Investire in Small Cap nel 2020:sapere come investire in Small Cap

Gli esperti ritengono che le small cap siano pronte per la ripresa nel 2020. Mentre la maggior parte delle small cap ha sottoperformato nel 2019 e persino nel 2018, probabilmente hanno toccato il fondo e possono sovraperformare le large cap e le mid cap quest'anno. Così, come si sfrutta questa opportunità? Leggi questo post per scoprirlo.

Negli ultimi 3 mesi, l'indice S&P BSE Small-cap ha guadagnato quasi il 10%. Nello stesso periodo, la BSE Sensex in prima linea ha guadagnato circa l'1,3%. Dopo aver sottoperformato rispetto alle maggiori capitalizzazioni per quasi due anni, sembra che le small cap siano pronte per la tanto attesa ripresa.

Questa può essere un'ottima opportunità per gli investitori a lungo termine per iniziare a investire in small cap. Puoi farlo investendo direttamente in titoli a bassa capitalizzazione di qualità o selezionando uno dei migliori fondi comuni di investimento a bassa capitalizzazione. Così, come investire in small cap ? Ecco alcuni consigli degli esperti.

1. Migliorare la crescita dei ricavi è un grande vantaggio

Le società a piccola capitalizzazione sono generalmente giovani. Mirano a un'espansione e una crescita aggressive. Così, la crescita dei ricavi di una società a piccola capitalizzazione potrebbe fornire ottimi spunti sui suoi progressi. Se le entrate aumentano costantemente ad ogni anno finanziario, questo è un grande segnale positivo.

2. La caduta del debito è un segno di un'azienda in crescita

La maggior parte delle piccole imprese ha fondi limitati e fa affidamento sul debito per la propria crescita. Se la società ha debiti ingenti, l'interesse consumerà la maggior parte delle entrate. D'altro canto, se il debito sta diminuendo e il reddito è in costante aumento, l'azienda potrebbe essere la scelta giusta per il tuo portafoglio.

3. Le azioni a basso rapporto P/E sono generalmente sottovalutate

Il rapporto P/E o Price-to-Earnings è fondamentale nell'analisi di qualsiasi azienda. Misura la valutazione della società in termini di prezzo corrente delle azioni e guadagni. Le società con un basso rapporto P/E sono considerate sottovalutate e adatte all'investimento.

Generalmente, gli investitori confrontano il rapporto P/E della società a cui sono interessati con il P/E di altre società dello stesso settore.

4. Preferisci azioni con un rapporto P/S basso

Le aziende più recenti spesso non hanno entrate. Ma ciò non significa che tali società non possano crescere in futuro. Nel caso in cui stai analizzando una di queste società, il rapporto prezzo/vendite può essere vantaggioso. Viene calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato della società con le sue entrate.

Le società con un rapporto P/S più basso sono considerate valutate favorevolmente rispetto alle società con un P/S più elevato. Ma si noti che il rapporto P/S varia in modo significativo tra i settori industriali. Così, considerare solo il confronto dei P/S delle aziende dello stesso settore industriale.

Se non vuoi investire direttamente in azioni a piccola capitalizzazione, puoi anche considerare di investire attraverso fondi comuni di investimento a bassa capitalizzazione. Ecco alcuni suggerimenti per selezionare i migliori fondi-

1. Preferisci fondi diversificati

Proprio come le azioni a piccola capitalizzazione, i fondi a piccola capitalizzazione sono più rischiosi dei fondi a grande e media capitalizzazione. Così, è sempre meglio selezionare un fondo che ha distribuito il proprio portafoglio in diversi settori industriali. La sovraesposizione a un particolare settore potrebbe essere molto rischiosa nel caso in cui quel settore specifico non funzioni.

2. Controlla gli indici finanziari

Proprio come i rapporti finanziari delle azioni, ci sono rapporti finanziari anche per i fondi comuni. Alcuni dei più importanti per i fondi a bassa capitalizzazione sono

• Rapporto di nitidezza-

  Sono i rendimenti corretti per il rischio del fondo. Preferisci i fondi con un indice di Sharpe più elevato in quanto possono fornire rendimenti più elevati.

• Deviazione standard-

  Misura il tasso di rendimento con la volatilità degli investimenti. Gli schemi con una deviazione standard inferiore hanno movimenti di prezzo meno volatili.

• Beta-

  Beta è la sensibilità del fondo rispetto al suo benchmark sottostante. I fondi con Beta superiore a 1 sono più volatili ma hanno anche un potenziale maggiore rispetto al benchmark sottostante.

• Alfa-

  Alpha è la capacità di generare profitti del fondo quando il benchmark sottostante genera profitti. I fondi con Alpha superiore a uno possono generare rendimenti più elevati rispetto al benchmark.

• R-quadrato-

  Misurato in percentuale, mostra rendimenti del fondo in linea con il benchmark sottostante. Se il fondo ha un R-Square del 100%, i guadagni del fondo e del suo indice di riferimento sottostante sarebbero gli stessi.

3. Controlla la performance storica del fondo

È essenziale verificare le prestazioni dello schema a cui sei interessato durante i cicli di mercato. Lo schema non dovrebbe solo essere in grado di fornire rendimenti elevati durante il mercato rialzista, ma dovrebbe anche essere in grado di gestire efficacemente le cadute. Cerca coerenza nei rendimenti in 3-5 anni. Evita di selezionare schemi in base alle loro prestazioni recenti.

Mentre le small cap possono sovraperformare nel 2020, la gestione del rischio è la chiave per sfruttare al meglio questa opportunità. Sebbene ci siano diversi titoli e schemi di fondi comuni di investimento, e diversi modi per avvicinarsi investimenti a piccola capitalizzazione , considera la tua propensione al rischio, orizzonte di investimento, e finanziari prima di prendere qualsiasi decisione. Il potenziale di rendimento più elevato delle small cap ha un costo e si ottiene solo quando si è pienamente consapevoli dei lati positivi e negativi.