Panoramica del Sarbanes Oxley Act

Il Sarbanes-Oxley La legge del 2002 è stata approvata in risposta al famigerato scandalo Enron. L'obiettivo della legge è fornire una maggiore governance aziendale per la contabilità finanziaria e una conoscenza privilegiata a livello dirigenziale al fine di proteggere il pubblico, i dipendenti di un'azienda e i suoi investitori. In definitiva, il Sarbanes-Oxley Act prevede una maggiore supervisione delle società attraverso la creazione di 11 "titoli" applicabili a tutte le organizzazioni quotate in borsa.

Titolo I:Consiglio di sorveglianza contabile della società pubblica

Viene istituito il Public Company Accounting Oversight Board per garantire che le linee guida Sarbanes-Oxley siano seguite. Il consiglio riferisce sulla corporate governance e persegue coloro che violano le disposizioni Sarbanes-Oxley. Nel 2010, una modifica al Sarbanes-Oxley Act consente al Presidente degli Stati Uniti di rimuovere, o sostituire, membri del consiglio, se necessario.

Titolo II:Indipendenza dei revisori dei conti

Questo titolo spiega i servizi che un revisore può svolgere rimanendo indipendente da qualsiasi conflitto di interessi. Questa è chiamata la disposizione dell'"indipendenza del revisore". In poche parole, impedisce a una persona con un interesse personale nell'esito di un audit di eseguire l'audit.

Titolo III:Responsabilità d'impresa

Questo titolo opera sulla convinzione che il consiglio di amministrazione di una società dovrebbe essere responsabile dei rapporti finanziari dell'organizzazione. Essenzialmente, impedisce al senior management di rivendicare l'ignoranza se si verifica una frode. Questo titolo stabilisce la necessità di comitati di audit all'interno di un'organizzazione e delinea le responsabilità dei dirigenti per la supervisione della contabilità. Incarica inoltre i dirigenti di fornire un preavviso sufficiente prima di un "periodo di blackout" quando i dipendenti non saranno in grado di modificare le loro opzioni 401k. I periodi di blackout si verificano durante la ristrutturazione aziendale, e sono ancora legali, ma i datori di lavoro devono ora fornire un preavviso.

Titolo IV:Accuratezza delle informazioni

Questo titolo previene qualsiasi conflitto di interessi tra gli analisti nelle divisioni di ricerca sugli investimenti e banche di investimento di due società. Essenzialmente, stabilisce potenziali aree di conflitto di interessi tra analisti di investimento e società quotate. Gli analisti non possono ricevere la preapprovazione delle loro ricerche e raccomandazioni alle società di banca di investimento da parte di chiunque lavori direttamente per la società.

Titolo V:Sostenere la Commissione

Questo titolo fornisce varie risorse per supportare il lavoro della commissione, compresa la pubblicazione di studi regolari sulle società di revisione, agenzie di rating e banche di investimento.

Titolo VI:Illeciti Aziendali

Qualsiasi impresa precedentemente coinvolta in una causa per frode o accusata di illeciti sarà soggetta a controllo in futuro secondo il titolo VI.

Titolo VIII:Legge sulla responsabilità sulle frodi societarie e amministrative del 2002

Questo titolo è chiamato specificamente perché è il titolo usato per perseguire chiunque violi le disposizioni stabilite in Sarbanes-Oxley. Descrive le conseguenze legali esatte per chiunque sia coinvolto in frodi aziendali secondo l'atto.

Titoli V-XI:frode aziendale

Gli ultimi tre titoli del Sarbanes Oxley Act riguardano tutti le responsabilità che un'azienda ha di dichiarare le proprie tasse ed evitare le frodi aziendali. Sono meno interessati al modo in cui un'azienda interagisce con il pubblico. Mentre le precedenti disposizioni riguardano il comportamento interno, queste disposizioni delineano i requisiti per i dirigenti e le società di impegnarsi in attività etiche, affari leciti all'esterno.