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La rampa on/off:la tua guida al ciclo di vita commerciale,

dall'ingresso all'uscita

Cosa ricordi della tua prima operazione? Se sei come molti trader e investitori, puoi ricordare alcuni dettagli su quel primo tuffo. Cosa ti ha fatto decidere di fare quel commercio in quel momento? Se avessi appena ottenuto i tuoi primi beni investibili, forse uno stipendio, bonus, regalo, o eredità? Eri agitato?

Forse tanto importanti quanto quei dettagli erano i dettagli logistici del commercio. è stato fatto online, tramite tono di tocco, o al telefono con un broker dal vivo? Come hai ricercato quel primo scambio? Hai impiegato l'analisi tecnica, analisi fondamentale, o entrambi? Hai ancora la posizione nel tuo portafoglio, o da allora hai chiuso quella posizione? Cosa hai imparato dal processo, e cosa hai imparato da allora?

Il successo di ogni operazione è definito da tre elementi:

  1. Il punto di ingresso
  2. Il punto di uscita
  3. Cosa succede in mezzo

Ecco uno sguardo ai pro e ai contro delle strategie di entrata e uscita dal commercio:il processo decisionale, i segnali e gli schemi, gli strumenti che possono aiutarti a decidere quando entrare e uscire da un trade, e cosa considerare mentre una posizione è sui libri.

Comprendere l'intero ciclo di vita commerciale dall'inizio alla fine, più le meccaniche e i processi di pensiero che accompagnano ogni fase, può aiutarti a perseguire più pienamente i tuoi obiettivi di trading e investimento.

Parte 1:Il processo di pre-negoziazione

Quindi hai il tuo conto di trading aperto e sei pronto per fare trading, eh? Bene, non premere ancora quel grande pulsante verde o rosso; non basta volere commerciare. Il primo passo nel trading dovrebbe essere quello di definire il Motivo per il commercio, che dovrebbe essere più di un semplice istinto o dell'opinione di tuo cognato. Dovresti avere una conoscenza approfondita di perché stai facendo questo scambio, e in generale, l'oggettività è meglio della soggettività. Molti trader affermano che la soggettività può invitare alla paura, avidità, e una serie di altri fattori che portano a decisioni sbagliate.

Può essere utile chiedersi, "Qual è il mio obiettivo nel fare questo scambio?" E molto probabilmente, "fare soldi" non lo taglierà come risposta. Forse stai guardando un rapporto sui guadagni come trampolino di lancio per una mossa. O forse un titolo che stavi osservando scendere al ribasso sembra aver trovato un fondo e potrebbe andare più in alto. Forse vuoi solo entrare in un titolo che è di tendenza. Qualsiasi sia la ragione, avere un obiettivo solido non solo aiuta a definire la ragione per entrare in un mestiere, ma può anche aiutarti a uscire da uno scambio.

Fortunatamente, la piattaforma thinkorswim di TD Ameritrade è piena zeppa di strumenti per semplificare la definizione del tuo obiettivo. Per esempio, potresti iniziare con l'analisi tecnica:grafici e indicatori che aiutano a identificare le aree di supporto, resistenza, tendenze, e slancio nei movimenti storici dei prezzi. La piattaforma thinkorswim può anche aiutarti con l'analisi fondamentale. Le società a partecipazione pubblica sono tenute a pubblicare i propri bilanci su base trimestrale e annuale.

Piuttosto che passare ore a perlustrare Internet per raccogliere informazioni sull'azienda, puoi semplicemente accedere a thinkorswim. Sotto il Analizzare scheda, Selezionare Fondamenti , dove troverai una miriade di informazioni aziendali dai rapporti di attività alle valutazioni. L'analisi fondamentale da sola potrebbe costituire la base per il tuo commercio, oppure potrebbe essere utilizzato insieme alla tua analisi tecnica. Ulteriori strumenti di informazione includono feed di notizie in tempo reale, watchlist personalizzate, TV commerciale, e l'accesso a tonnellate di istruzione gratuita. Gli strumenti ci sono; la scelta è tua (vedi figura 1).

FIGURA 1:UN ESEMPIO DI CONFIGURAZIONE SU THINKORSWIM. Fonte immagine:la piattaforma thinkorswim di TD Ameritrade. Solo a scopo illustrativo.

Il tuo obiettivo commerciale potrebbe derivare da diverse fonti, come un segnale tecnico rialzista più un forte rilascio di guadagni sostenuto da una notizia. Tre segnali forti formano un obiettivo molto più ragionato di, dire, sentire tuo cognato parlare di quanto sia fantastico il titolo.

Una strategia di ingresso commerciale oggettiva, al contrario di una soggettiva e permalosa, può aiutare a eliminare gli elementi che possono portare a decisioni sbagliate.

Siete pronti? Puoi procedere con lo scambio.

Parte 2:Navigazione nel periodo di detenzione

Ora che hai il tuo commercio in corso, Qual è il prossimo? Inizia a sudare? Accedi e fissa lo schermo per ore alla volta? Speriamo di no. Piuttosto, considera queste idee per navigare nel tempo tra l'entrata e l'uscita di un'operazione.

  • Non lasciare che ti consumi. I nuovi trader spesso chiedono, "Quanto spesso dovrei guardare il mio mestiere?" Molti trader veterani direbbero "dipende, ” poiché le regole non sono necessariamente scolpite nella pietra, e ci sono una serie di eccezioni. Se si tratta di una compravendita di azioni a breve termine o di un contratto di opzioni che si avvicina alla scadenza, probabilmente vorrai passare del tempo di qualità con esso. Ma se si tratta di un'azione che paga dividendi o di un fondo negoziato in borsa (ETF) che prevedi di lasciare in eredità ai tuoi nipoti, probabilmente non è necessario controllarlo ogni ora o addirittura ogni mese. In entrambi i casi, non hai bisogno di essere incollato allo schermo ogni momento di veglia.
  • Lascia che la piattaforma esegua il monitoraggio. La piattaforma thinkorswim può semplificare il monitoraggio delle tue operazioni. Sotto il MarketWatch scheda, Selezionare Avvisi e inserisci un simbolo ticker. Ciò ti consentirà di impostare avvisi in base a criteri come il prezzo o i livelli di volatilità, segnali tecnici come crossover, o trigger fondamentali come informazioni sui dividendi o sugli utili. È possibile impostare avvisi (vedi figura 2) da inviare tramite e-mail o SMS, e appariranno sulla piattaforma quando avrai effettuato l'accesso.

FIGURA 2:POSSO AVERE LA VOSTRA ATTENZIONE, PER FAVORE? Impostazione di avvisi sulla piattaforma thinkorswim di TD Ameritrade. Sotto il MarketWatch scheda, Selezionare Avvisi , inserisci il tuo simbolo azionario, Selezionare Avviso di studio , e inserisci i tuoi parametri, come un nuovo prezzo alto o basso, o un innesco tecnico come un crossover. Non una raccomandazione. Solo a scopo illustrativo. Le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri.

Invece di (o in aggiunta a) avvisi, puoi inserire ordini da evadere nel caso in cui la tua operazione raggiunga determinati obiettivi di prezzo. Molti trader utilizzano ordini condizionali come OCO (one-cancels-other) o ordini di parentesi per aiutarli a implementare l'antico adagio di cavalcare le tue operazioni vincenti e tagliare quelle perdenti.

  • Le stagioni cambiano; le ragioni cambiano. Sebbene le operazioni a lungo termine richiedano generalmente meno tempo dedicato alla gestione delle operazioni rispetto alle operazioni a breve termine, ciò non significa che dovresti dimenticartene del tutto. Per esempio, se effettui un'operazione a lungo termine basata su un segnale fondamentale, qualsiasi cambiamento significativo nei fondamentali potrebbe essere motivo per chiudere il commercio. Lo stesso si può dire per l'analisi tecnica. Se una tendenza si interrompe, Per esempio, potrebbe essere il momento di uscire, indipendentemente dal valore dell'operazione. In altre parole, ricorda i tuoi obiettivi commerciali iniziali:le ragioni per cui hai effettuato lo scambio. Se i motivi non sono più validi, anche se l'operazione non ha raggiunto il tuo obiettivo di profitto o perdita, potrebbe essere il momento di rivalutare la detenzione dell'operazione nel tuo portafoglio.

Alcuni trader guardano anche al costo opportunità di un'operazione, nel senso che considerano non solo i fondi stanziati per un commercio, ma anche il valore dei fondi rispetto a potenziali altri investimenti o utilizzi. Il costo dell'opportunità può includere anche il tempo che dedichi a guardare le tue operazioni. Fare da babysitter può essere un ottimo lavoro per un adolescente, ma come commerciante o investitore, probabilmente hai altre richieste sul tuo tempo.

Parte 3:apportare modifiche

A volte ci vogliono giorni o settimane per mettere in atto una strategia. Ma la prossima decisione nel ciclo di vita commerciale non si limita a "vendere o tenere". Puoi anche scegliere di apportare modifiche alla tua operazione. Per esempio, potresti vendere una chiamata coperta per generare potenzialmente reddito da una posizione lunga su azioni o acquistare una put protettiva per limitare il rischio di ribasso. O forse hai una posizione di opzioni aperte. A seconda di come fluttua il mercato prima della scadenza, puoi scegliere di negoziare opzioni aggiuntive per sovrapporre la posizione o persino spostare la tua posizione attuale in un'altra posizione.

Perché dovresti considerare di fare un tale aggiustamento? Non è più semplice chiudere semplicemente il commercio? Ci sono sicuramente momenti in cui questa è la decisione migliore. Per esempio, se hai una posizione lunga in un'azione e il tuo obiettivo è stato raggiunto, o le ragioni che hanno motivato il tuo ingresso nel commercio non sono più applicabili, potrebbe non esserci alcun motivo per restare in giro. Ma a volte gli aggiustamenti hanno senso. Potresti essere in grado di ridurre il rischio di una posizione, o se c'è una data di scadenza, concediti più tempo.

Quando si scambiano opzioni o si aggiunge una sovrapposizione di opzioni a una posizione di azioni esistente, ci sono molte scelte di strategie, scioperi, e date di scadenza. Ma è importante notare che il trading di opzioni può comportare rischi significativi, e scegliere tra strike e date di scadenza implica bilanciare rischio e rendimento.

Parte 4:Quando è il momento di dire addio

OK, hai fissato i tuoi obiettivi, avviato una posizione, e forse scambiato intorno ad esso o addirittura aggiunto ad esso. Ma quando è il momento di chiudere il commercio? E come chiuderlo? Ecco alcune considerazioni al momento di decidere tra le strategie di uscita dal commercio.

  • Tornando al punto di partenza. Ricordi gli ipotetici obiettivi commerciali con cui siamo partiti? Un segnale tecnico rialzista, più un forte rilascio di guadagni, sostenuto da una notizia. Sono tre distinti, analisi oggettive:analisi delle notizie, analisi tecnica, e analisi fondamentale, per avviare una posizione rialzista. Se uno o più di essi non sono più applicabili, questo potrebbe essere un motivo sufficiente per chiudere il commercio. Forse il prossimo rapporto sui guadagni non ha seguito la forza precedentemente riportata, o forse hai identificato un livello di resistenza o un altro segnale tecnico potenzialmente ribassista. Se il motivo per cui sei entrato nel commercio in primo luogo non esiste più, potrebbe essere il momento di liquidare, indipendentemente dal profitto o dalla perdita. A nessuno piace perdere mestieri, ma chiudere un'operazione in perdita può liberare il tuo capitale (e la tua mente) per aiutarti a prepararti per l'operazione successiva. Un altro motivo potrebbe essere i numeri chiave relativi al tuo obiettivo. Alcuni trader stabiliscono obiettivi percentuali di guadagno e perdita, come un guadagno del 5% contro una perdita del 2%. Altri stabiliscono punti di uscita in termini di dollari. Per un'azione di $ 150, ciò si tradurrebbe in un guadagno di $ 7,50 contro una perdita di $ 3.
  • Calcola il prezzo di uscita. Una volta identificato il motivo per la chiusura della transazione, come fai a chiuderlo? La piattaforma thinkorswim può avvisarti quando uno dei tuoi punti di uscita è a portata di mano, e ci sono diversi modi per chiudere il commercio. Potresti scegliere un tipo di ordine di base come un ordine limite. Puoi anche inserire questa operazione come ordine valido fino all'annullamento (GTC), il che significa praticamente proprio quello che dice:l'ordine è valido fino a quando non viene eseguito (per un massimo di sei mesi) o fino a quando non lo annulli. Rendere l'operazione un ordine GTC rispetto a un normale ordine giornaliero significa che non dovrai entrare nell'operazione ogni giorno fino a quando non viene riempita. Potresti anche inserire un'operazione che venderebbe il titolo per chiudersi se scende a un certo prezzo, come $ 147. Questo tipo di operazione è chiamato ordine di arresto. È importante notare che l'inserimento di un ordine stop non garantisce l'esecuzione a o vicino a quel prezzo. Una volta attivato, l'ordine compete con altri ordini di mercato in entrata.
  • Ehm... attenzione, per favore. Gli ordini limite e gli ordini stop possono essere modi per gestire le tue operazioni se non puoi, o semplicemente non vuoi, guardare il mercato su base continua. Ma se hai intenzione di stare davanti al tuo computer quando fai trading, gli avvisi sulla piattaforma thinkorswim possono farti sapere quando il momento per un'uscita pianificata è vicino. Per esempio, invece di inserire un ordine per vendere il titolo quando raggiunge $ 157,50, potresti impostare un avviso per farti sapere quando il prezzo dell'offerta ha raggiunto il tuo obiettivo. È quindi possibile selezionare un biglietto di vendita e fare un'offerta per chiudere la posizione. Se l'immediatezza non è una priorità, puoi scegliere di essere avvisato via e-mail o SMS. Ma ricorda, non c'è alcuna garanzia che l'offerta sarà ancora lì quando accedi.

Indipendentemente da come scegli di uscire da una posizione, molti trader consigliano di rimanere fedeli ai propri obiettivi e di uscire dal commercio quando sarà il momento. Sì, ciò significa che a volte potresti chiudere l'operazione in perdita. Questo è il modo in cui il cookie si sbriciola. Ma seguendo un piano, dall'inizio alla fine, può essere una parte importante della tua strategia di trading o di investimento.

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Doug Ashburn non è un rappresentante di TD Ameritrade, Inc. Il materiale, visualizzazioni, e le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'autore e potrebbero non riflettere quelle detenute da TD Ameritrade, Inc.

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