SLV:iShares Silver Trust ETF

L'argento è un metallo prezioso che può essere un buon investimento, a seconda dell'economia, e sarà sempre ampiamente utilizzato in gioielleria ed elettronica. Poiché il suo uso è raro rispetto ad altri metalli industriali, il suo valore deriva principalmente da investitori a lungo termine che cercano un modo per superare un mercato in ribasso. Investire in argento di solito comporta l'allocazione del capitale verso lingotti o monete d'argento, la produzione diretta di argento, società minerarie d'argento, o tramite Exchange Traded Fund (ETF).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

L'iShares Silver Trust (SLV) è un exchange traded fund (ETF) che replica l'andamento del prezzo delle partecipazioni sottostanti nel prezzo dell'argento LMBA ad agosto 2014. Prima, SLV ha utilizzato il London Silver Fix Price come benchmark sottostante. La SLV ha un patrimonio totale di 14,37 miliardi di dollari in gestione al 30 giugno, 2021, e ha generato un rendimento totale annuo medio del 4,53% da quando il fondo è stato avviato nel 2006. Le partecipazioni del fondo rappresentano argento, con gli obiettivi di diversificare il proprio portafoglio e proteggersi dall'inflazione.

Gli ETF sulle materie prime come SLV possono essere particolarmente rischiosi in quanto il prezzo dei metalli preziosi può essere influenzato dai cambiamenti nei movimenti complessivi del mercato, volatilità dell'indice sottostante, variazioni dei tassi di interesse, o fattori che influenzano un particolare settore o merce.

Le attività di iShares Silver Trust consistono principalmente in argento detenuto da JPMorgan Chase (JPM), l'istituto di custodia, per conto del fondo. Il fondo può detenere una quantità di liquidità molto limitata in situazioni speciali. L'iShares Silver Trust è gestito passivamente in quanto non acquista o vende argento per trarre vantaggio dalle oscillazioni dei prezzi di mercato. Però, SLV vende argento di volta in volta per coprire le sue spese operative.

L'acquisto di azioni SLV fornisce un semplice, ma conveniente per investire in argento. Sebbene le azioni del trust non siano un sostituto diretto dell'argento effettivo, forniscono ancora un'alternativa alla partecipazione al mercato delle materie prime. Il fondo offre un modo conveniente per ottenere un'esposizione all'argento senza la necessità da parte di un investitore di detenere effettivamente argento. L'acquisizione e la conservazione dell'argento possono essere molto costose e complicate.

Caratteristiche

L'iShares Silver Trust è uno degli ETF amministrati da BlackRock. Ciascuna azione del fondo rappresenta un interesse beneficiario frazionario indiviso nel patrimonio netto dell'iShares Silver Trust. SLV ha un rapporto di spesa annuale relativamente basso dello 0,5% rispetto ai suoi omologhi ETF del settore dei metalli preziosi. I costi di intermediazione per il fondo per l'acquisto e la vendita di azioni non fanno parte del coefficiente di spesa. Poiché SLV è un ETF, non ha carico front-end o back-end. Le azioni di SLV sono quotate al New York Stock Exchange Arca, e gli investitori possono acquistarli come qualsiasi altro titolo.

Idoneità e raccomandazioni

Investire in ETF argento comporta rischi significativi. A partire dal 2020, guardando indietro negli ultimi cinque anni interi, l'offerta di argento tendeva a superare la sua domanda, con conseguente pressione al ribasso sul prezzo dell'argento in tutto il mondo. La domanda di argento proviene principalmente dal conio di monete e dall'industria della gioielleria, così come il settore industriale, che utilizza l'argento per produrre specchi fotografici e materiali a conduzione elettrica.

I cambiamenti avversi nell'ambiente economico possono avere un impatto negativo sul prezzo dell'argento poiché viene utilizzato nelle applicazioni industriali. Anche, poiché la spesa dei consumatori discrezionali in tutto il mondo diminuisce a causa di cambiamenti nelle preferenze o calo del reddito, la spesa in gioielli può diminuire.

A causa delle minori aspettative di inflazione in tutto il mondo, il prezzo dell'argento ha subito un duro colpo, influendo negativamente sul valore delle azioni di iShares Silver Trust. L'atteggiamento degli speculatori e degli investitori conta molto per il prezzo dell'argento, soprattutto in orizzonti a breve termine. Gli investitori dovrebbero essere particolarmente attenti e consapevoli dei rischi unici inerenti all'investimento in argento.

Sulla base delle suddette caratteristiche del fondo, investire in SLV è più appropriato per gli investitori che cercano il trading speculativo. A causa del persistente calo del prezzo dell'argento nell'ultimo decennio a causa della sovrapproduzione, pressioni deflazionistiche, e la crisi finanziaria del 2009, il fondo ha costantemente generato rendimenti negativi. Il suo rendimento medio annuo quinquennale del -3,51% e una deviazione standard triennale del 34,11% rendono l'investimento nel fondo molto rischioso con rendimenti negativi.

La linea di fondo

L'iShares Silver Trust è più appropriato per gli investitori che desiderano ottenere un'esposizione all'argento o impegnarsi nel commercio speculativo dell'argento senza effettivamente acquistare l'argento stesso. Anche, il fondo è uno strumento utile per gli investitori che desiderano diversificare i propri portafogli e aiutare a proteggersi dall'inflazione.