Fondi di debito a breve termine:vantaggi, Rischi e diversi fondi su cui investire

I fondi di debito a breve termine si riferiscono a fondi comuni di investimento adatti a investitori a basso rischio con orizzonte da uno a tre anni da basso a moderato. Rendimenti stabili e rischio modesto accompagnano questi fondi.

Questi fondi possono essere paragonati a depositi fissi per caratteristiche simili.

Un fondo di debito a breve termine offre vantaggi fiscali se detenuto per più di tre anni. Questo li rende vantaggiosi rispetto ai tradizionali depositi fissi.

I fondi di debito a breve termine non sono soggetti a penali al loro rimborso prima della scadenza, a meno che il rimborso non avvenga prima del periodo predeterminato. D'altro canto, FD nonostante siano ricchi di liquidità, comportano una penale fino all'1% se rimborsati prima della data di scadenza.

1. Fondo a breve termine dell'asse

Obbiettivo

Il fondo mira a fornire rendimenti stabili con una strategia a basso rischio mantenendo la liquidità del portafoglio. Il fondo investe in strumenti di debito e del mercato monetario.

RischioModeratamente basso Importo minimo SIP₹1000Expense Ratio0,28%NAV₹21,3 (03 maggio 2019)Fondi avviati1-gen-13Dimensioni del fondo₹4, 383 Cr

Perché investire in questo fondo?

• I rendimenti corretti per il rischio sono più alti rispetto alla categoria
• Rapporto di spesa più basso
• Il carico di uscita è zero

2. Fondo a breve termine Indiabuls

Obbiettivo

Il fondo mira a generare reddito e apprezzamento del capitale investendo in un'ampia gamma di strumenti di debito e del mercato monetario. La scadenza è in linea con la scadenza dei rispettivi piani previsti dal regime.

RischioLowMin SIP Amount₹500Expense Ratio0.5%NAV₹1662.0 (03 maggio 2019)Fondi avviati13-set-13Dimensioni del fondo₹175 Cr

Perché investire in questo fondo?

• I rendimenti corretti per il rischio sono più alti rispetto alla categoria
• I rendimenti a 3 anni sono superiori al benchmark
• Il carico di uscita è zero

3. Fondo obbligazionario a breve termine Baroda Pioneer

Obbiettivo

Il fondo mira a generare reddito da un portafoglio costituito da titoli di debito a breve termine e del mercato monetario.

RischioModeratamente bassoImporto minimo SIP₹500Rapporto spese0,74%NAV₹20,7 (03 maggio 2019) Fondo avviato9-gen-13 Dimensione fondo₹267 Cr

Perché investire in questo fondo?

• I rendimenti corretti per il rischio sono più alti rispetto alla categoria
• Ha superato il benchmark durante il periodo di tre e cinque anni

4. Fondo a breve scadenza DHFL Pramerica

Obbiettivo

Il fondo mira a fornire rendimenti costanti con bassa volatilità investendo in titoli di debito a breve e medio termine e del mercato monetario.

RischioModeratoImporto minimo SIP₹500Rapporto spese0,49%NAV₹35,1 (03 maggio 2019)Fondi avviati2-gen-13Dimensioni del fondo₹392 Cr

Perché investire in questo fondo?

• Rendimenti corretti per il rischio più elevati rispetto alla categoria.

5. Fondo di debito a breve termine Sundaram

Obbiettivo

Il fondo mira a fornire un reddito regolare investendo principalmente in titoli a reddito fisso che possono essere pagati come dividendi o reinvestiti a seconda dell'interesse dell'investitore.

Un obiettivo secondario è mantenere il valore delle sue unità ragionevolmente stabile.

RischioModeratamente basso Importo minimo SIP₹250Rapporto spese0,28%NAV₹33,6 (03 maggio 2019) Fondo avviato8-gen-13 Dimensione fondo₹657 Cr

Perché investire in questo fondo?

• Rendimenti corretti per il rischio più elevati rispetto alla categoria
• Rapporto di spesa più basso
• Ha superato il benchmark durante il periodo di tre e cinque anni
• Carico di uscita zero

6. Franklin India STIP

Obbiettivo

Il fondo cerca di offrire rendimenti stabili investendo in strumenti a reddito fisso a breve termine.

RischioModeratoImporto minimo SIP₹500Rapporto spese0,78%NAV₹4187.6 (03 maggio 2019)Fondi avviati1-gen-13Dimensioni del fondo₹12, 517 Cr

Perché investire in questo fondo?

• Rendimenti corretti per il rischio più elevati rispetto alla categoria
• Ha superato il benchmark durante il periodo di tre e cinque anni

7. Fondo di debito a breve termine HDFC

Obbiettivo

Fornire un reddito regolare investendo in strumenti di debito/mercato monetario e titoli di stato con scadenze inferiori a 30 mesi.

RischioModeratamente basso Importo minimo SIP₹500Rapporto spese0,25%NAV₹20,9 (03 maggio 2019)Fondi avviati1-gen-13Dimensioni del fondo₹7, 316 Cr

Perché investire in questo fondo?

• Rendimenti corretti per il rischio più elevati rispetto alla categoria
• Rapporto di spesa più basso
• Ha superato il benchmark durante il periodo di tre e cinque anni
• Carico di uscita zero

Metodologia impiegata

I seguenti parametri sono stati utilizzati per identificare i fondi:

• Elevati rendimenti di rotolamento
• Costanza nelle prestazioni
• Basso rischio di ribasso
• Base patrimoniale

Vantaggi dei fondi di debito a breve termine

Di seguito sono riportati i vantaggi dell'investimento in fondi di debito a breve termine:

1. Rendimenti stabili

I fondi di debito sono classificati come:fondi liquidi, fondi a tasso variabile, fondi obbligazionari societari, fondi a brevissimo termine, ecc. Questa classificazione viene effettuata in base al periodo di detenzione degli strumenti di investimento in questi fondi.

Gli strumenti di investimento comprendono titoli di stato, Buoni del tesoro, obbligazioni societarie, strumenti del mercato monetario, eccetera.

Questi strumenti di solito offrono un tasso di rendimento fisso e hanno una data di scadenza predeterminata, ecc. Dato che questi strumenti non sono direttamente e gravemente influenzati dal mercato dei capitali, forniscono rendimenti stabili.

2. Aiuta a mantenere un equilibrio nel portafoglio

I fondi di debito svolgono un ruolo fondamentale nella strategia di asset allocation. Hanno un punteggio superiore ai fondi azionari dato che moderano il rischio e aiutano a bilanciare il rischio del portafoglio.

3. Aiuta a raggiungere obiettivi a breve termine

I fondi di debito a breve termine aiutano a raggiungere obiettivi a breve termine grazie alla stabilità dei rendimenti. Tali fondi conferiscono un'ottima immunità ai movimenti dei tassi di interesse dovuti alla minore durata media.

Rischi nei fondi di debito a breve termine

Va da sé che i fondi di debito a breve termine comportano un rischio basso rispetto alle controparti azionarie, ma ancora una volta questi fondi non sono completamente privi di rischi. Di seguito sono riportati i possibili rischi dei fondi di debito a breve termine:

1. Rischio di credito

I fondi di debito a breve termine comprendono strumenti a reddito fisso.

Questi strumenti sono dotati di un rating creditizio che fornisce un'idea del rischio di credito associato a questi strumenti. Il rating creditizio sugli strumenti a reddito fisso è assegnato da agenzie indipendenti come CRISIL Ltd, CARE Valutazioni Ltd, eccetera.

Questi rating indicano il rischio e la qualità del portafoglio. Per esempio, viene assegnato un rating elevato quando il rischio di insolvenza è basso.

2. Rischio del tasso di interesse

Il tasso di interesse prevalente determina il rendimento dei fondi di debito a breve termine.

L'aumento del tasso di interesse ha un impatto negativo sulla performance, in quanto riduce il guadagno. Un tasso di interesse più basso ha un impatto opposto sul profitto.

Così, la fluttuazione del tasso di interesse ha un impatto sui prezzi dei fondi comuni e quindi sul valore.

3. Rischio dovuto al periodo di bassa scadenza

Un investitore dovrebbe controllare il valore di scadenza medio del portafoglio.

Questo aiuta un investitore a valutare il rischio di tasso di interesse in combinazione con il valore della scadenza. Minore è il tempo necessario al fondo per raggiungere la sua maturità; minore sarà l'impatto della variazione del tasso di interesse.

4. Rischio di inflazione

L'inflazione potrebbe avere un impatto negativo sui fondi di debito a breve termine.

Ciò potrebbe portare a un forte aumento del tasso di interesse, riducendo così il valore del fondo di debito. Così, l'alto valore dell'inflazione può avere un impatto negativo sui fondi di debito.

5. Rischio di liquidità

La flessibilità per sottoscrivere e uscire da un fondo di debito varia. Un investitore dovrebbe optare per i fondi che consentono un alto grado di flessibilità adatto alle proprie esigenze.

Tassazione sui fondi di debito

Gli utili realizzati entro tre anni dall'investimento sono considerati imposta sulle plusvalenze a breve termine. In uno scenario del genere, il guadagno sarà considerato una parte del tuo reddito durante la presentazione dell'imposta sul reddito.

L'utile realizzato dopo tre anni è considerato imposta sulle plusvalenze a lungo termine. Tale utile è tassabile al 20% con indicizzazione.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww