Fondi comuni e plusvalenze a lungo termine

Imparare a navigare fondi comuni di investimento e plusvalenze a lungo termine può essere una sfida significativa. Prima di investire il tuo capitale in qualsiasi veicolo di investimento, dovresti comprendere le conseguenze fiscali per le tue circostanze particolari. Soprattutto in un momento in cui la maggior parte degli esperti concorda sul fatto che stanno arrivando tasse più elevate, essere pronti a difendere i propri soldi è una questione di conoscenza. Finalmente, quando un numero sempre crescente di opzioni, come gli Exchange Traded Fund (ETF), diventa disponibile, essere ben posizionato non è mai stato così importante.

I tipi di guadagni a lungo termine

I fondi comuni di investimento sono particolarmente difficili da capire perché possono pagare più tipi di distribuzioni. Potresti ricevere dividendi ordinari, dividendi qualificati, distribuzioni di plusvalenze o interessi esentasse, a seconda del fondo specifico in cui sei investito. I dividendi ordinari sono spesso tassati come reddito ordinario, anche se sono davvero guadagni a breve termine. Questa distinzione significa che puoi utilizzare questi guadagni come compensazione contro le perdite a breve termine per compensarli. A seconda del periodo di tempo in cui il fondo comune ha detenuto i titoli che hanno generato il guadagno, il tuo dividendo può essere classificato come dividendo qualificato o come distribuzione di plusvalenze. In ogni caso, pagherai un'aliquota fiscale inferiore su questo denaro. Il quarto tipo di distribuzione si verifica in fondi che investono in titoli di stato o altri titoli esenti da tasse come le obbligazioni municipali. In ciascuno di questi casi, il guadagno o la perdita vengono gestiti in modo leggermente diverso. Comprendere ciascuno di essi ti consentirà di pianificare la tua strategia fiscale complessiva.

Come vengono generati i guadagni

In alcuni casi, un fondo comune può creare guadagni a seguito del successo di un investimento che raggiunge il suo obiettivo di profitto e viene chiuso. In altri casi, però, questi guadagni vengono creati in funzione di come le azioni vengono create e distrutte. Molti fondi mantengono la maggior parte del loro capitale investito in modo da ottenere il miglior ritorno possibile per i loro investitori. Il problema che questo crea è che se riscatti un grosso blocco di azioni in un dato giorno, il fondo deve vendere titoli per raccogliere la liquidità necessaria per effettuare la distribuzione. Poiché le azioni vengono create e distrutte nel corso dell'anno, i titoli vengono acquistati e venduti per mantenere il fondo in linea con il suo obiettivo di investimento. Ciò crea conseguenze fiscali che potrebbero non essere l'intenzione del fondo, ma che sono comunque a carico degli investitori. Se possiedi un fondo comune di investimento, una parte dell'expense ratio sarà utilizzata per pagare le tasse.

Alternative ai fondi comuni di investimento

I meccanismi delle azioni ETF sono molto diversi da quelli dei fondi comuni. Di conseguenza, Le azioni dell'ETF sono trattate dall'IRS come azioni ordinarie. Questo ti dà un maggiore livello di controllo sul trattamento fiscale che le tue azioni ricevono. Se detenete le azioni a lungo termine, pagherai le plusvalenze solo al momento della vendita delle azioni. I dividendi saranno trattati come dividendi azionari regolari, ma la plusvalenza complessiva rispetto al trattamento del reddito ordinario è in definitiva il risultato di quanto tempo decidi di mantenere le azioni nel tuo portafoglio:la creazione e il rimborso di azioni non si traducono in un evento imponibile.