cassa. Viene determinato prendendo la media numerica dei tassi di crescita anno su anno specificati o calcolati.

Il tasso di crescita medio annuo viene utilizzato per molti campi, ad esempio in economia, in cui l'AAGR fornisce una chiara comprensione dei cambiamenti nella performance economica (ad esempio, il PIL effettivo Formula Prodotto interno lordo (PIL) è il valore monetario, in valuta locale, di tutti i beni e servizi economici finali prodotti in un paese durante un tasso di crescita).

L'AAGR è normalmente presentato in percentuale.

Riepilogo

• Il tasso di crescita medio annuo (AAGR) è l'aumento o la diminuzione media del valore di un bene di investimento, portafoglio, o flusso di cassa in un determinato periodo di tempo.
• L'AAGR è determinato prendendo la media numerica dei tassi di crescita annui specificati.
• L'AAGR può essere stimato per qualsiasi investimento; però, non fornirà alcuna indicazione del rischio potenziale dell'investimento, come determinato dalle sue fluttuazioni di prezzo.

Usi del tasso di crescita medio annuo (AAGR)

L'AAGR è utile per valutare le tendenze a lungo termine. È rilevante per quasi ogni forma di analisi metrica finanziaria, come il tasso di crescita degli utili Reddito vs Entrate vs Guadagni Reddito, reddito, e guadagni sono probabilmente i tre concetti più utilizzati in contabilità e finanza. Tutti i termini denotano misure di a, saldi, flusso monetario, spese, eccetera., per dare agli investitori un'indicazione della direzione in cui l'impresa sta andando. L'AAGR rappresenta, in media, quali sono stati i rendimenti annuali.

Formula AAGR

Tasso di crescita medio annuo =[(Tasso di crescita) _sì + (Tasso di crescita) _y+1 + … (Tasso di crescita) _s+n ] / N

In cui si:

• Tasso di crescita (a) – Tasso di crescita nell'anno 1
• Tasso di crescita (y + 1) – Tasso di crescita nel prossimo anno
• Tasso di crescita (y + n) – Tasso di crescita nell'anno “n”
• n – Numero totale di periodi

Come si calcola l'AAGR

L'AAGR è un punto di riferimento per il calcolo del rendimento medio degli investimenti su un certo numero di anni. Essenzialmente, sono i tassi di crescita medi di base del rendimento per una sequenza di periodi (anni).

Per calcolare la media, deve essere calcolato il tasso di crescita per ogni singolo periodo della serie. Può essere fatto utilizzando la formula di base seguente:

Percentuale del tasso di crescita =((EV / BV) – 1) x 100%

In cui si:

• EV è il valore finale
• BV è il valore iniziale

Una volta calcolate le percentuali del tasso di crescita per ogni periodo di tempo, vengono sommati e divisi per il numero totale dei periodi di tempo, dando l'AAGR.

Un punto da tenere sempre in considerazione è che i periodi utilizzati dovrebbero essere di uguale lunghezza nel calcolo dei tassi di crescita. Questi periodi di tempo possono essere di anno in anno, mese dopo mese, trimestrale, eccetera., a seconda delle esigenze specifiche della persona o dell'impresa calcolando i tassi di crescita.

Esempio passo passo

Dati i seguenti ricavi annuali per ABC Company:

Anno 1:$250, 000

Anno 2:$ 356, 000

Anno 3:$ 390, 000

Anno 4:$ 395, 000

Anno 5:$ 400, 000

Anno 6:$ 358, 000

Anno 7:$ 320, 000

Usando la formula del tasso di crescita sopra, i tassi di crescita da Anni 1 a 7 possono essere calcolati come:

Y1:0, perché non c'è un periodo di tempo precedente

Y2:[(356, 000/250, 000)-1] x 100% =42,4%

Y3:[(390, 000/356, 000)-1] x 100% =9,7%

Y4:[(395, 000/390, 000)-1] x 100% =101,3%

Y5:[(400, 000/395, 000)-1] x 100% =101,3%

Y6:[(358, 000/400, 000)-1] x 100% =-10,5%

Y7:[(320, 000/358, 000)-1] x 100% =-10,6%

E l'AAGR è calcolato come:

Somma dei tassi di crescita =[42,4 % + 9,7 % + 101,3 % + 101,3 % + (-10,5 %) + (-10,6 %)]

=233,6%

AAGR =233,6 % / 7

=33,4%

Il tasso di crescita medio annuo per ABC Company è 33,4% .

Restrizioni del tasso di crescita medio annuo (AAGR) nell'analisi finanziaria

Considera un portafoglio che cresce del 25% nel primo anno e del 12% nell'anno successivo. Il tasso di crescita medio annuo (AAGR) sarebbe calcolato come 18,5%. Le fluttuazioni del tasso di rendimento del portafoglio tra l'inizio del primo anno e la fine dell'anno non tengono conto del calcolo del tasso di crescita medio annuo.

Può portare a certi errori nella stima. Poiché AAGR è una media dei rendimenti annuali, la metrica non fornisce una stima del rischio totale associato a un investimento, come stimato dall'instabilità del suo prezzo. Fondamentalmente, AAGR può essere stimato per qualsiasi investimento; però, non fornirà alcuna indicazione del rischio potenziale dell'investimento.

Per di più, L'AAGR non tiene conto degli effetti della capitalizzazione, in quanto è una metrica lineare. Un'analisi può mostrare che un investimento è cresciuto in media dell'n percento all'anno, senza le fluttuazioni che possono essersi verificate durante le serie temporali.

Ideale per mostrare le tendenze, L'AAGR può anche essere ingannevole per gli investitori poiché non riflette adeguatamente le mutevoli tendenze finanziarie. Anche, la crescita di un investimento può essere sopravvalutata.

Risorse addizionali

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