Come trovare la struttura del capitale utilizzando lo stato patrimoniale

La struttura del capitale si riferisce al mix di debito e finanziamento azionario che un'azienda utilizza per finanziare le proprie operazioni. I coefficienti di struttura del capitale tendono a rientrare in un intervallo ristretto all'interno dei settori. gestori, perciò, utilizzare i coefficienti di struttura del capitale del settore come guida per ottimizzare le strutture del capitale della propria azienda. Una struttura del capitale ottimale massimizza il ritorno di un'azienda sul capitale investito e riduce al minimo il credito dell'azienda, rischi di insolvenza e fallimento. Gli investitori e i creditori utilizzano anche i coefficienti di struttura del capitale come input nei loro modelli finanziari, rendere la struttura del capitale una metrica critica con implicazioni nel mondo reale.

Identificazione del debito

La struttura del capitale è espressa come debito/capitale proprio, o capitale investito, dove il capitale investito è uguale al debito più il capitale. Il debito è uguale a tutti i debiti fruttiferi, che puoi trovare in bilancio nelle sezioni del passivo corrente e del passivo. Se il bilancio, compreso il bilancio, sono controllati, le note a piè di pagina che li accompagnano dovrebbero identificare gli strumenti di debito della società, insieme a informazioni descrittive, come i tassi di interesse e le scadenze. Alcuni bilanci suddividono il debito a lungo termine in una propria sezione, rendendo facile l'identificazione. Non includere i debiti come debiti, né debiti commerciali o ratei passivi. ipoteche, note pagabili, linee di credito e leasing capitalizzati sono tutte voci di debito.

Calcolo dei coefficienti di struttura del capitale

Il patrimonio netto è fornito come voce distinta nello stato patrimoniale. Perciò, una volta ottenuto il debito totale, puoi calcolare facilmente il rapporto debito/capitale o debito/capitale investito. Per esempio, supponiamo che il debito totale sia pari a $ 100 e l'equità totale sia pari a $ 200. Ciò significa che il capitale investito è pari a $ 300. Perciò, il rapporto debito/capitale è pari a $100 in debito totale diviso per $200 in totale equità, o 50 per cento. Allo stesso modo, il capitale investito è pari a $ 100 in debito totale diviso per $ 300 in capitale investito, o 33,3 per cento. Queste sono le due misure della struttura del capitale.