Cosa sono le attività liquide?

Equity, reddito lordo rettificato, azioni, obbligazioni, rapporto corrente, flusso di cassa operativo, attività, passività, patrimonio netto:è facile perdersi nella giungla dei termini finanziari là fuori quando si cerca di gestire le finanze. Che cosa è successo alla semplice misurazione delle entrate e delle spese? Bene, quando ti chiedi "quanto valgo?" non è solo una questione di quanti soldi hai nel tuo portafoglio, o anche nel tuo conto in banca, in quel momento. Si scopre che, a seconda di come e quando investi, spendi o risparmi i tuoi soldi, il tuo valore varia. Le disponibilità liquide costituiscono solo una categoria speciale del tuo valore. Comprenderlo ti aiuterà a farti un'idea migliore della tua situazione finanziaria.

Disponibilità liquide nella finanza personale

Come si accumulano le tue disponibilità liquide?

Ciascuno dei nostri corpi è costituito per il 60% da acqua; sappiamo tutti che dobbiamo berlo per vivere. Ma quanta parte delle tue finanze dovrebbe essere liquida? Se il tuo capo ti ha chiamato nel suo ufficio oggi e ti ha licenziato, per quanto tempo potresti cavartela comodamente senza un lavoro? Questo è quando l'importanza di avere attività liquide ti colpirà come una tonnellata di mattoni pieni. Molti pianificatori finanziari suggeriscono che le persone mantengano fondi facilmente accessibili che ti porteranno da tre a sei mesi di vita confortevole [fonte:McWhinney].

Quindi è probabilmente una buona idea fare il punto su ciò che hai in questo momento in attività liquide. Ma cosa conta davvero come attività liquida? Forse opportunamente, la definizione di attività liquida non è fissata nella pietra, ma può variare. Alcuni sostengono che deve essere in grado di vendere a un prezzo di mercato equo entro una settimana, altri dicono entro un mese. E alcuni considerano un oggetto liquido anche se subirà almeno una piccola perdita di valore in una rapida vendita.

Ecco un elenco di elementi tipici da includere nell'elenco delle attività liquide:

• Tutti i contanti che hai
• Fondi nel tuo conto corrente
• Fondi nel tuo conto di risparmio
• Fondi in un conto del mercato monetario
• Certificati di deposito
• Fondi comuni
• Azioni
• Obbligazioni

Azioni, obbligazioni e fondi obbligazionari sono spesso considerati liquidi, anche se possono perdere valore quando li vendi [fonte:Gentry]. Pensa alla liquidità su uno spettro:il contante è intrinsecamente il più liquido da un lato. Azioni e obbligazioni sono liquide, ma non liquide come contanti o conti bancari.

Gli asset che richiedono più tempo per essere venduti senza perdere valore, come gli immobili, sono più illiquidi e cadono dall'altra parte dello spettro.

Se disponi di oggetti personali di valore che desideri includere nel totale complessivo delle tue disponibilità liquide, tieni presente che di solito sono meno liquidi degli elementi inclusi nell'elenco sopra. Tuttavia, se hai oggetti abbastanza preziosi che non ti dispiacerebbe vendere, forse vale la pena prenderli in considerazione. Questi potrebbero includere oggetti da collezione:qualsiasi cosa, da preziose figurine di baseball a francobolli o personaggi d'azione originali di Star Wars, gioielli, CD musicali in buone condizioni, DVD di film o programmi TV in buone condizioni e oggetti d'antiquariato.

Potresti persino arrivare a inserire elettronica o vestiti in questo elenco. Sii realistico e pensa onestamente a quanto valgono le tue cose usate. Ricorda che non valgono lo stesso valore di quando li hai acquistati per la prima volta. A meno che tu non abbia un vestito firmato appena indossato che è ancora di stagione, probabilmente non puoi fare affidamento sull'ottenere un guadagno significativo per l'abbigliamento usato.

Certamente, in questa epoca di eBay e Craigslist, ottenere un buon affare sta diventando più facile e veloce. Quando hai bisogno di soldi velocemente, non devi più organizzare una svendita per scambiare un vinile originale dei Beatles nuovo con cinque dollari, con un immeritevole giovane del quartiere. Ora puoi metterlo all'asta a una selezione più ampia di offerenti che ne apprezzano il valore.

Non sei l'unico preoccupato per un basso livello di liquidità. Nella prossima pagina impareremo come le aziende devono tenere d'occhio la liquidità per essere all'altezza dei propri obblighi.

Disponibilità liquide negli affari

Se un asset è liquido dipende dal periodo di tempo considerato.

Per mantenere un'attività in funzione, di solito si assumono molti obblighi finanziari, incluso il pagamento degli stipendi dei dipendenti e il pagamento di prestiti e debiti. Per placare le varie parti interessate, un'organizzazione deve mantenere un sano equilibrio di attività liquide. Le persone saranno più propense a investire o prestare a una società che dispone di liquidità sufficiente per mantenere i pagamenti. Tuttavia, un'azienda può avere troppa liquidità, il che potrebbe indicare che sta trattenendo liquidità che potrebbe essere investita.

Esempi di attività liquide per una società sono simili a quelli di un individuo:

• Contanti
• Fondi in banca
• Azioni
• Obbligazioni

In un certo senso, anche prendere in prestito denaro è un'altra tipica fonte di liquidità per le imprese. Per adempiere ai propri obblighi, la capacità di contrarre prestiti sarà un fattore della sua liquidità.

Alle aziende piace mantenere le cose in prospettiva per comprendere il quadro generale. Ad esempio, tengono d'occhio le loro attività liquide nette , che è la quantità di liquido che avrebbero se pagassero i debiti e le passività correnti utilizzando attività liquide. Vogliono anche dividere la situazione in diversi intervalli di tempo. Ad esempio, un'azienda presta attenzione alla quantità di attività rapide , che sono attività prontamente convertibili in denaro. Calcola anche quanto ha nelle attività correnti , che sono tutte le attività che può vendere entro un anno.

Utilizzando questi concetti, le aziende confrontano questi fattori in rapporti per comprendere la liquidità da diverse angolazioni. Ad esempio, ecco due rapporti comuni relativi alla liquidità:

• Rapporto di corrente :la cifra che ottieni dividendo le attività correnti per le passività correnti o debiti esigibili entro un anno.
• Rapporto rapido :attività rapide (a volte calcolate come attività correnti meno le scorte) divise per passività correnti. Chiamato anche rapporto di prova dell'acido. È una misura della situazione finanziaria più immediata di un'azienda.

È qui che l'idea di liquidità differisce tra finanza personale e finanza aziendale:un anno è relativamente lungo per gli obblighi finanziari di un individuo, ma non per quelli di un'azienda. Tuttavia, l'idea di liquidità diventa ancora più confusa nel mondo aziendale. La liquidità di un'attività dipende dalla scadenza degli obblighi dell'azienda. Il periodo di tempo per ciò che costituisce un asset corrente, ad esempio, potrebbe essere un anno o la durata del ciclo operativo dell'azienda. D'altra parte, anche la volontà dell'azienda di svendere le attività in anticipo (costringendosi ad accettare un prezzo scontato) gioca sul fatto che possa essere considerata liquida.

Un'impresa tiene conto anche delle attuali condizioni di mercato quando considera la propria liquidità. In un mercato liquido , le attività possono essere vendute costantemente rapidamente e senza perdita di valore. D'altra parte, durante un mercato sottile , i valori delle attività cambiano rapidamente e la vendita di attività a un prezzo redditizio diventa più difficile. Molti fattori influenzano quanto sarà facile, come l'inflazione e i tassi di interesse. Questo può essere inteso in termini di spread denaro-offerta , che è un confronto tra i prezzi a cui le cose vengono vendute e successivamente acquistate in un mercato. Se la differenza è minima, si ottiene un mercato liquido e affidabile. Al contrario, se c'è una grande discrepanza, il mercato è sottile. Il cambio, noto anche come Forex, è solitamente un mercato affidabile per attività liquide [fonte:Investopedia].