Una guida per le piccole imprese alla redditività

La redditività è la vera misura del successo aziendale. Scopri i diversi modi in cui puoi misurare la redditività della tua attività.

La redditività è misurata sia dal reddito che dalle spese e indica che un'azienda è in grado di generare più entrate che spese.

Esploreremo la differenza tra redditività e profitto (sì, c'è una differenza), nonché vari rapporti e altre metriche che possono essere utilizzate per misurare la redditività per la tua attività.

Panoramica:cos'è la redditività?

La redditività rimane l'obiettivo di qualsiasi azienda, grande o piccola che sia. La redditività misura la capacità di un'azienda di generare più entrate totali rispetto alle spese totali.

Sebbene esistano numerose metriche che possono essere utilizzate per misurare la salute finanziaria di un'azienda, la redditività viene utilizzata per misurare il successo complessivo di un'azienda. In genere, per misurare e analizzare la redditività attuale e futura di un'azienda viene utilizzata una varietà di rapporti contabili.

Profitto vs. profitto:qual è la differenza?

Mentre molti usano i termini redditività e profitto in modo intercambiabile, in realtà indicano due cose diverse della tua attività.

Il profitto è un numero che riflette la quantità di denaro che la tua azienda ha guadagnato dopo il pagamento delle spese ed è sempre riportato come un importo specifico in dollari.

Sebbene metriche come gli utili non distribuiti siano un buon indicatore del profitto aziendale, la redditività esamina le prestazioni aziendali complessive, misurando tali profitti utilizzando una percentuale che può aiutare ad analizzare e prevedere il successo della tua attività sia a breve che a lungo termine.

Come determinare la redditività della tua attività

Il modo più semplice e accurato per determinare la redditività della tua attività consiste nell'utilizzare la redditività, o rapporti finanziari, progettati per misurare i livelli di redditività della tua attività.

Tieni presente che se operi con un flusso di cassa limitato, potresti anche voler calcolare il tuo rapporto di flusso di cassa operativo. Ecco alcuni rapporti di redditività che puoi calcolare per la tua attività:

1. Rapporto margine di profitto lordo

Il rapporto tra l'utile lordo misura l'utile lordo rispetto alle entrate. Il rapporto di profitto lordo è uno dei rapporti più facili da calcolare, utilizzando i numeri del tuo conto economico.

Il rapporto di profitto lordo fornisce un indicatore di quanto profitto sta guadagnando un'azienda tenendo conto dei costi necessari. La formula per calcolare l'utile lordo è:

(Utile lordo ÷ Vendite) x 100 =Rapporto margine di profitto lordo

Ad esempio, se la tua azienda ha un fatturato di $ 25.000 e un costo delle merci vendute di $ 15.000, dovresti calcolare il margine di profitto lordo in questo modo:

($ 10.000 ÷ $ 25.000) x 100 =40%

I risultati mostrano che la tua attività ha attualmente un margine di profitto lordo del 40%, il che significa che la tua attività è in grado di trattenere il 40% delle sue entrate dopo che il costo dei beni venduti è stato sottratto dalle entrate.

Un margine di profitto lordo più alto indica che la tua attività sta funzionando in modo più efficiente, mentre un margine di profitto lordo più basso indica che i costi dei tuoi prodotti sono più alti di quanto dovrebbero essere.

2. Rapporto del margine di profitto operativo

Più inclusivo del margine di profitto lordo, il margine di profitto operativo ti dà un'idea migliore della tua percentuale di vendite rispetto alle spese prima che vengano presi in considerazione gli interessi passivi e le tasse.

Un margine di profitto operativo più elevato indica che la tua azienda è in una buona posizione per coprire i costi necessari ed è meglio attrezzata per gestire una recessione economica rispetto alle aziende con un margine di profitto operativo inferiore.

La formula per calcolare il margine di profitto operativo è un processo in due fasi. Innanzitutto, dovrai calcolare il tuo profitto operativo:

Utile lordo – Spese operative =Utile operativo

Utilizzando l'esempio sopra, sappiamo già che il nostro profitto lordo è di $ 10.000. Diremo che secondo il nostro conto economico, le nostre spese operative sono state di $ 4.800. Per arrivare al nostro profitto operativo, faremo il seguente calcolo:

$ 10.000 – $ 4.800 =$ 5.200

Ora che sappiamo che il nostro reddito operativo è di $ 5.200, possiamo calcolare il nostro margine di profitto operativo:

(Risultato operativo ÷ Vendite) x 100

($ 5.200 ÷ $ 25.000) x 100 =20,8%

Il risultato sopra indicato che, al netto delle spese, hai trattenuto il 20,8% delle tue entrate.

3. Margine di profitto netto

Il margine di profitto netto è noto come la linea di fondo. Mentre il margine di profitto lordo è un buon indicatore della redditività del prodotto, il margine di profitto netto considera tutti i flussi di entrate e tutti i costi, inclusi gli interessi passivi e le tasse. Il margine di profitto netto dovrebbe essere calcolato regolarmente per avere un quadro più chiaro della redditività.

Per calcolare il nostro margine di profitto netto, dobbiamo prima calcolare l'utile netto. Sappiamo già che il nostro profitto operativo è di $ 5.200, ma dobbiamo anche sottrarre interessi e spese fiscali per arrivare al nostro profitto netto. Diremo che la nostra spesa per interessi è stata di $ 220, mentre le nostre tasse sono state di $ 1.110:

Utile operativo – (Interessi passivi + imposte) =utile netto

$ 5.200 – ($ 220 + $ 1.110) =$ 3.870

Ora che sappiamo che il nostro profitto netto è di $ 3.870, possiamo calcolare il nostro margine di profitto netto:

($ 3.870 ÷ $ 25.000) x 100 =15,48%

Il risultato del calcolo di cui sopra indica che dopo aver preso in considerazione tutte le entrate e le spese, la tua azienda è in grado di trattenere il 15,48% delle sue entrate totali.

4. Rapporto di ritorno sulle attività

Il rapporto di ritorno sulle attività misura quanto profitto un'azienda può generare dai suoi beni. Il calcolo per il rapporto di ritorno sulle attività è:

Utile netto ÷ Totale attivo medio

Per determinare le tue attività totali medie, puoi eseguire un bilancio per l'inizio del periodo contabile e la fine del periodo contabile.

Ad esempio, se stai calcolando un rapporto di ritorno sulle attività per l'anno 2019, dovresti eseguire un bilancio per il 1 gennaio 2019 e il 31 dicembre 2019, prendendo il saldo delle attività da ciascuno. Vuoi essere sicuro di includere tutte le risorse nel tuo calcolo.

Ad esempio, se il totale del tuo asset iniziale il 1° gennaio era di $ 215.000 e il saldo del tuo asset finale era di $ 290.000 il 31 dicembre, puoi calcolare il totale del tuo asset medio come segue:

($ 215.000 + $ 290.000) ÷ 2 =$ 252.500

Quindi prenderesti il ​​tuo reddito netto dal tuo conto economico e lo divideresti per il tuo totale attivo medio per arrivare al tuo rapporto di ritorno sul patrimonio. Diciamo che il tuo reddito netto per l'anno è stato di $ 35.000:

($ 35.000 ÷ $ 252.500) x 100 =13,86%

Ciò significa che per ogni dollaro di asset che hai avuto nel 2019, hai guadagnato quasi $ 0,14 di profitti.

Sebbene ci siano altri rapporti, come il rapporto dell'indice di redditività che può essere utilizzato per determinare il valore fornito da un particolare asset o investimento, il rapporto di ritorno sul patrimonio fornisce una migliore visione complessiva del valore del bene.

5. Indice di rendimento del capitale proprio

Il rapporto di redditività finale che esamineremo è il rapporto di ritorno sul capitale proprio. Il rapporto di ritorno sul capitale proprio è molto apprezzato da investitori e potenziali investitori, in quanto misura la capacità di un'azienda di trasformare gli investimenti in profitti.

Calcolato in modo molto simile al rendimento delle attività, il rendimento del capitale proprio osserva gli importi del patrimonio netto iniziale e finale sul bilancio. La formula per calcolare il rendimento del capitale proprio è:

Utile netto annuo ÷ Patrimonio netto =Ritorno sul capitale proprio

Ad esempio, all'inizio del 2019, il patrimonio netto era di $ 120.000, mentre alla fine del 2019 era di $ 171.000, con un utile netto dell'anno pari a $ 45.000. Innanzitutto, dovremo trovare il patrimonio netto medio per l'anno:

($ 120.000 + $ 171.000) ÷ 2 =$ 145.500

Quindi puoi completare il calcolo del rapporto di ritorno sul capitale proprio:

$ 45.000 + $ 145.500 =0,31%

Ciò significa che la società ha guadagnato $ 0,31 di reddito netto per ogni dollaro investito dagli azionisti.

La redditività dovrebbe essere misurata regolarmente

Il modo migliore per misurare la redditività (non il profitto) della tua attività è calcolare i rapporti di redditività su base regolare. L'analisi del rapporto finanziario ti offre l'opportunità di confrontare i risultati in diversi periodi, dandoti un'idea molto migliore delle prestazioni lavorative complessive.

È anche importante confrontare i risultati con altre attività all'interno del tuo settore, piuttosto che in generale, poiché un buon rapporto di redditività per un ristorante è molto diverso da quello di un negozio di scarpe.

Un bilancio accurato è una componente chiave del calcolo dei rapporti di redditività. Naturalmente, uno dei migliori strumenti di contabilità che puoi utilizzare per creare rendiconti finanziari accurati è il software di contabilità, quindi assicurati di controllare le recensioni del software di contabilità di The Ascent.