La società di comparazione assicurativa SelectQuote raccoglie $ 360 milioni in IPO

Il sito web di confronto delle polizze assicurative degli Stati Uniti SelectQuote Inc ha raccolto $ 360 milioni dopo aver venduto azioni nella sua offerta pubblica iniziale (IPO) al di sopra del suo intervallo target mercoledì.

L'offerta di SelectQuote è l'ultimo segnale di disgelo nel mercato delle IPO, che è stato chiuso alla maggior parte delle aziende quando l'epidemia di coronavirus ha alimentato settimane di volatilità del mercato azionario a marzo e aprile. Solo una manciata di società di biotecnologia e di assegno in bianco ha portato avanti le IPO durante questo periodo.

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Da fine febbraio, l'indice di volatilità Cboe, noto come l'indicatore della paura di Wall Street, è stato al di sopra della soglia di 20 punti che la maggior parte dei candidati all'IPO monitora per valutare il nervosismo degli investitori. Ma è diminuito nelle ultime settimane, dando fiducia ad alcune aziende per testare il mercato.

SelectQuote consente ai consumatori di confrontare le polizze assicurative per la vita, assicurazione auto e casa da fornitori tra cui American International Group, Prudential Financial Inc e Liberty Mutual.

La più grande IPO di una società che non è né una società di biotecnologie né una società di acquisizione per scopi speciali dall'inizio della pandemia è stata della società cinese di cloud computing Kingsoft Cloud Holdings Ltd, che ha raccolto $ 510 milioni nel suo debutto sul mercato azionario statunitense all'inizio di questo mese.

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Parco Terrestre, SelectQuote, con sede in Kansas, ha dichiarato di aver venduto 18 milioni di azioni come previsto, e gli azionisti esistenti hanno venduto 10,5 milioni di azioni, da 7 milioni, a $ 20 ciascuno come parte dell'IPO.

La società aveva fissato un intervallo target compreso tra $ 17 e $ 19 per azione.

L'IPO ha valutato SelectQuote a $ 3,25 miliardi. Il prezzo dell'IPO è stato anticipato di un giorno sulla scia della forte domanda degli investitori.

Le azioni del peer SelectQuote EverQuote Inc hanno raggiunto un livello record all'inizio di questo mese, dopo che la società ha aumentato il proprio fatturato per l'intero anno e ha rettificato le previsioni di EBITDA. EverQuote ha anche affermato che si aspetta che l'epidemia di virus acceleri la digitalizzazione del settore assicurativo.

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Sebbene l'utilizzo di siti Web per confrontare e acquistare prodotti assicurativi sia comune in tutto il mondo, il settore assicurativo statunitense è stato più lento nell'abbracciare la tecnologia come mezzo per aggirare i broker assicurativi tradizionali.

Per i nove mesi fino alla fine di marzo, SelectQuote ha registrato $ 390,1 milioni di entrate, in crescita di quasi il 50% su base annua, mentre l'utile netto è aumentato del 2,4% a 61,1 milioni di dollari.

Le azioni della società inizieranno a essere negoziate alla Borsa di New York giovedì con il simbolo "SLQT".

Credit Suisse e Morgan Stanley sono i sottoscrittori principali dell'IPO.

(Segnalazione di Joshua Franklin a New York; Segnalazione aggiuntiva di Rama Venkat a Bengaluru; Montaggio di Chris Reese, Leslie Adler e Shounak Dasgupta)