Cos'è un HELOC?

Una delle opzioni di finanziamento personale più popolari negli ultimi decenni è stata HELOC.

Cos'è un HELOC? È un tipo di linea di credito che ti consente di accedere al capitale a casa tua, ma farlo con le condizioni più flessibili possibili.

Gli HELOC sono solo vagamente collegati ai mutui, in quanto sono anche garantiti dalla tua residenza personale. Ma a parte questo, funzionano più come carte di credito. Piuttosto che prendere un prestito fisso con pagamenti mensili fissi e un tasso di interesse fisso, Invece, ti viene fornita una linea di credito garantita dalla tua casa.

Gli HELOC hanno molti vantaggi, compresi i bassi tassi di interesse, limiti di credito elevati, basso costo, e facile accessibilità. Cosa c'è di più, Gli HELOC sono disponibili da molte diverse fonti di prestito, offrendoti molte opzioni per trovare un prestatore che ti dia i migliori termini e prezzi di prestito.

Ma nonostante tutti i loro vantaggi, Gli HELOC comportano alcuni rischi di cui devi essere consapevole. Usato correttamente, Gli HELOC sono uno dei modi migliori per prendere in prestito denaro. Ma è proprio perché sono così flessibili e facili da usare che gli HELOC possono anche essere rischiosi. Ma se sei consapevole di questi rischi, Gli HELOC possono essere uno dei migliori strumenti nel tuo portafoglio di servizi finanziari.

Cos'è un HELOC?

UN HELOC, altrimenti noto come a Linea di credito per l'equità domestica, è essenzialmente una linea di credito garantita dalla tua casa. E poiché è, in genere otterrai una linea di credito molto più ampia di quella che otterrai con una linea di credito completamente non garantita, come una carta di credito.

Anche il tasso di interesse sarà molto più basso rispetto ad altri tipi di linee di credito. Per esempio, mentre le carte di credito hanno in genere tassi di interesse compresi tra il 13,99% e il 26,99%, I tassi di interesse HELOC sono generalmente a una cifra.

a livello nazionale, il tasso medio su un HELOC è del 5,99%, ma molti istituti di credito fanno pagare anche meno, soprattutto se hai un ottimo credito e un forte profilo finanziario.

Uno dei maggiori vantaggi di un HELOC è che i fondi possono essere utilizzati per qualsiasi scopo. Mentre puoi certamente usarli per apportare miglioramenti alla casa garantendo la linea di credito, è possibile utilizzarli anche per altri scopi del tutto estranei alla proprietà.

Ciò include il consolidamento del debito della carta di credito ad alto interesse, acquisto di un'auto, investire in un'impresa, o anche l'acquisto di altri immobili.

Come funziona un HELOC?

Un HELOC dipende in gran parte dal tuo patrimonio domestico. più ne hai, più è probabile che tu ottenga un HELOC, e maggiore sarà la linea di credito.

Ogni creditore ipotecario ha le proprie linee guida per il calcolo dell'importo di un HELOC. Più tipicamente, presteranno tra l'80% e il 90% del valore della tua casa, meno qualsiasi debito esistente.

Per esempio, diciamo che la tua casa vale $ 500, 000, e attualmente devi $ 300, 000 sulla prima ipoteca. La banca presterà fino all'85% del valore della tua casa, o $ 425, 000.

Ma dal momento che devi già $ 300, 000 sulla prima ipoteca, l'HELOC sarà limitato a $ 125, 000 ($ 425, 000, meno $ 300, 000 per la prima ipoteca esistente).

Anche, tieni presente che non importa se la prima ipoteca esistente è detenuta con lo stesso finanziatore o con un altro, verrà comunque detratto dall'importo totale del credito disponibile.

I tassi di interesse HELOC sono generalmente basati su un indice, come il Prime Rate del prestatore (o quello di una terza parte riconosciuta), più un margine. Per esempio, l'attuale Federal Reserve Prime Rate è del 3,25% (al 4/8/20).

Un prestatore può addebitare il prime rate solo ai mutuatari con i migliori profili di credito. Ma possono aggiungere un margine dell'1%, 2%, 3%, o più alla tariffa principale per i clienti con punteggi di credito inferiori.

Però, I tassi di interesse HELOC non seguono rigorosamente i calcoli indicati. Spesso vengono forniti con "tassi teaser" che possono essere sostanzialmente inferiori al tasso completamente indicizzato sulla linea di credito.

Per esempio, una banca può estendere un HELOC a un cliente con ottimo credito con un tasso iniziale del 2,99%. Tale tasso può essere effettivo per i primi sei mesi, o un anno la linea di credito è aperta. Più di tutto, è un incentivo per il creditore ad attirare clienti con punteggi di credito migliori.

Come si accede ai fondi HELOC

La durata di un HELOC può variare in base al prestatore e al tipo di prestito. L'intera durata del prestito può variare da 10 anni a 30 anni. Ma questo sarà diviso in parti. Il primo è il periodo di sorteggio , che è seguito da periodo di rimborso.

Come il nome suggerisce, il periodo di prelievo è il periodo di tempo durante il quale è possibile accedere ai fondi della linea di credito. Puoi disegnare tanto o poco quanto vuoi, fino alla linea di credito massima consentita.

Per accedere ai tuoi fondi, il prestatore può fornirti assegni cartacei o anche una carta di debito.

Gli interessi saranno addebitati sull'importo della linea in sospeso, e questo viene spesso fatto con pagamenti di soli interessi durante il periodo di prelievo. Ma anche se il rimborso iniziale è impostato come solo interessi, hai sempre la possibilità di pagare il capitale, o addirittura pagare l'intero importo del saldo dovuto interamente. Mentre ripaghi i tuoi pareggi contro la linea, ripristinerai il limite di credito.

Infine, però, il periodo di sorteggio termina, e inserirai il periodo di rimborso. È durante questo periodo che inizierai a effettuare i pagamenti del capitale in un importo sufficiente a pagare il saldo del capitale in sospeso. Il prestatore probabilmente congelerà ulteriori prelievi durante questo periodo. Però, le linee di credito di home equity tendono ad essere accordi flessibili, quindi il prestatore può adeguare il periodo di prelievo o il periodo di rimborso - o entrambi - fino alla durata del prestito.

In un tipico HELOC, puoi aspettarti di avere un periodo di prelievo pari a circa un terzo dell'intera durata del prestito, con il periodo di rimborso che copre la differenza. Per esempio, un HELOC con una durata di 15 anni potrebbe includere un periodo di prelievo di cinque anni e un periodo di rimborso di 10 anni.

Sebbene le commissioni sui prestiti HELOC siano in genere molto inferiori a quelle delle prime ipoteche, almeno per importo in dollari, possono essere simili come percentuale dell'importo del prestito preso. Cosa c'è di più, le commissioni addebitate sugli HELOC variano in base al prestatore, e non sono così standard come sono con le prime ipoteche. Un prestatore può addebitare o meno una delle seguenti commissioni:

• Tassa d'iscrizione, che varierà in base al prestatore o potrebbe non essere addebitato affatto.
• Una tassa di valutazione.
• Titolo e spese legali.
• Commissioni o punti di emissione del prestito, anche se questi non sono tipici.
• Una quota annuale, almeno durante il periodo di sorteggio, che è molto comune.
• Una tassa di pareggio, che può essere addebitato ogni volta che si accede alla linea di credito.

Ma ancora una volta, poiché gli HELOC sono molto meno standard delle prime ipoteche, un prestatore può rinunciare ad alcune o tutte queste commissioni per i suoi migliori clienti.

Un HELOC è una buona idea?

La risposta a questa domanda dipende davvero dalla tua situazione personale. Se disponi di una sostanziale equità nella tua casa e di un credito eccellente, puoi ottenere un HELOC con un tasso di interesse molto basso.

E se stai cercando di usarlo solo per esigenze a breve termine, e hai la possibilità di ripagare rapidamente i prelievi di linee di credito, un HELOC può essere l'alternativa perfetta alle carte di credito ad alto interesse.

Come ho sottolineato in precedenza in questo articolo, i tassi di interesse sugli HELOC non sono solo inferiori a quelli delle carte di credito, ma molto più basso. Anche con un tasso di interesse di dire, 6%, $ 10, 000 estrazione costerebbe solo $ 50 al mese di interessi, e questo solo se mantieni un saldo in sospeso.

Ancora, un altro vantaggio degli HELOC è l'importo potenzialmente elevato della linea di credito. Sebbene possa essere difficile ottenere una carta di credito con una linea di credito superiore a $ 10, 000, è possibile ottenere un HELOC di $ 100, 000 o più se la tua casa ha un patrimonio sufficiente.

Ci sono aspetti negativi di un HELOC?

Ci sono rischi nel prendere qualsiasi tipo di prestito, e questo include HELOC. Infatti, nonostante i termini interessanti che vengono comunemente con HELOCs, comportano un elevato grado di rischio, poiché sono garantiti dalla tua residenza principale.

Diamo un'occhiata a questi rischi e ad alcune altre limitazioni.

• I termini di HELOC possono variare da un prestatore all'altro, quindi dovrai sapere quali sono le regole specifiche per qualsiasi linea di credito di equità domestica che richiedi.
• Sebbene tu possa essere stato attratto da un HELOC da un basso tasso iniziale (dovuto in gran parte al contesto di tassi di interesse molto bassi in cui ci troviamo ora), sono prestiti a tasso variabile. Se il tuo HELOC è vincolato alla tariffa principale, e che salta di sei punti percentuali, il tuo APR HELOC del 3,25% potrebbe salire al 9,25%.
• La struttura di pagamento dei soli interessi comune durante il periodo di prelievo può indurti a prendere in prestito più contro il tuo HELOC che puoi facilmente permetterti di rimborsare.
• Gli HELOC sono generalmente riservati solo alle proprietà occupate dai proprietari. Ciò significa che non sarai in grado di ottenerne uno contro una casa per le vacanze o un investimento immobiliare.
• Un HELOC aggiunge debiti alla tua casa. Ogni volta che aumenti l'indebitamento sulla tua casa, che sia di prima ipoteca, seconda ipoteca o HELOC, stai aumentando il rischio sulla proprietà. Un maggiore indebitamento aumenta la probabilità che tu possa perdere la tua proprietà in caso di pignoramento.
• Proprio come nel caso delle carte di credito, Gli HELOC possono creare dipendenza. La combinazione di pronta accessibilità e condizioni molto interessanti può rendere molto facile l'esecuzione del saldo della linea di credito.
• Anche se è improbabile che accada, è una possibilità che il creditore possa bloccare la tua linea di credito, a causa di un calo del tuo punteggio di credito, o un grave turbamento dell'economia. I blocchi di HELOC sono diventati abbastanza comuni nell'ultima recessione dopo che i mercati del credito si sono bloccati.

Niente di tutto questo implica che non dovresti prendere un HELOC. Ma se lo fai, devi essere consapevole dei rischi che correrai.

E se lo sei, sarai in una posizione migliore per ridurre al minimo questi rischi o evitarli del tutto.

Per saperne di più: Puoi rifinanziare un HELOC?

Qual è il posto migliore per ottenere un HELOC?

I finanziatori nazionali stanno fornendo HELOC, spesso a prezzi molto aggressivi. Ma i loro programmi potrebbero non essere disponibili in tutti gli stati, e il prezzo può variare considerevolmente da uno stato all'altro.

Parlando in generale, le fonti più comuni di HELOC sono le banche locali e le cooperative di credito. Non solo conoscono bene il mercato immobiliare locale, ma possono anche utilizzare HELOC come un modo per attirare nuovi clienti che apriranno altri account.

Per esempio, disegnato da un basso tasso di teaser su un HELOC, una banca può portare un nuovo cliente che apre un conto corrente, investe in certificati di deposito, richiede un prestito auto, e prende una carta di credito.

Ma se usi una banca, una cooperativa di credito, o un prestatore nazionale, assicurati di guardarti intorno. E altrettanto importante, devi studiare attentamente i termini di qualsiasi HELOC che stai considerando. Il detto "il diavolo è nei dettagli" non dovrebbe essere preso alla leggera quando si tratta di HELOC.

Assicurati di guardare oltre il tasso iniziale, che potrebbe essere solo un teaser. Anziché, scopri su cosa si basa la tariffa in modo da avere un'idea migliore di cosa sarà a lungo termine.

Anche, guarda attentamente le tasse. Alcuni istituti di credito potrebbero non addebitarne affatto, mentre altri potrebbero colpirti con una serie di commissioni apparentemente piccole che possono aggiungere soldi seri nel corso della durata dell'HELOC.

Finalmente, sii onesto con te stesso riguardo alla tua capacità di gestire il credito. Se la tua motivazione principale nel prendere un HELOC è consolidare carte di credito ad alto interesse, dovrai essere sicuro di poter evitare di accumulare più debito della carta di credito dopo il consolidamento con HELOC.

Alla fine, un HELOC può essere un ottimo modo per risparmiare interessi sulle carte di credito, ma potrebbe essere solo un ritardo sulla strada per il tribunale fallimentare se l'HELOC è poco più di uno sforzo temporaneo per risolvere un problema di debito a lungo termine.