AUM (Asset Under Management):AUM in Fondi Comuni, Benefici, Calcolo, Impatto

Se stai cercando cose da controllare prima di investire in fondi comuni di investimento, potresti esserti imbattuto in esperti che consigliano agli investitori di rivedere l'AUM dello schema. Cos'è questo AUM? Come viene calcolato? L'AUM influisce sulla performance di un fondo comune? Leggi questo post per scoprirlo.

Introduzione degli asset in gestione

Quando investi in un fondo comune di investimento, in un modo, dai i tuoi soldi a gestori di fondi professionisti in modo che possano investire per tuo conto. Così, il team di gestione è responsabile della gestione e dell'investimento del denaro dell'investitore. Questo importo totale gestito da un fondo comune di investimento è noto come Asset Under Management (AUM) . Dai un'occhiata di cosa si tratta, come si calcola, e il suo impatto sul regime.

Come suggerisce il nome, AUM o Assets Under Management è il capitale totale detenuto da un fondo comune di investimento. Il gestore del fondo dello schema è responsabile dell'investimento e della gestione di questo capitale per conto dei singoli investitori. L'AUM cambia costantemente in base al flusso di fondi.

Inoltre, l'AUM tra due schemi di fondi comuni di investimento può variare in modo significativo. Mentre uno schema di una particolare categoria di fondi potrebbe avere solo un AUM di poche centinaia di crore, un fondo popolare della stessa categoria potrebbe avere un AUM di migliaia di crore.

Generalmente, la dimensione dell'AUM aiuta a determinare il successo dello schema e del fondo. Più alto è l'AUM, più successo è l'AMC (Asset Management Scheme) poiché più investitori si fidano dell'AMC con i loro soldi.

Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che uno schema di fondi comuni di investimento con un AUM più elevato fornisca rendimenti migliori rispetto a uno schema simile della stessa categoria di fondi. Uno schema con un AUM inferiore potrebbe offrire rendimenti migliori rispetto a uno schema con un AUM più elevato. Per quanto riguarda l'AUM, vediamo quanto è importante questo fattore nella scelta di un fondo comune di investimento:

• Importanza dell'AUM durante la selezione di un fondo azionario:

  Come menzionato sopra, molti fondi azionari con AUM inferiori hanno ottenuto risultati migliori di quelli con AUM più elevati. A causa di ciò, un investitore non dovrebbe mai fare affidamento esclusivamente su un investitore non dovrebbe mai fare affidamento esclusivamente sulla selezione di un fondo comune di investimento basato sul suo AUM. Altri fattori come la reputazione della casa del fondo, costanza nei rendimenti, credibilità dei gestori di fondi, e il rapporto spese sono alcuni altri fattori che meritano la tua attenzione.

• Importanza dell'AUM durante la selezione del fondo di debito:

  Quando si seleziona un fondo di debito, un AUM più elevato si traduce in una distribuzione più granulare delle spese fisse tra gli investitori. Ciò riduce il rapporto di spesa del fondo. Inoltre, i fondi con asset significativi sono in una posizione migliore per negoziare i tassi con gli emittenti di debito. Tuttavia, se l'AUM di un fondo di debito è troppo grande, può comportare un rischio di riscatto in caso di una condizione volatile.

Ci sono diversi modi per calcolare il AUM in un fondo comune di investimento. Generalmente, se un fondo comune di investimento offre rendimenti costanti in pochi anni, il suo AUM cresce considerevolmente. Questa crescita dell'AUM è naturale poiché non solo la ricchezza degli investitori aumenta a causa dei maggiori profitti generati dallo schema, ma anche perché tali artisti coerenti attraggono più nuovi investitori.

Allo stesso modo, l'AUM diminuisce se lo schema non è in grado di fornire i rendimenti attesi. La ricchezza degli investitori esistenti cade, e molti di loro preferiscono uscire dal piano, con conseguente diminuzione delle attività totali detenute dal regime.

Non esiste una regola che suggerisca che l'AUM alto o basso di uno schema di fondi comuni di investimento influisca sulle prestazioni dello schema. Ad esempio, uno schema azionario con un AUM elevato potrebbe avere un'esposizione significativa a un determinato titolo. In tali casi, è possibile che il gestore del fondo del regime non sia in grado di uscire dallo stock quanto richiesto.

Ma sostanziale Risparmio gestito potrebbe anche rendere più facile per il gestore del fondo entrare e uscire da un determinato titolo nel caso in cui si presenti un'opportunità. D'altro canto, uno schema con un AUM basso potrebbe essere più flessibile per quanto riguarda gli investimenti ma potrebbe non disporre di fondi adeguati per sfruttare rapidamente le opportunità disponibili.

Così, né un AUM più elevato suggerisce che lo schema ha più potenziale, né un AUM inferiore significa che lo schema non sarebbe in grado di fornire rendimenti elevati. A conferma di ciò, puoi consultare l'elenco dei migliori fondi comuni di investimento, e vedrai differenze considerevoli nei rendimenti offerti dagli schemi senza alcuna relazione diretta con il loro AUM.

Ora che lo sai AUM significato e come si calcola, dovresti o non dovresti prenderlo in considerazione durante la selezione di un fondo comune di investimento?

La risposta semplice è sì. Dovresti controllare l'AUM dello schema di fondi comuni in cui intendi investire e confrontare lo stesso con schemi simili di altre case di fondi. Ma non sarebbe saggio selezionare un particolare schema solo perché ha un AUM più alto. Un fondo con un AUM più alto che spunta anche tutte le altre caselle per quanto riguarda il tuo profilo di investimento potrebbe essere un'ottima scelta.