Cosa sono i ritorni finali e rotanti?

In qualità di investitore, la maggior parte di noi dà la massima priorità ai rendimenti storici quando si tratta di investire in fondi comuni di investimento.

Ma lo sapevi che c'è più di un modo in cui puoi misurare i rendimenti?

In termini di ritorno sull'investimento, ci sono 2 modi per valutare la performance di un fondo comune di investimento nel mercato attuale.

Il primo sono i ritorni finali e il secondo sono i ritorni rotanti. Cerchiamo di capire i due in dettaglio con esempi di percentuale di rendimento di alcuni fondi comuni di investimento:

Resi finali

I rendimenti finali sono i rendimenti che misurano la performance di un fondo comune di investimento per i periodi specifici passati, come 1 anno, 3 anni, 5 anni o dall'inizio alla data.

In parole semplici, i rendimenti finali sono il calcolo dei rendimenti da punto a punto e quindi la loro annualizzazione e quindi vengono anche chiamati rendimenti da punto a punto.

Questa misura fornisce un quadro più trasparente rispetto ai rendimenti assoluti in quanto un fondo comune di investimento potrebbe aver avuto prestazioni eccezionalmente buone in un periodo di 5 anni, ma potrebbe aver rallentato la crescita negli ultimi 2-3 anni.

Per esempio,

Supponiamo che un fondo comune di investimento sia stato avviato con un valore di Rs 100 il 1° gennaio 2019, si è conclusa con un NAV di Rs 200 il 1 gennaio, 2024.

Quindi il rendimento annuo sarà del 18,92%, utilizzando la formula di composizione:

(Valore finale/Valore iniziale)^(1/Anni) -1]  fino al 1 gennaio, 2024.

Ciò significa che dal 1° gennaio 2019, al 1 gennaio, 2024, il tuo investimento è cresciuto fino a Rs. 118.9, risultato di [100+(100*18,92 %)].

L'anno prossimo, cioè il 1 gennaio, 2020, il rendimento potrebbe essere Rs 118,9 + 18,92 % di 118,9 =Rs 141,4 e così via.

Ecco l'esempio di alcuni fondi con rendimenti assoluti e finali su un periodo di 3 anni.

Particolari Piano di crescita diretto del fondo Axis Bluechip Mirae Asset Emerging Bluechip Fund a crescita diretta Fondo obbligazionario Franklin India Ultra Short ICICI Fondo di risparmio regolare prudenziale a crescita diretta Data di investimento01-agosto-1901-agosto-1901-agosto-1901-agosto-19NAVRs 100Rs 100Rs 100Rs 100Riscattato il01-ago-2201-agosto-2201-agosto-2201-agosto-22NAVRs 151Rs 145Rs 133Rs 1293 anni Rendimenti51%45%33 %29%CAGR Resi14,83%13,23%9,90%8,93%

Ecco l'esempio di 5 schemi di fondi comuni di investimento con i loro rendimenti finali su 1 anno, Periodo di 3 e 5 anni.

Fondo comune di investimento Resi finali 1 anno3 anni5 anniAxis Long Term Equity Fund-Growth- 1.33%10,65%14,41%-1.33%10,65%14,41%SBI Small Cap Fund Direct-Growth-10,80%11,94%19,51%Mirae Asset Large Cap Fund Direct-Growth1.37%11,82 %13,82%Reliance Liquid Fund a crescita diretta7,60%7,20%7.72%LIC MF Index Sensex Fund a crescita diretta0,38%10,09%7,96%

Ritorni a rotazione

In Rolling Returns media una serie di rendimenti su periodi sovrapposti. Misura i rendimenti sui fondi comuni di investimento in diversi momenti, eliminando così qualsiasi distorsione associata ai rendimenti osservati in un particolare momento.

Ad esempio, prendi una serie continua di cinque anni a partire dal 1 gennaio, 2020, per 15 anni. Quindi, i rendimenti sarebbero calcolati a partire dal 1 gennaio, 2020, al 31 dicembre, 2025; 1 Gennaio, 2025, al 31 dicembre, 2030, e così via.

Attraverso i ritorni a rotazione, puoi usare diversi blocchi di 3, Periodi di 5 o 10 anni a vari intervalli e vedere come si è comportato un fondo comune in quel periodo.

Con ritorni a rotazione, si possono guardare vari cicli per conoscere il rendimento più alto, il rendimento più basso e il rendimento medio di un fondo comune di investimento per un determinato periodo. Queste stime consentono agli investitori di gestire le proprie aspettative dal fondo comune di investimento.

Mentre i rendimenti mobili funzionano su una base di probabilità, non c'è alcun pregiudizio verso qualsiasi periodo di tempo.

Per esempio,

Se hai acquistato un fondo comune di investimento, un anno fa per Rs. 1000 e l'ho venduto oggi a Rs. 1200, il tuo ritorno da punto a punto o il tuo ritorno finale è del 20%.

Tuttavia, questo metodo è vulnerabile a forti oscillazioni di valore nei giorni di osservazione.

Nell'esempio sopra, supponiamo che il valore del fondo scenda a Rs. 1070 domani:il tuo rendimento da punto a punto non è più accurato per un periodo di 1 anno.

Tuttavia, il rendimento a rotazione terrà conto di questa fluttuazione. Prenderà in considerazione i ritorni tra diciamo, dal 1 gennaio al 1 febbraio, dal 2 gennaio al 2 febbraio, Dal 3 gennaio al 3 febbraio e prendi la media di questi rendimenti, dando così un risultato più accurato.

Caratteristiche dei ritorni rotanti

• È una misura efficace per misurare la performance dei fondi comuni di investimento
• Più accurato
• Questa metodologia non è sbilanciata verso un particolare periodo di tempo
• È un modo affidabile per mostrare i ritorni dell'investimento
• Fornisce informazioni adeguate per un investitore
• Buono per un ricorrente (cioè mensile o trimestrale) o un investitore SIP
• Può essere utilizzato per calcolare il rendimento medio del Fondo comune di investimento

La linea di fondo

Quindi per riassumere, il rendimento finale darà un'indicazione di come il fondo si è comportato nel lungo periodo da una data particolare a un'altra data, ma è difficile capire da tali dati, quanto è consistente il fondo nei periodi negativi e positivi che influisce sulla percentuale di rendimento per un investitore.

Ritorni a rotazione, d'altro canto, darà il rendimento complessivo del fondo in un periodo di tempo a intervalli specifici che aiuteranno l'investitore a scegliere il fondo migliore in termini di performance e consistenza.

Sebbene vediamo i dati principalmente in termini di risultati finali di case di fondi e siti, i rendimenti rotanti hanno anche iniziato a guadagnare popolarità tra gli investitori di fondi comuni di investimento.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww