Cose che devi sapere prima di investire in un fondo di allocazione multi-asset

I fondi comuni di investimento cercano di soddisfare le esigenze di diversi tipi di investitori. Quindi, esistono vari schemi con obiettivi di investimento specifici, esposizione al rischio, e strategie di asset allocation. Oggi, parleremo di una categoria di fondi comuni di investimento- fondi Multi-Asset Allocation. Scopriamo insieme quali sono e cosa devi tenere a mente prima di sceglierli per il tuo portfolio. Continuare a leggere!

Cosa sono i fondi con allocazione multi-asset?

Un fondo di allocazione multi-asset investe in più asset offrendo diversificazione tra varie classi di asset. Le classi di attività più comuni in cui investono questi schemi sono Azioni, Debito, e Oro.

Il gestore del fondo può allocare dinamicamente gli investimenti in queste classi di attività in base al funzionamento dell'economia e dei mercati. Per esempio, se i mercati azionari sono ottimisti, quindi il gestore del fondo potrebbe tentare di aumentare l'esposizione del portafoglio a strumenti legati alle azioni e ridurre gli strumenti di debito.

Anche, se l'economia complessiva del paese ha una prospettiva cupa, quindi l'investimento in oro potrebbe aumentare poiché l'oro generalmente tende a funzionare bene quando altre classi di attività si stanno dirigendo verso sud.

Poiché i rendimenti non si basano su un'unica classe di attività, il portafoglio ha una migliore opportunità di generare rendimenti corretti per il rischio e volatilità meteorologica.

Ora che conosci il funzionamento di un fondo di allocazione multi-asset, ecco alcune altre cose di cui devi prendere nota:

Gli schemi potrebbero non essere sempre diversificati

Secondo il Securities and Exchange Board of India (SEBI), un fondo multi-asset allocation è tenuto ad investire obbligatoriamente in almeno tre asset class con un'allocazione minima di almeno il 10% in ciascuna di esse.

Sebbene ciò significhi che gli investitori ottengono esposizione a tre classi di attività investendo in un unico schema, il limite minimo del 10% potrebbe compromettere l'elemento di diversificazione. Per esempio, se il gestore del fondo non è ottimista sull'economia, quindi il portafoglio potrebbe avere un'esposizione maggiore agli investimenti legati all'oro e un'esposizione minima al capitale e/o al debito.

Quindi, prima di effettuare l'acquisto, gli investitori devono assicurarsi di esaminare attentamente i documenti relativi allo schema e scegliere uno schema che specifichi un'esposizione specifica a varie classi di attività che rientrano nel livello di tolleranza al rischio dell'investitore.

Non sono una risposta alla diversificazione del portafoglio individuale

Uno dei consigli di investimento più popolari è quello di creare un portafoglio diversificato di investimenti in varie classi di attività. Questo è esattamente ciò di cui tratta un fondo di allocazione multi-asset. Così, gli investitori dovrebbero semplicemente investire in un fondo di allocazione multi-asset e smettere di preoccuparsi della diversificazione dei loro portafogli individuali?

La diversificazione del portafoglio per un investitore è diversa da quella per un fondo comune di investimento. Mentre un fondo comune tenta di raggiungere un obiettivo di investimento tenendo sotto controllo i rischi come fa un singolo investitore, il gestore del fondo e un team dedicato di professionisti lavorano per garantire il raggiungimento degli obiettivi.

D'altro canto, i singoli investitori devono garantire la diversificazione dei loro portafogli investendo in attività che hanno una bassa correlazione tra loro. In questo modo, anche se una classe di attività sta andando bene, l'altro non è influenzato negativamente.

Ulteriore, un fondo di allocazione multi-asset non consente agli investitori di ottenere una diversificazione di stile come valore o crescita, diversificazione basata sulla capitalizzazione di mercato, eccetera.

La tassazione dipenderà dalla composizione del portafoglio

Poiché non esiste il mandato di detenere più del 65% delle partecipazioni in debiti o azioni, la tassazione dei fondi di allocazione multi-asset varia con ogni schema. Sebbene i fondi azionari siano preferiti dalla maggior parte degli investitori sensibili alle tasse, è importante leggere attentamente i documenti relativi allo schema per capire come la casa del fondo intende posizionare l'equità nel portafoglio dello schema. Gli investitori non devono fare ipotesi in merito alle regole fiscali e possono parlare con la casa del fondo in caso di domande.

Il gestore del fondo svolge un ruolo importante nella performance di questi fondi

Come in qualsiasi altro fondo comune di investimento attivo, il ruolo di un gestore di fondi è cruciale in un fondo di allocazione multi-asset. Tanto più che non esiste uno stile di investimento specifico dello schema. Per esempio, lo schema potrebbe decidere di investire circa il 30% del suo corpus in strumenti legati ad azioni ma senza uno stile di investimento predeterminato, il gestore del fondo può scegliere titoli di qualsiasi settore o capitalizzazione di mercato.

Mentre alcuni schemi potrebbero dichiarare questi aspetti nei documenti relativi allo schema, c'è ancora molto che corre sul gestore di fondi nei fondi multi-asset. Quindi, è importante assicurarsi che gli investitori controllino il track record e le prestazioni del gestore del fondo prima di investire.

Riassumendo

I fondi di allocazione multi-asset possono essere una buona aggiunta al portafoglio di qualsiasi investitore, a condizione che lo schema sia scelto con attenzione. La decisione che gli investitori devono prendere se desiderano la diversificazione del portafoglio è se vogliono optare per uno schema che investe in più attività o assumersi la responsabilità di investire in attività diverse. Se la scelta è la prima, quindi i punti sopra menzionati possono aiutare a scegliere lo schema giusto in base al loro profilo.

Buon investimento!

Disclaimer: Questo blog è stato fornito dal content desk di Quantum Mutual Fund AMC. Le opinioni qui espresse sono dell'autore e non riflettono quelle di Groww.