I grandi investitori acquistano fondi comuni?

Molti grandi investitori usano fondi comuni di investimento per risolvere almeno alcuni dei loro problemi di investimento. Non è affatto insolito per i grandi investitori (sia aziendali che privati) collocare investimenti multimilionari in conti di fondi comuni di investimento. Infatti, gli investitori istituzionali rappresentano da soli oltre il quaranta percento di tutte le attività del fondo. Perché queste entità mettono i loro soldi in fondi comuni di investimento? Fondamentalmente lo fanno per molte delle stesse ragioni per cui lo fanno i piccoli investitori.

Uno dei motivi più importanti per cui i principali investitori scelgono i fondi comuni di investimento è la pronta accessibilità dei record di performance passati. Nessun'altra forma di gestione degli investimenti può fornire ai potenziali clienti un quadro così completo di ciò che è stato realizzato in passato. L'investitore può facilmente vedere quanto bene qualsiasi gestore di fondi comuni ha gestito i fondi sotto la sua cura e determinare se tali risultati sono adatti alle esigenze dell'investitore. Un altro aspetto importante è la posizione chiaramente dichiarata di un fondo comune di investimento riguardo ai suoi obiettivi, politiche e partecipazioni, insieme a una descrizione di come la sua gestione procede alla loro attuazione.

Per tutti i grandi investitori, anche la comodità di possedere azioni di uno o più fondi comuni di investimento è un vantaggio importante. Questo è facile da capire se messo a confronto con la posizione di possedere singole azioni di scorta in molte aziende, collezionare dividendi su ciascun, e dover tenere un registro di ogni transazione. Solo il problema della tenuta dei registri da solo è sostanzialmente ridotto al minimo possedendo fondi comuni di investimento.

Un altro vantaggio di cui godono i grandi investitori è la completa liquidità fornita dai fondi comuni di investimento. Una parte (o l'intero importo) di un investimento in un fondo può essere liquidata rapidamente e senza preoccuparsi di perturbare il mercato in un determinato titolo o obbligazione. Inoltre, con fondi a vuoto, gli investitori possono spostare i loro soldi dentro e fuori dal mercato senza alcun costo. Non viene addebitata alcuna commissione per l'acquisto o la vendita (nella maggior parte dei casi) e nessun periodo di tempo minimo durante il quale l'investimento deve rimanere effettivo. Gli investitori hanno una flessibilità praticamente completa nella gestione del proprio denaro.

Investitori grandi ed esperti hanno compreso e apprezzato i vantaggi di essere diversificato . Non solo un investitore può godere dei vantaggi della diversificazione fornita da un fondo comune, lui o lei può anche diversificare ulteriormente distribuendo le attività su diverse offerte. Ciò fornisce la sicurezza aggiuntiva di più gestori, ognuno dei quali è governato dal proprio insieme di obiettivi e politiche di investimento. Diversi gestori, obiettivi e politiche forniranno risultati variabili in diversi climi economici e di mercato, riducendo ulteriormente i rischi di esposizione di un grande (o piccolo) conto. E non si può escludere che anche gli investitori esperti spesso arrivino al punto in cui semplicemente non vogliono più la responsabilità di gestire i propri investimenti. Possono desiderare la tranquillità che deriva dal lasciare che qualcun altro gestisca tutte le preoccupazioni; e dopo tutto, i gestori di fondi vengono pagati per farlo.

Le quote di fondi comuni di investimento sono diventate sempre più accettate come forme prudenti di investimento per i conti fiduciari. Ciò è stato particolarmente vero con l'avvento dei fondi del mercato monetario e con la crescente accettazione delle azioni ordinarie come investimenti idonei per i trust. L'utilizzo dei fondi comuni risponde alla necessità di un'attenta selezione, adeguata diversificazione e diligenza che sono essenziali per un investimento prudente in azioni e obbligazioni . Molti fiduciari, siano essi individui o piccole istituzioni, mancano di tempo, background o competenze necessarie per investire con prudenza. In aggiunta a ciò, numerosi piccoli trust semplicemente non hanno risorse sufficienti con cui diversificare adeguatamente.

Per pensione , 401 (k) , e piani di partecipazione agli utili, i fondi comuni offrono anche vantaggi significativi. Le responsabilità fiduciarie implicite in questi piani sono simili a quelle affrontate dai fiduciari. Con fondi comuni, i funzionari aziendali possono mantenere il controllo sui piani della loro azienda e allo stesso tempo adempiere a tali obblighi fiduciari. Possono ottenere i particolari obiettivi e politiche di investimento stabiliti dai loro piani e soddisfare IRS requisiti per il mantenimento dello status di esenzione fiscale dei piani.

Tra i maggiori investitori in fondi comuni ci sono le scuole, college, fondamenta, ospedali, organizzazioni religiose, biblioteche, sindacati, e associazioni fraterne. Tali istituzioni spesso non dispongono di personale qualificato per gestire il corretto investimento dei loro fondi. Però, anche quando lo fanno, spesso trovano più conveniente e prudente utilizzare i fondi comuni di investimento per le stesse ragioni che altri grandi investitori trovano vantaggioso:obiettivi e politiche di investimento chiaramente definiti, diversificazione, sana gestione degli investimenti.