Le carenze dell'indicizzazione avanzata

Molti fondi comuni di investimento tentano di utilizzare indicizzazione migliorata al fine di aumentare i ritorni che possono generare per gli azionisti. Anche se questa è una bella idea, non sempre funziona secondo i piani. Di seguito sono riportati alcuni degli svantaggi dell'utilizzo dell'indicizzazione avanzata.

Deviazione dall'indice

L'idea alla base di un fondo indicizzato è quella di imitare i rendimenti di un indice. Ciò si ottiene acquistando tutte le azioni che compongono un indice finanziario. Quando una società di fondi comuni tenta di battere l'indice, questo è indicato come indicizzazione avanzata. Per fare ciò, devono deviare dalla composizione dell'indice. Ciò richiede una qualche forma di gestione attiva. Se il gestore del fondo sceglie le azioni sbagliate per ponderare il fondo, la performance del fondo ne risentirà.

Costi più elevati

Ogni volta che si implementano strategie di gestione attiva, questo aumenterà i costi di gestione. I fondi indicizzati avanzati avranno rapporti di spesa più elevati rispetto ai fondi comuni di investimento gestiti passivamente. Ciò aumenterà la quantità di denaro che il fondo dovrà generare affinché tu possa guadagnare un profitto. Questo rende ancora più difficile uscire avanti con questo tipo di fondo.