Isole Cayman rimosse dalla "lista nera" fiscale dell'UE, ma sono state rimosse tutte le conseguenze della sua lista nera?

MODIFICHE ALLA LISTA NERA UE

• A seguito della sua revisione semestrale, il Consiglio dell'UE ha rimosso le Isole Cayman e l'Oman dall'elenco delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali, la cosiddetta "lista nera" dei paradisi fiscali dell'UE dati i miglioramenti apportati ai loro quadri di politica fiscale. Nel frattempo, il Consiglio ha aggiunto all'elenco Anguilla e Barbados. Entrambe le modifiche si applicano a partire da 6 ottobre 2020 .
• La decisione del Consiglio annulla il precedente annuncio del 18 febbraio 2020 , che inizialmente ha aggiunto le Isole Cayman alla lista nera. Si prega di consultare il nostro precedente aggiornamento Debevoise sull'importanza della lista nera con un focus sulle conseguenze per i fondi di investimento Cayman e i loro sponsor di fondi. Considerazioni simili possono ora applicarsi a strutture di finanziamento che utilizzano veicoli stabiliti a Barbados o Anguilla, anche se questi si incontrano raramente.
• Si prevede che l'inserimento di una giurisdizione nell'elenco delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali avrà un effetto dissuasivo sulle giurisdizioni che si ritiene abbiano pratiche fiscali abusive che erodono le entrate fiscali degli Stati membri.

CI SONO CONSEGUENZE DURATURE DALLA BLACKLISTING DELLE ISOLE CAYMAN?

Informativa avanzata alle autorità fiscali dell'UE ai sensi del DAC6

Sia i consulenti che i loro clienti dovrebbero conoscere a grandi linee il nuovo regime di informativa obbligatoria dell'UE sugli accordi transfrontalieri ("DAC6"). Però, variazioni nell'attuazione e nell'applicazione della Direttiva DAC6 (Direttiva del Consiglio (UE) 2018/822 del 25 maggio 2018) tra gli Stati membri dell'UE possono causare risultati diversi per quanto riguarda la potenziale divulgazione di transazioni transfrontaliere che coinvolgono le Isole Cayman durante il suo periodo di lista nera.

Il "marchio di garanzia della lista nera" . DAC6 contiene segni distintivi che identificano quando le transazioni (o "accordi") sono segnalabili. In particolare, segno distintivo C1(b)(ii) fa scattare un obbligo automatico di segnalare eventuali pagamenti transfrontalieri deducibili (come interessi, commissioni, ecc.) realizzati tra imprese associate, in cui il destinatario è residente in una giurisdizione inserita nella lista nera. La bozza di linee guida di alcuni Stati membri dell'UE attualmente suggerisce che i pagamenti transfrontalieri interessati con un destinatario Cayman dovrebbero essere oggetto di segnalazione se le Isole Cayman sono state inserite nella lista nera alla data di attivazione della segnalazione, cioè quando:

• è stato reso disponibile un accordo per l'attuazione;
• un accordo era pronto per l'attuazione;
• è stata effettuata la prima fase di attuazione di un accordo; o
• la consulenza in merito all'accordo è stata fornita da un consulente o da un altro "intermediario".

Resta da vedere se le linee guida emesse dalle autorità fiscali degli Stati membri dell'UE verranno aggiornate per tenere conto delle circostanze specifiche della lista nera temporanea delle Isole Cayman.

La guida delle autorità fiscali del Regno Unito sembra suggerire che tali accordi con le Isole Cayman dal 18 febbraio 2020 non dovrebbero essere oggetto di informativa nel Regno Unito, a condizione che le Isole Cayman non siano nella lista nera sia per (i) la data di attivazione della segnalazione sia (ii) per la data di deposito (che è il 1 gennaio 2021, dati i recenti rinvii alla scadenza per la segnalazione). Se questa lettura è corretta, ciò dovrebbe semplificare l'onere per i consulenti e per i loro clienti nell'individuare gli accordi oggetto di comunicazione.

Il “marchio di garanzia zero tasse” . Va notato che se i pagamenti transfrontalieri deducibili tra imprese associate coinvolgono un destinatario in una giurisdizione a tassazione zero (o quasi) come le Isole Cayman, possono essere segnalabili con il marchio C1(b)(i) in ogni caso. La differenza cruciale è che, a differenza del segno distintivo della lista nera, questo segno distintivo zero fiscale consente di prendere in considerazione il test del beneficio principale (il "MBT"), in modo tale che solo gli accordi in cui il principale vantaggio (o uno dei principali vantaggi) implicato è un vantaggio fiscale dovrebbero essere segnalabili ai sensi del DAC6. In pratica, perciò, l'onere di conformità finale causato dalla lista nera delle Isole Cayman può dipendere da una combinazione dell'applicazione del marchio di garanzia della lista nera negli Stati membri dell'UE (in termini di tempistica) e l'ambito di applicazione dell'MBT.

Sanzioni a livello nazionale contro le giurisdizioni nella lista nera

Le linee guida del gruppo del codice di condotta dell'UE (pubblicate il 25 novembre 2019) hanno incoraggiato gli Stati membri ad adottare almeno una misura di difesa fiscale per quanto riguarda le transazioni con giurisdizioni non cooperative, tra cui (i) la limitazione delle detrazioni fiscali, (ii) l'adozione di regole sulle società estere controllate ("CFC"), (iii) applicare ritenute d'acconto più elevate, o (iv) limitare i vantaggi di un'esenzione dalla partecipazione. Tali misure devono essere applicate dagli Stati membri "al più tardi dal 1° gennaio 2021".

Le conseguenze negative di tali misure non dovrebbero interessare le strutture Cayman nella misura in cui le misure entreranno in vigore negli Stati membri solo a partire dal 1 gennaio 2021, come il progetto di legge lussemburghese numero 7547 che limita le detrazioni fiscali altrimenti consentite su alcune royalties e pagamenti di interessi da entità lussemburghesi a entità o persone in una giurisdizione inserita nella lista nera. Alcuni Stati membri in pratica dispongono già di misure simili nel diritto interno per quanto riguarda le giurisdizioni a tassazione ridotta o nulla; la lista nera, però, non avrebbe dovuto causare ulteriori conseguenze negative.

CONCLUSIONI

Sebbene i fondi di investimento Cayman possano aver evitato di poco l'impatto di eventuali misure difensive che entreranno in vigore dal 1° gennaio 2021 negli Stati membri dell'UE come conseguenza diretta dell'inserimento nella lista nera, resta da vedere se l'inserimento nella lista nera comporterà una maggiore conformità causata dagli obblighi di segnalazione DAC6 in attesa di chiarezza sull'applicazione delle regole in tutti gli Stati membri per il periodo nella lista nera e l'ambito di applicazione dell'MBT.