I fondi comuni pagano dividendi o interessi?

A seconda del tipo di investimenti inclusi nel portafoglio, i fondi comuni di investimento possono pagare dividendi, interesse, o entrambi.

Tipi di fondi comuni di investimento

Esistono quattro categorie principali di fondi comuni di investimento, e ogni categoria si adatta a diversi obiettivi di investimento. I fondi azionari includono solo investimenti nel mercato azionario. Se qualcuno di questi titoli paga dividendi, poi anche il fondo comune paga dividendi.

Allo stesso modo, i fondi obbligazionari includono solo investimenti in obbligazioni societarie e governative. La maggior parte delle obbligazioni paga interessi garantiti ogni anno, denominati pagamenti cedolari. Perché le obbligazioni pagano interessi, anche i fondi obbligazionari.

I fondi bilanciati investono in azioni e obbligazioni. Fondi bilanciati, perciò, sono quasi garantiti per pagare gli interessi, e possono anche pagare dividendi a seconda delle azioni specifiche incluse nel portafoglio.

I fondi del mercato monetario sono considerati il ​​tipo più stabile di fondi comuni di investimento e includono solo investimenti in strumenti di debito a brevissimo termine come le obbligazioni municipali. Anche i fondi del mercato monetario pagano interessi, sebbene il tasso di rendimento sia generalmente inferiore rispetto ad altri tipi di fondi.

Perché i fondi comuni di investimento pagano dividendi e interessi?

Per evitare di pagare le tasse sui redditi da capitale, i fondi comuni di investimento sono tenuti a distribuire quasi tutti i proventi agli azionisti. Ciò significa che quando un'azione o un'obbligazione all'interno del portafoglio del fondo paga dividendi o interessi, quel denaro deve quindi essere distribuito agli azionisti del fondo in modo che il fondo non sia tenuto a includerlo come reddito. I singoli azionisti quindi riportano tale reddito da investimenti sulle loro imposte per l'anno. Lo stesso vale se il fondo realizza un profitto dalla vendita di un bene, chiamato plusvalenza.

La tempistica delle distribuzioni dei fondi comuni, compresi i pagamenti di dividendi e interessi, è a discrezione di ogni singolo fondo e può variare notevolmente. In genere, i fondi che generano dividendi o interessi devono effettuare distribuzioni agli azionisti almeno una volta all'anno.

Insight del consulente

Dan Stewart, CFA®
Revere Gestione Patrimoniale, Dallas, TX

Le distribuzioni di fondi comuni di investimento sono classificate in base al tipo e al carattere della distribuzione. Così, i fondi comuni di investimento possono pagare interessi, dividendi, e/o plusvalenze tramite distribuzioni, che determinerà l'importo dell'imposta da pagare.

Un fondo obbligazionario, ad esempio, in genere pagherà gli interessi, ma anche plusvalenze al momento della vendita delle obbligazioni. Un fondo bilanciato detiene sia azioni che obbligazioni, e quindi puoi avere tutti e tre i tipi di distribuzioni.

La ragione di ciò è perché un fondo comune passa semplicemente attraverso le distribuzioni che riceve dai titoli, per non incorrere in doppia imposizione (a livello di fondo e poi a carico dell'azionista). Tuttavia, se i tuoi investimenti sono detenuti in un IRA o in un altro conto pensionistico, le conseguenze fiscali sono irrilevanti in quanto fiscalmente differite.