Cosa ha da offrire un fondo REIT?

UN Fondo REIT è un fondo comune di investimento che investe in azioni emesse da una varietà di fondi comuni di investimento immobiliare (REIT). Ogni REIT è una società che investe nel settore immobiliare, realizzare profitti vendendo o affittando le sue proprietà immobiliari. I REIT non devono pagare le imposte sul reddito delle società, ma in cambio di questa eccezione, devono distribuire il 90% dei loro profitti ai loro investitori. Quei profitti sono messi in azioni, e tutti coloro che investono in quelle azioni guadagnano dividendi annuali. I fondi REIT hanno una serie di vantaggi per i loro investitori, ma hanno anche alcuni potenziali svantaggi di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli.

Diversità

Uno dei maggiori vantaggi dell'investimento in fondi REIT è la loro diversità. Ogni REIT tende ad essere monolitico, concentrandosi su un certo tipo di proprietà. Per esempio, un REIT può essere focalizzato su immobili commerciali, mentre un altro REIT è focalizzato sui condomini residenziali. Però, I REIT in generale sono abbastanza diversi. Oltre ai tipi di REIT precedentemente menzionati, ci sono REIT che si concentrano su edifici per uffici, edifici industriali e alberghi. Un fondo comune prende diversi tipi di REIT e li mette insieme. Quel modo, se un REIT sta subendo perdite, gli investitori possono contare su altri, REIT più performanti per ottenere profitti. Questo è noto come diversificazione.

Profitti

Un altro importante vantaggio dei fondi REIT è il modo in cui gli investitori generano profitti. Possono farlo in due modi. Possono acquistare azioni REIT e venderle a scopo di lucro, oppure possono semplicemente mantenere le loro azioni e guadagnare profitti dai dividendi annuali. La presenza di dividendi significa che gli investitori non devono preoccuparsi delle tendenze del mercato, anche se il mercato è in ribasso, guadagneranno una sorta di profitto. Questo, a sua volta, significa che possono essere aggressivi - o passivi - nella loro strategia di investimento con cui si sentono a proprio agio. Per di più, i dividendi offrono agli investitori l'opportunità di ottenere profitti dagli immobili senza dover effettivamente acquistare immobili, permettendo loro di risparmiare denaro.

Correlazione negativa con il mercato azionario

Un altro vantaggio interessante dell'investimento in fondi REIT è che i loro titoli tendono a dare il meglio quando altri titoli sono in difficoltà. Questo perché sono tradizionalmente considerate le opzioni sicure. Nei mercati rialzisti, gli investitori tendono a preferire investire in azioni più rischiose, poiché tendono a generare rendimenti maggiori. Poiché meno investitori investono in REIT, il numero di azioni REIT disponibili aumenta, che fa scendere i loro valori. In un mercato orso, però, gli investitori tendono a investire in modo meno aggressivo, preferendo investire i propri soldi in azioni dove un certo profitto (per quanto piccolo) è assicurato. Questo fa sì che l'offerta di titoli REIT diminuisca, quale, a sua volta, fa aumentare i loro valori.

Nell'attuale mercato immobiliare, questi vantaggi sono ulteriormente rafforzati dal fatto che il mercato degli affitti sta vivendo una rinascita poiché sempre più persone scelgono di affittare appartamenti piuttosto che acquistare case o condomini. Poiché tutti i fondi REIT sono almeno parzialmente investiti in immobili in affitto, il valore dei dividendi aumenterà inevitabilmente.

Questioni fiscali

Per tutti i vantaggi sopra menzionati, I fondi REIT hanno uno svantaggio:i profitti che guadagnano dai dividendi sono completamente tassabili come reddito. Considerando che con le azioni gli investitori possono manipolare guadagni e perdite per ridurre i loro oneri fiscali, con dividendi, non esiste tale opzione. Il fatto che generino sempre profitto significa anche che gli investitori dovranno sempre pagare le imposte sul reddito. Gli investitori possono evitare questo problema mettendo i loro profitti da dividendi in conti fiscalmente differiti come i piani 401 (k), ma questo è strettamente temporaneo, poiché dovranno pagare le tasse non appena utilizzeranno effettivamente i fondi risultanti.