La generazione di alfa è un criterio chiave per guidare le decisioni di outsourcing,

La generazione di alfa dovrebbe essere il criterio chiave che guida le decisioni dei partner generali (GPs) sull'opportunità di mantenere un'area specifica delle loro operazioni all'interno o all'esterno, è stato raccontato un webinar della British Private Equity &Venture Capital Association (BVCA).

Edwin Chan, Direttore, Fondi britannici, Gruppo Intertrust , ha detto al webinar, dal titolo Medici di base nell'era digitale:il CFO lungimirante, che se una funzione operativa interna non genera alfa per i medici di base, allora dovrebbero cercare aiuto.

Edwin ha spiegato che aiutare i clienti in termini di economie di scala (EOS) è un'area chiave in cui Intertrust Group può supportare. Ha detto:“Ci sono aree in cui le economie di scala possono effettivamente aiutare a gestire un fondo, gestire gli investimenti invece di averli in-house?"

Ha detto che un buon esempio di opportunità EOS è stato l'assegno "conosci il tuo cliente" quando un fondo ha avuto un LP in più annate utilizzando la tecnologia di automazione di un fornitore in outsourcing. Ha detto:“Dal nostro punto di vista, avremmo clienti che hanno lo stesso LP su molti fondi diversi e su clienti diversi, quindi l'onere KYC è quindi molto meno su quell'LP stesso perché stanno fornendo informazioni solo una volta.

Il webinar, presieduto da Leon de Bono, Direttore generale associato, BVCA , e anche unito da Tony Robinson, Partner presso Scottish Equity Partners , affrontato il mutato ruolo dei CFO, l'importanza dei dati e come la loro gestione dovrebbe essere finanziata.

Leon ha commentato:“Oggi stiamo vivendo un mondo che sta cambiando rapidamente socialmente, economicamente, ambientale, digitalmente e politicamente e tutto questo significa nuove sfide per le società in portafoglio, gestori di fondi e investitori istituzionali. I CFO siedono in mezzo a tutto questo e devono dare un senso a tutto, sfruttando una grande quantità di informazioni, digerire, decifrandolo e presentandolo in modi lungimiranti”.

Tony ha detto al webinar che il ruolo di CFO oggi si è evoluto ben oltre le tradizionali funzioni finanziarie:“Mai il ruolo è stato così cruciale e soggetto a così tante innovazioni e cambiamenti. Le competenze finanziarie e contabili sono importanti, ma la tecnologia e l'innovazione sono diventate essenziali. La gestione dei dati è centrale in questo. I CFO stanno diventando custodi o custodi del bene più prezioso per la maggior parte delle organizzazioni, che sono dati.”

Edwin ha dichiarato al webinar che Intertrust Group ha recentemente condotto una ricerca* tra più di 300 CFO di fondi di capitale privato a livello globale per valutare le loro opinioni su tecnologia e dati. Il sondaggio ha rilevato che i CFO si aspettavano che i loro LP richiedessero aggiornamenti dei dati con frequenza crescente nel prossimo decennio.

“I dati sono il nuovo petrolio – sono utili solo se sai cosa farne, ” ha commentato Edwin. “Il petrolio stesso è inutile se non sai come diffonderlo, arricchirlo e affinarlo. È lo stesso con i dati. Solo avere dati non significa che ci sarà abbastanza trasparenza e governance di un fondo o per i LP. I dati ci sono ma non sono stufi della catena, non viene diffuso e visto dagli LP e questo guiderà la tecnologia”.

Il sondaggio ha inoltre rilevato che oltre il 24% degli intervistati prevede di aumentare sostanzialmente la propria spesa in tecnologia, ma Edwin , lui stesso un ex direttore delle finanze, ha sottolineato che tali aumenti dovrebbero essere eseguiti con saggezza. Ha detto:“Conosco il dolore di scegliere il sistema giusto e quello di scegliere il tipo sbagliato di infrastruttura per esso. Solo riconoscere il bisogno è grande, un primo passo positivo, ma affinché i CFO si spostino nell'era digitale devono fare la scelta giusta ora perché cambiare questo cinque anni dopo potrebbe essere doloroso".

Leon ha osservato che molte informazioni vengono raccolte per uso personale dei medici di base e quindi trasmesse agli LP. Ha chiesto a Edwin se ciò corrispondesse al suo feedback dei CFO.

Edwin ha risposto:“Sì. In definitiva, consigliamo ai nostri clienti che ci dovrebbe essere sempre una fonte d'oro di dati, soprattutto in un momento in cui lavoriamo tutti da remoto. In Intertrust Group siamo orgogliosi del corretto utilizzo della tecnologia in quanto esiste una fonte d'oro e sistemi IT aggiuntivi che possono essere imbullonati per fornire più report, se si tratta di ESG, finanza o i KPI delle società in portafoglio, Per esempio.

Alla fine ci deve essere una fonte d'oro. Quello che non vogliamo è la mano sinistra che dice alla mano destra di ripetere la stessa operazione manuale di immissione dei dati.

Edwin ha aggiunto che il sondaggio di Intertrust Group ha rivelato differenze tra i medici di base dei diversi paesi e le loro percezioni di ciò che vogliono i fornitori di servizi di certificazione. Ha detto:“La maggior parte del Regno Unito, Tedesco, I GP francesi e italiani stanno vedendo un crescente coinvolgimento da parte degli LP su ESG. I medici di base in altre giurisdizioni devono essere consapevoli che sono pochissimi i medici di base che hanno un solo set di LP di un singolo paese. Perciò, la spinta ora è globale poiché sempre più paesi aumentano la curva in termini di requisiti ESG.

“Stiamo ricevendo quella pressione da non un LP, ma molti. Il nostro consiglio è che i medici di base dovrebbero pianificare il peggio e il meglio verrà. Dovrebbero pianificare per tutti coloro che desiderano quei dati, quindi, quando i medici di base configurano l'infrastruttura e le interfacce IT, è tutto pronto per i diversi LP là fuori.

Scarica il rapporto

*Fonte: custode globale in partnership con Intertrust Group; un campione globale di oltre 300 direttori finanziari presso fondi di capitale privato è stato intervistato tra il 20 novembre 2020 e il 26 gennaio 2021, di cui 88 negli USA