Come utilizzare il rapporto di interesse guadagnato nella tua attività

Il rapporto per interessi guadagnati misura la capacità a lungo termine della tua azienda di far fronte alle spese per interessi. Scopri se questo rapporto contabile può essere utile per la tua attività.

Utilizzato da imprenditori, banche e investitori, il rapporto tra interessi maturati, noto anche come TIE o tasso di copertura degli interessi, misura la solvibilità a lungo termine di un'azienda calcolando la capacità dell'azienda di ripagare il debito e le spese per interessi. Scopri perché questo rapporto può essere utile per la tua piccola impresa.

Panoramica:qual è il rapporto tra gli interessi maturati?

I rapporti contabili vengono utilizzati per identificare i punti di forza e di debolezza del business. Se utilizzati in modo coerente nel tempo, i rapporti contabili aiutano a individuare le tendenze e forniscono informazioni utili a imprenditori e investitori sulla salute finanziaria e sulla stabilità di un'azienda.

Tutti i rapporti contabili richiedono rendiconti finanziari accurati, motivo per cui l'utilizzo di un software di contabilità è il metodo consigliato per gestire le finanze aziendali.

Progettato per misurare la solvibilità a lungo termine determinando quante volte la tua azienda può pagare gli interessi passivi correnti, il rapporto TIE (Times Interest Earnings) misura la quantità di reddito disponibile per coprire il debito a lungo termine.

Ad esempio, se hai un debito insoluto attuale, paghi gli interessi su quel debito ogni mese. Il rapporto TIE utilizza tale spesa per interessi totali nel suo calcolo.

Se utilizzato in modo coerente, il rapporto tempi di interesse guadagnato può identificare le tendenze e fornire informazioni dettagliate se un'azienda ha bisogno di riesaminare i processi interni per rimanere solvibile o se è a rischio di fallimento.

Come calcolare la percentuale di interessi maturati per i tempi

Come la maggior parte dei rapporti contabili, il rapporto per interessi maturati fornisce metriche utili per la tua attività ed è spesso utilizzato dai prestatori per determinare se la tua attività è in grado di contrarre più debiti.

Il rapporto per interessi guadagnati per tempi utilizza i guadagni prima degli interessi e delle tasse (EBIT) insieme agli interessi passivi, entrambi trovati nei tuoi rendiconti finanziari, al fine di calcolare il TIE. Esistono due modi per calcolare l'EBIT per la tua azienda. La formula dell'EBIT diretto è:

Entrate totali - Costo delle merci vendute - Spese operative =EBIT

Se non hai un numero di costo della merce venduta, puoi utilizzare il reddito netto o il metodo indiretto che aggiunge interessi e tasse al reddito netto. La formula per calcolare il metodo indiretto è:

Utile netto + interessi + imposte =EBIT

Questa formula potrebbe creare una certa confusione iniziale, dal momento che stai aggiungendo interessi e tasse al totale del tuo reddito netto per calcolare l'EBIT.

Una volta calcolato il tuo EBIT, sei pronto per calcolare il rapporto tra gli interessi guadagnati utilizzando la formula TIE:

Utili prima di interessi e tasse (EBIT) ÷ Interessi passivi =moltiplicazione del rapporto interessi maturati

Barb's Books
Conto economico
Dicembre 2018

Guadagno prima di interessi e tasse (EBIT)	$ 121.000
Spese per interessi	$  35.000

Utilizzando il conto economico di Barb's Books, calcoleremo il rapporto per l'anno terminato il 2018:

$ 121.000 ÷ $ 35.000 =3,45 volte

Ciò significa che nel 2018 Barb's Books è stata in grado di coprire i pagamenti di interessi totali per il 2018 di oltre 3,45.

Il rapporto TIE è sempre riportato come un numero anziché come percentuale, con un numero più alto che indica che un'azienda è in una posizione migliore per pagare i propri debiti. Ad esempio, se la tua azienda avesse un rapporto interessi maturati pari a 4 volte, significherebbe che saresti in grado di rimborsare gli interessi passivi quattro volte.

Le aziende con un TIE ratio inferiore a due possono indicare a investitori e prestatori una maggiore probabilità di insolvenza su un prestito futuro, mentre un TIE ratio inferiore a 1 indica seri problemi finanziari.

Poiché questo numero indica la capacità della tua azienda di pagare gli interessi passivi, gli istituti di credito, in particolare, prestano molta attenzione a questo numero quando decidono se concedere un prestito alla tua attività.

È anche possibile avere un TIE troppo alto. Se la tua attività ha un rapporto TIE elevato, può indicare che la tua attività non sta perseguendo investimenti in modo proattivo.

Puoi avere un tasso di interesse guadagnato moltiplicato per negativo?

Se stai segnalando una perdita netta, anche il tuo rapporto interessi maturati sarebbe negativo. Tuttavia, se hai una perdita netta, il rapporto moltiplicato per interessi guadagnati probabilmente non è il rapporto migliore da calcolare per la tua attività.

Esempi della percentuale di interessi maturati

Esaminiamo alcuni altri esempi di volte il tasso di interesse guadagnato e cosa indicano i risultati del rapporto.

Esempio 1

Diamo un'occhiata al successivo TIE di Barb's Books per i due anni successivi. Con l'EBIT in calo sia nel 2019 che nel 2020, anche il rapporto interessi maturati moltiplicato per Barb diminuirà.

Barb's Books
Conto economico comparativo

	2018	2019	2020
Guadagno prima di interessi e tasse (EBIT)	$  121.000	$ 99.500	$ 59.000
Spese per interessi	$    35.000	$  35.000	$  35.000

$ 99.500 ÷ $ 35.000 =2,84 volte

Anche se questo è in calo rispetto al 2018, 2,84 è ancora un buon TIE. È quando calcoliamo il TIE per il 2020 che il calo delle vendite di Barb diventa problematico:

$ 59.000 ÷ $ 35.000 =1,68

Anche se il TIE di Barb è ancora maggiore di 1, sta chiaramente correndo nella zona di pericolo, in particolare se si osserva la tendenza nel corso dei tre anni.

Questo è il motivo per cui eseguire TIE per un periodo di anni può essere utile. Come puoi vedere, la spesa per interessi di Barb è rimasta la stessa nel triennio, poiché non ha aggiunto debiti aggiuntivi, mentre i suoi guadagni sono diminuiti in modo significativo.

Questo mette la libreria di Barb in una posizione precaria, perché l'unico modo in cui sarà probabilmente in grado di salvare il suo negozio è con un afflusso di denaro da un prestatore o investitore, ma il forte calo sia dell'EBIT che del TIE la rende un investimento rischioso.

Esempio 2

Il nostro secondo esempio mostra l'impatto che un prestito ad alto interesse può avere sul tuo rapporto TIE.

Harold's Hardware
Conto economico comparativo

	2018	2019
Guadagno prima di interessi e tasse (EBIT)	$ 45.000	$ 51.000
Spese per interessi	$       400	$  12.250

Il tasso di interesse guadagnato da Harold per il 2018 è stato:

$ 45.000 ÷ $ 400 =112,50 volte

Ciò significa che, nel 2018, Harold è stato in grado di rimborsare i suoi interessi passivi più di 100 volte. Tutto è cambiato nel 2019, quando Harold ha stipulato un prestito ad alto tasso di interesse per aiutare a coprire le spese dei dipendenti.

$ 51.000 ÷ $ 12.250 =4,16 volte

Sebbene 4,16 volte sia ancora un buon rapporto TIE, è un enorme calo rispetto all'anno precedente. Sebbene Harold possa ancora essere in grado di ottenere un prestito in base al rapporto TIE 2019, quando i due anni vengono considerati insieme, è probabile che molti istituti di credito rifiuteranno di finanziare il suo negozio di ferramenta.

Considerazioni finali sul tasso di interesse sui tempi guadagnati

Il rapporto di interesse maturato volte non è necessario per ogni azienda. Se sei una piccola impresa con un importo limitato di debiti, è probabile che il rapporto moltiplicato per gli interessi maturati non fornisca nuove informazioni sulle operazioni della tua attività.

Tuttavia, se la tua azienda ha attualmente debiti e stai pensando di assumerne di più, il tasso di interesse guadagnato può fornire a te e ai potenziali creditori o investitori un'istantanea del tuo rischio aziendale e di quanto è probabile che sarai in grado di rimborsare tutti i fondi offerti.

Come qualsiasi rapporto contabile, se confronti i risultati con altre attività, assicurati di confrontare i tuoi risultati con settori simili, poiché un rapporto TIE di 3 può essere adeguato in un settore ma considerato basso in un altro.

Potrebbe non essere necessario calcolare il tasso di interesse dei tempi guadagnati oggi. Tuttavia, man mano che la tua attività cresce e inizi a rivolgerti a risorse esterne per opportunità di finanziamento, probabilmente calcolerai regolarmente il tasso di interesse guadagnato.