Che cos'è l'indice Herrick Payoff?

L'Herrick Payoff Index è uno strumento di analisi tecnica lungimirante utilizzato per identificare le tendenze nei mercati dei derivati. Usando il prezzo, volume, e interesse aperto, l'indice fornisce una panoramica del flusso di denaro nei mercati dei derivati, che gli investitori possono utilizzare come indicazione di tendenze rialziste o ribassisteRialzista e RibassistaI professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando c'è stato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato. L'interesse aperto è il numero di contratti derivati ​​in essere ancora aperti alla fine della giornata di negoziazione.

Riepilogo

• L'Herrick Payoff Index è uno strumento di analisi tecnica lungimirante. L'indice utilizza il prezzo, volume, e aperto interesse per trovare tendenze e inversioni.
• L'indice offre quattro situazioni:continuazione rialzista, inversione rialzista, continuazione ribassista, e inversione ribassista.
• Il vantaggio dell'Herrick Payoff Index è la sua capacità lungimirante di prevedere le tendenze, così come la sua capacità di distinguere tra rally brevi e tendenze significative. Il rovescio della medaglia è che può produrre falsi segnali, che possono causare perdite agli investitori.

Come interpretare l'indice Herrick Payoff

Per interpretare l'indice, gli investitori devono confrontare l'andamento del prezzo e dell'indice. Ci sono quattro possibili situazioni:

1. Continuazione rialzista (prezzi in aumento e interessi aperti)

La situazione di continuazione rialzista è caratterizzata da prezzi in aumento e interessi aperti, confermando la tendenza al rialzo dei derivatiDerivatiI derivati ​​sono contratti finanziari il cui valore è legato al valore di un sottostante. Sono strumenti finanziari complessi che sono.

2. Inversione rialzista (prezzi in calo e interessi aperti)

La situazione di inversione rialzista consiste sia in un calo dei prezzi che in un interesse aperto, segnalando una diminuzione della pressione di vendita e, perciò, un potenziale aumento di prezzo in futuro.

3. Continuazione ribassista (prezzi in calo e interesse aperto in aumento)

La situazione di continuazione ribassista è il risultato della divergenza La divergenza si verifica quando il prezzo dell'attività si muove nella direzione opposta a quella indicata da un indicatore tecnico. Quando un titolo diverge, tra prezzo e open interest. I prezzi scendono mentre l'open interest aumenta, il che significa che gli investitori continuano a vendere il derivato, riaffermando così che i prezzi continueranno a scendere.

4. Inversione ribassista (prezzi in aumento e interessi aperti in calo)

La situazione di inversione ribassista vede una divergenza tra prezzo e open interest; mentre i prezzi salgono, l'open interest è in realtà in calo. Segnala che gli investitori rialzisti stanno acquistando a un tasso inferiore, forse con conseguente calo dei prezzi nel prossimo futuro.

Quando l'indice sale sopra lo zero, il denaro sta fluendo nel mercato – una prospettiva rialzista. Al contrario, quando l'indice scende a zero, il denaro sta uscendo dal mercato:una prospettiva ribassista.

Vantaggi dell'indice Herrick Payoff

Poiché l'Herrick Payoff Index è un indicatore lungimirante, prevede tendenze che possono essere vantaggiose per gli investitori che guardano avanti per prendere decisioni. Gli investitori possono utilizzare i segnali per vendere i propri derivati ​​prima che il prezzo scenda o acquistare nel derivato appena prima che i prezzi salgano. Questo è in contrasto con molti indicatori di ritardo popolari, come le medie mobiliMedia mobileUna media mobile è un indicatore tecnico che gli analisti di mercato e gli investitori possono utilizzare per determinare la direzione di una tendenza. Riassume i punti dati, che utilizzano i dati storici per confermare le tendenze a lungo termine.

Un altro vantaggio dell'indicatore è la sua capacità di distinguere tra rally brevi e tendenze significative. Quando l'indice è molto al di sopra o al di sotto di 0, indica una tendenza a lungo termine. D'altra parte, se l'indice si aggira intorno a 0, si prevede che la tendenza sarà di breve durata.

Aspetti negativi dell'indice Herrick Payoff

Proprio come qualsiasi indicatore, l'Herrick Payoff Index non può sempre prevedere con precisione il futuro. Detto questo, il più grande svantaggio dell'indice è che i falsi segnali possono comportare la perdita degli investitori.

Per esempio, gli investitori possono scegliere di vendere i propri asset perché l'indice suggerisce che la tendenza al rialzo dei prezzi potrebbe vedere un'inversione nel prossimo futuro. Se l'inversione non si verifica, l'investitore può provare rammarico per aver venduto troppo presto e non aver realizzato i potenziali guadagni a causa della sua decisione di vendere.

Al contrario, gli investitori possono acquistare in derivati ​​pensando che ci sarà un'inversione di tendenza in arrivo quando in realtà, il prezzo continua a scendere. Il modo migliore per mitigare il rischio di falsi segnali è utilizzare l'Herrick Payoff Index insieme ad altri indicatori.

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