Borsa Merci

Che cos'è una borsa merci?

Una borsa merci è un'entità legale che determina e applica regole e procedure per la negoziazione di contratti su merci standardizzati e relativi prodotti di investimento. Uno scambio di materie prime si riferisce anche al centro fisico in cui si svolge il commercio. Il mercato delle materie prime è enorme, scambiando più di trilioni di dollari ogni giorno.

I trader raramente consegnano materie prime fisiche attraverso uno scambio di materie prime. Anziché, negoziano contratti futures, in cui le parti convengono di acquistare o vendere una quantità specifica della merce a un prezzo concordato, indipendentemente da ciò in cui è attualmente negoziato nel mercato a una data di scadenza predeterminata. Il contratto future sulle materie prime più scambiato è il petrolio greggio.

Esistono diversi tipi di borse merci moderne, che includono metalli, combustibili, e borse di materie prime agricole.

Capire gli scambi di materie prime

Le borse merci sono la posizione centrale in cui vengono scambiate le materie prime. I mercati delle materie prime sono iniziati con il commercio di prodotti agricoli come mais, bestiame, Grano, e maiali nel XIX secolo. Chicago era l'hub principale per questo tipo di commercio, per la sua posizione geografica vicino alla cintura agricola e perché era un punto chiave di transito est-ovest con accesso ferroviario. I moderni mercati delle materie prime scambiano molti tipi di veicoli di investimento, e sono spesso utilizzati da vari investitori, dai produttori di materie prime agli speculatori di investimenti.

Due delle borse merci più conosciute negli Stati Uniti sono il Chicago Mercantile Exchange (CME) Group e il New York Mercantile Exchange (NYMEX). CME Group è il mercato dei derivati ​​leader e più diversificato al mondo, gestire tre miliardi di contratti per un valore di circa 1 quadrilione di dollari all'anno, mentre il NYMEX è una parte del gruppo CME.

La borsa merci più conosciuta in Europa è l'Intercontinental Exchange (ICE). Simile a CME e NYMEX, ICE è una borsa merci elettronica senza trading floor fisico. In un ambiente competitivo in termini di costi, gli scambi elettronici stanno diventando più diffusi. L'unica borsa di scambio di materie prime fisiche rimasta in Europa è la London Metal Exchange (LME). Il LME è il centro mondiale per il commercio di metalli industriali:più di tre quarti di tutte le attività di futures su metalli non ferrosi vengono negoziati lì.

Assicurati di ricercare il mercato delle materie prime prima di fare trading per assicurarti che ci sia una liquidità adeguata. Materie prime come l'avena sono poco commercializzate, quindi i prezzi tendono ad essere molto volatili.

Limitazioni degli scambi di materie prime

La natura degli scambi di merci sta cambiando rapidamente. La tendenza è nella direzione del commercio elettronico e lontano dal tradizionale scambio di grida aperto, dove i trader si incontrano faccia a faccia e commerciano in quello che è noto come un pozzo commerciale. Con il sistema di proteste aperte, i trader comunicano ordini di acquisto e vendita tramite segnali manuali e verbali, proprio come un'asta.

Per esempio, nel luglio 2016, CME Group ha chiuso il trading floor delle materie prime NYMEX, l'ultimo del suo genere, dopotutto, tranne lo 0,3% dei suoi volumi di energia e metalli è stato trasferito ai computer. Un anno prima, CME ha deciso di chiudere il mercato delle materie prime a Chicago, ponendo fine a una tradizione di 167 anni di trading faccia a faccia a favore di un trading completamente elettronico.

Punti chiave

• Una borsa merci determina e applica regole e procedure per la negoziazione di contratti su merci standardizzati e relativi prodotti di investimento.
• Si riferisce anche al centro fisico in cui avviene il trading.
• Due delle borse merci più conosciute negli Stati Uniti sono il Chicago Mercantile Exchange Group e il New York Mercantile Exchange.
• I trader raramente prendono in consegna merci fisiche, ma negozia contratti futures, accettare di acquistare o vendere merci a un prezzo concordato entro una data predeterminata.

Tipi di materie prime

Una merce è un bene fondamentale che è intercambiabile con altre merci dello stesso tipo. Sono generalmente utilizzati nella produzione di beni e servizi.

Potremmo non rendercene conto, ma le materie prime hanno un posto molto importante nella nostra vita quotidiana. Considera il cotone che compone i tuoi vestiti, il legname che fa da cornice alla tua casa, o anche il metallo nella tua elettronica.

Di seguito è riportato un elenco di alcune delle materie prime più scambiate al mondo.

• Olio crudo: Uno dei prodotti più importanti al mondo, il petrolio greggio è un prodotto petrolifero non raffinato che si trova in natura. Viene utilizzato per produrre diversi prodotti tra cui benzina e prodotti petrolchimici. Il prezzo del greggio generalmente riportato negli Stati Uniti si basa sul prezzo dei futures NYMEX. I contratti si basano su 1, 000 barili e scambi di dollari USA al barile. Il terzo giorno lavorativo prima del 25° giorno di calendario del mese precedente il mese di consegna è l'ultimo giorno di negoziazione per il petrolio greggio.
• Oro: Questo è uno dei metalli preziosi più scambiati al mondo. Mentre gli investitori possono acquistare e vendere le materie prime fisiche, i trader di solito scambiano contratti futures sull'oro nelle borse delle materie prime. I contratti sono generalmente dimensionati a 100 once troy, e hanno un prezzo in dollari USA per oncia troy. L'ultimo giorno di negoziazione per l'oro è il terzultimo giorno lavorativo del mese di consegna.
• Legname: Questo settore ha due prodotti principali per l'utente finale:legno tenero e legno duro. Il legno tenero viene utilizzato principalmente nell'edilizia, mentre il legno duro viene utilizzato nella costruzione di pavimenti e mobili, e per realizzare pannelli e armadi. Le dimensioni del contratto per il legname sono generalmente 110, 000 piedi nominali della tavola e sono scambiati in dollari USA per libbra. Il giorno lavorativo immediatamente precedente il 16 ^ns giorno di calendario del mese del contratto è l'ultimo giorno di negoziazione per il legname.
• Gas naturale: Questa merce viene utilizzata per riscaldare le case, contribuire a generare elettricità, e ha anche altri usi nelle industrie commerciali e industriali. I contratti di gas naturale sono venduti da 10, 000 milioni di unità termiche britanniche (mmBtu). Tutti i contratti sono negoziati in dollari USA per mmBtu. L'ultimo giorno di negoziazione del mese per il gas naturale è tre giorni lavorativi antecedenti il ​​primo giorno del mese di consegna.
• Cotone: Il cotone è la fibra più utilizzata al mondo. Le fibre di cotone vengono raccolte e trasformate in filati e altri tessuti per abbigliamento e altri articoli per la casa. I contratti di cotone sono dimensionati a 50, 000 sterline, e scambi in dollari USA per libbra. L'ultimo giorno di negoziazione del cotone è di 17 giorni lavorativi dalla fine del mese spot.

Altre materie prime che vengono scambiate nelle borse merci includono argento, platino, Riso, zucchero, succo d'arancia, Avena, bestiame, Mais, rame, cacao, semi di soia, e caffè. Questo, però, non è un elenco esaustivo di ciò che puoi trovare in uno scambio.