Come iniziare a fare trading di futures

Di:Wayne Duggan

Per i nuovi trader, i contratti futures possono sembrare un mercato complicato riservato solo a trader esperti. Ma i futures sono come qualsiasi strumento di trading. Una volta apprese la terminologia e le caratteristiche del mercato, non c'è davvero nulla di cui essere intimiditi. Ecco una panoramica di ciò che ogni trader dovrebbe sapere sul trading di futures.

Cosa sono i future?

Al suo centro, un contratto futures è semplicemente un accordo tra due parti, come qualsiasi altro contratto. Proprio come i contratti di opzione, i contratti futures sono accordi per acquistare o vendere un bene specifico a un prezzo specifico in una data specifica nel futuro. Però, la principale differenza tra i contratti di opzione e i contratti future è che i contratti future hanno l'obbligo di eseguire il contratto, considerando che i contratti di opzione danno semplicemente all'acquirente il diritto, o "opzione, ” per eseguire il contratto.

In altre parole, se capisci il trading di opzioni, probabilmente conosci già anche i principi fondamentali del trading di futures. Gli acquirenti di opzioni pagano un premio per il diritto di decidere se esercitare o meno il contratto, mentre i contratti futures non hanno un premio iniziale.

Simboli e valori di spunta

I futures esistono per molti tipi diversi di titoli, come azioni, indici, e valute. Lightspeed offre molti diversi tipi di contratti futures, che vanno dai prodotti agricoli come il mais, avena e riso ai futures su indici come l'S&P 500.

Come i titoli di borsa, i contratti futures hanno codici, come "ZC" per i future sul mais. Dopo la sigla ZC, il codice sarà seguito da una terza lettera dell'alfabeto che denota il mese di scadenza del contratto. Finalmente, il codice avrà un numero che indica l'anno di scadenza del contratto.

Imparare le lettere associate a ogni mese è la parte più difficile. Le lettere mensili sono incluse nella seguente tabella:

F =gennaio J =aprile n =luglio V =ottobre G =febbraio K =maggio Q =agosto X =novembre h =marzo m =giugno tu =settembre Z =dicembre

Per esempio, un contratto futures sul mais corrispondente a novembre 2018 avrebbe il codice ZCX8 o ZCX18.

Una volta che conosci il simbolo, l'ultima cosa da capire è il valore tick del contratto futures. Ogni contratto futures sul mais rappresenta 5, 000 stai di mais, quindi un aumento di 1 centesimo nel prezzo di uno staio di mais rappresenta un aumento di $50 nel valore di ogni contratto futures sul mais.

Margine e tipo di regolamento

Come le opzioni, il trading di futures richiede un margine e un conto a margine. Per mantenere le cose, Lightspeed elenca il requisito di margine iniziale (IMR) e il requisito di margine di mantenimento (MMR) per ciascun tipo di contratto future. La Federal Reserve Regulation T fissa l'IMR per l'acquisto di un contratto futures ad almeno il 50 percento del valore del contratto. Una volta che l'operazione è stata eseguita, l'MMR è l'importo minimo di margine richiesto per mantenere la posizione aperta, che è almeno il 25% del valore della posizione.

Finalmente, i trader devono comprendere il tipo di regolamento fornito con il contratto future. I futures su materie prime vengono spesso con regolamento con consegna fisica. Ciò significa che l'acquisto e il possesso di un contratto futures sul mais con consegna fisica ti farà ottenere 5, 000 staia di grano reale se il contratto non viene venduto prima dell'esecuzione.

Gli altri contratti sono eseguiti solo con regolamento in contanti, che è probabilmente preferibile per la maggior parte dei trader disposti a mantenere fino alla data di esecuzione.

Trading di future con Lightspeed

Lightspeed rende il trading di futures essenzialmente facile come il trading di azioni. Una volta che puoi leggere e comprendere le quotazioni future, è sufficiente compilare la stessa finestra dell'ordine utilizzata per la negoziazione di azioni con il simbolo del contratto futures, il numero di contratti e il prezzo, e quindi fare clic su "acquista" o "vendi".