HDFC Small Cap vs L&T Emerging Businesses Fund:qual è il miglior fondo small cap?

Small cap è un termine utilizzato per classificare le società con una capitalizzazione di mercato relativamente piccola rispetto alle large cap e midcap.

Oggi, confrontiamo due schemi a bassa capitalizzazione che hanno avuto un rendimento eccezionale e hanno fornito agli investitori ottimi rendimenti.

Questo confronto aiuterà gli investitori a fare scelte informate sul loro investimento.

Diamo un'occhiata più da vicino.

1. Obiettivo dell'investimento

Fondo HDFC Small Cap

L'obiettivo di investimento del programma è generare capitale a lungo termine attraverso un portafoglio ben gestito di azioni e titoli legati ad azioni, che include derivati ​​azionari.

Fondo L&T per le imprese emergenti

Le aziende emergenti sono aziende che sono in genere nella fase iniziale di sviluppo e hanno il potenziale per aumentare i propri ricavi e profitto a un tasso più elevato rispetto al mercato più ampio.

L'obiettivo di investimento di questo fondo è generare una rivalutazione del capitale a lungo termine da un portafoglio diversificato di titoli prevalentemente azionari e legati ad azioni, compresi i derivati ​​azionari nel mercato indiano, con un tema chiave incentrato sulle società emergenti (titoli a bassa capitalizzazione).

Il regime potrebbe inoltre investire in titoli esteri.

2.Dettagli chiave

Particolari HDFC Maiuscoletto Fondo L&T per le imprese emergenti Fondo casa Fondo comune di investimento HDFC Fondo comune di investimento L&T schema Open EndedOpen Ended Classe Azionario Schema di riferimento NIFTY Smallcap 100 TRINIFTY Smallcap 250 TRI Categoria Azioni:Small CapAzioni:Small Cap Data di inizio 01/01/201312/05/2014 NAV (Rs./Unità) 47,7 (A partire dal 12 settembre, 2018)27.3 Dimensione totale del fondo (in crore di rupie) 4, 143 crore4, 934 crore Gestore del fondo Chirag Setalvad, Rakesh Vyas Soumendra Nath Lahiri, Karan Desai Disponibilità di SIP Si si Investimento iniziale minimo 5, 0005, 000 Rapporto di spesa 0,49%1,60% Rischio Moderatamente altoAlto Beta 0.800.86 Deviazione standard 17.0618.31 Rapporto di nitidezza 0.940.91 Opzioni CrescitaCrescita Amministratore delegato Milind Barve Kailash Kulkarni Esci dal carico Se scommessa riscattata. da 0 anno a 1 anno; Il carico di uscita è dell'1% in caso di scommessa riscattata. da 0 anno a 1 anno; Il carico di uscita è 1%

3. Strategia di investimento

Poiché sia ​​HDFC Small Cap Fund che L&T Emerging Businesses Fund appartengono alla categoria delle small cap, portano con sé la qualità dell'alto rischio e dell'alto rendimento.

Entrambi gli schemi mirano all'apprezzamento del capitale a lungo termine per i suoi investitori fiduciosi mediante un'attenta analisi sia dei fondamentali delle società sia dei fattori macroeconomici che guidano il settore.

L'asset allocation per i regimi è stata mostrata di seguito:

schemi Grande Cap a media capitalizzazione Maiuscoletto Fondo HDFC Small Cap 3,4%51,2%26,7% Fondo L&T per le imprese emergenti 2,2%58,8%27,4%

Il fondo HDFC Small Cap in circostanze normali investe:

• 80% – 100% allocazione a società a piccola e media capitalizzazione;
• 0% – 20% ad altri strumenti di mercato

Il processo di investimento seguito dal fondo comune di investimento L&T è di natura proprietaria e si chiama GEM . Gli investimenti si basano su una base di ricerca approfondita e analisi fondamentale.

Tre importanti passaggi seguiti nel processo di investimento proprietario sono:

1. Generazione di idee,

2.Valutazione delle aziende

3. Produzione e monitoraggio dei portafogli.

4.Ripartizione del portafoglio e del settore (primi 10 titoli)

Fondo HDFC Small Cap

Nome % di attività Settore Strumento Valutazione/ Taglia CBLO (CCIL) 16%Attività correntiMercato monetario– Tecnologie NIIT 3,5%ITequityMid Cap Aurobindo Pharma Ltd. 3.4% Azionario farmaceutico Large Cap First Source Solutions Ltd. 3.4%ITequityMid Cap Sharda Cropchem Ltd. 3.3%Fertilizzanti e pesticidiEquitàMid Cap SKF India Ltd. 2,9%Produzione industrialeEquityMid Cap Sonata Software Ltd. 2.7%ITequityMid Cap Fertilizzanti e prodotti chimici di Chambal Ltd. 2.6%Fertilizzanti e pesticidiEquitàMid Cap banca indiana 2,5%Servizi finanziariEquityMid Cap Vardhman Textiles Ltd. 2.4%TessileEquityMid Cap

Attuale top 5 allocazione del settore azionario

Ripartizione settoriale% NAV attuale Produzione industriale 18,5% ESSO 13,6% Servizi finanziari 9,5% Servizi 9,4% Fertilizzanti e pesticidi 8,5%

Fondo L&T per le imprese emergenti

Nome % di attività Settore Strumento Valutazione/ Taglia CBLO (CCIL) 6.7%Attività correntiMercato monetario– HEG Ltd. 3.3%Produzione industrialeEquityMid Cap Lakshmi Machine Works Ltd. 3,0%Produzione industrialeEquityMid Cap La Ramco Cementi Ltd. 2.6%Cemento e prodotti in cementoEquityMid Cap Future Retail Ltd. 2.2%Beni di consumoEquityLarge Cap CARE Valutazioni Ltd. 2.1%Servizi finanziariEquityMid Cap Laboratori IPCA Ltd. 2.1% Azionario FarmaceuticoMid Cap Bharat Financial Inclusion Ltd. 2.0%Servizi finanziariEquityMid Cap Future Supply Chain Solutions Ltd. 2.0%ServiziEquitySmall Cap Grindwell Norton Ltd. 1,9%Produzione industrialeEquityMid Cap

Attuale top 5 allocazione del settore azionario

Ripartizione settoriale% NAV attuale Produzione industriale 24,9% Servizi finanziari 14,6% Beni di consumo 9,2% automobile 8,8% Sostanze chimiche 8,3%

5. Resi

Resi1-Anno3-Anni5-Anni HDFC Maiuscoletto 23,4%25,0%NA Fondo L&T per le imprese emergenti 8,9%25,8% NA

6. Punto di riferimento

Fondo HDFC Small Cap

Resi1-Anno3-Anni5-Anni HDFC Maiuscoletto 23,4%25,0%NA NIFTY Smallcap 100 TRI -3,89%15,41%–

Fondo L&T per le imprese emergenti

Resi1-Anno3-Anni5-Anni Fondo L&T per le imprese emergenti 8,9%25,8% NA NIFTY Smallcap 250 TRI -3,31%14,58%–

7) Gestore di fondi

Fondo HDFC Small Cap

Questo fondo è gestito da Mr. Chirag Setalvad e Rakesh Vyas, entrambi con esperienza nel settore.

1.Chirag Setalvad

Mr. Setalvad ha una vasta esperienza nella gestione di fondi, ricerca di equità, e banca di investimento.

È Senior Fund Manager of Equities presso HDFC Asset Management Company Limited.

Formazione scolastica

Mr. Setalvad ha completato il Bachelor of Science e poi un MBA presso l'Università del North Carolina.

Esperienza

Prima di entrare in HDFC AMC, ha lavorato con New Vernon Advisory Services Ltd., HDFC AMC e ING Barings N.V.

I principali fondi gestiti da Mr. Chirag Setalvad sono:

• Fondo di vantaggio a lungo termine HDFC
• Fondo regali per bambini HDFC – da aprile 2007
• Fondo per le opportunità a media capitalizzazione HDFC – da maggio 2007
• Fondo azionario ibrido HDFC

2. Rakesh Vyas

Rakesh Vyas è un gestore di fondi dedicato per l'industria estera. Ha un'esperienza complessiva di 14 anni ed è stato nel settore della ricerca azionaria negli ultimi 11 anni.

Formazione scolastica

Il signor Vyas è un alunno di XLRI Jamshedpur, dopo aver completato il suo diploma post-laurea da lì.

Esperienza

In precedenza, Il signor Vyas ha lavorato come analista di ricerca e associato presso Nomura Securities Co. Ltd., Lehman Brothers Holdings Inc. e Barclays Capital

Fondo Imprese Emergenti

Soumendra Nath Lahiri

Il Sig. Soumendra Nath Lahiri ha un'esperienza di oltre 27 anni nella gestione di strumenti azionari e correlati alle azioni e ricopre il ruolo di Chief Investment Officer of Investment Management presso L&T Finance Holdings Ltd.

Formazione scolastica

Mr. Lahiri è un B.Tech e PGDM di IIM Bangalore.

Esperienza

Prima di entrare a far parte del Fondo comune di investimento L&T, ha lavorato con Canara Robeco AMC Co. Ltd., Emkay Investment Managers Ltd, Fortuna Capital e DSP Black Rock Investment Managers Pvt. Ltd.

I migliori fondi gestiti dal Sig. S.N. Lahiri sono:

• Crescita dei fondi L&T Midcap
• Fondo infrastrutturale L&T – Diretto – Crescita
• L&T Hybrid Equity – Diretto – Crescita

Karan Desai

Mr. Karan Desai ha un'esperienza di oltre 11 anni per gli investimenti in titoli esteri.

Formazione scolastica

Mr. Desai ha fatto B.Com dall'Università di Mumbai e M.Sc. Investimenti dell'Università di Birmingham.

Esperienza

Prima di questo, stava lavorando con L&T Investment Management e HNI.

I principali fondi gestiti da Mr. Karan Desai sono:

• Fondo azionario L&T – Crescita
• L&T India Large Cap Fund – Crescita
• L&T India Value Fund – Crescita
• Fondo L&T Large e Midcap – Crescita

Quali sono le tue altre opzioni?

Reliance Small Cap – Diretto – Crescita

L'obiettivo di questo schema è investire principalmente in azioni e derivati ​​collegati ad azioni di società a bassa capitalizzazione. L'obiettivo secondario è generare rendimenti consistenti investendo in titoli di debito e del mercato monetario.

Ora di pranzo 01/10/2013 Categoria del fondo Azionario - Small Cap Asset in gestione (AUM) 6, 696 crore Tipo di schema Aperta Schema di riferimento NIFTY Smallcap 250 TRI Gestore del fondo Samir Rach, Dhrmil Shah Rapporto di spesa 1,16% Rischiometro Moderatamente alto Fondo casa Fondo comune di affidamento

Il NAV del fondo al 10.09.2018 è 46,6 e i rendimenti storici del fondo sono stati riportati di seguito:

Durata ritorna 1 anno 13,1% 3 anno 24,1% 5 anni 39,3%

SBI Small Cap – Diretto – Crescita

Questo schema mira a generare una rivalutazione del capitale e reddito a lungo termine investendo in un portafoglio principalmente di azioni e titoli legati ad azioni di società identificate come leader del settore.

Ora di pranzo 02/01/2013 Categoria del fondo Azionario - Small Cap Asset in gestione (AUM) 792 crore Tipo di schema Aperta Schema di riferimento NIFTY Smallcap 250 TRI Gestore del fondo Rama Iyer Srinivasan Rapporto di spesa 1,29% Rischiometro Moderatamente alto Fondo casa Fondo comune di investimento SBI

Il NAV del fondo al 10.09.2018 è 58,9 e i rendimenti storici del fondo sono stati riportati di seguito:-

Durata ritorna 1 anno 16,3% 3 anno 23,6% 5 anni N / A

Franklin India Smaller Companies Fund

Questo schema investe in azioni e titoli legati ad azioni di società identificate come leader di mercato. Lo schema mira all'aumento della ricchezza a lungo termine.

Ora di pranzo 01/01/2013 Categoria del fondo Azionario - Small Cap Asset in gestione (AUM) 7, 497 crore Tipo di schema Aperta Schema di riferimento NIFTY Smallcap 250 TRI Gestore del fondo R Janakiraman, Srikesh Nair Rapporto di spesa 1,01% Rischiometro Moderatamente alto Fondo casa Fondo comune di investimento Franklin Templeton

Il NAV del fondo al 10.09.2018 è 60,4 e i rendimenti storici del fondo sono stati riportati di seguito:

Durata ritorna 1 anno 7,4% 3 anno 16,5% 5 anni 33,2%

Conclusione

I fondi a bassa capitalizzazione offrono un doppio vantaggio, che è, offre elevate prospettive di crescita e una valutazione relativamente bassa.

Bisogna essere consapevoli del rischio che deriva dall'investimento in fondi a bassa capitalizzazione. Sebbene questi fondi abbiano il potenziale di generare rendimenti soprannaturali, possono anche andare in tilt durante i periodi di volatilità del mercato.

Entrambi questi fondi, ovvero (HDFC Small Cap Fund e L&T Emerging Businesses Fund) sono riusciti a creare ricchezza per i suoi investitori a lungo termine.

Dunque, è più adatto per gli investitori che cercano un elevato apprezzamento del capitale per un periodo a lungo termine. Ed è sempre meglio per i principianti entrare nei mercati tramite un piano di investimento sistematico (SIP).

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Grow