Cosa sono le attività finanziarie?

Le attività finanziarie si riferiscono alle attività che derivano da accordi contrattuali sui flussi di cassa futuri Rendiconto finanziario Un rendiconto finanziario contiene informazioni sulla quantità di cassa generata e utilizzata da un'azienda in un determinato periodo. o dal possesso di strumenti rappresentativi di capitale di un'altra entità. Gli strumenti finanziari si riferiscono a un contratto che genera un'attività finanziaria a una delle parti coinvolte, e uno strumento rappresentativo di capitale o una passività finanziaria verso l'altra entità.

Una differenza fondamentale tra attività finanziarie e attività PP&EPP&E (Proprietà, Impianti e attrezzature)PP&E (proprietà, Pianta, e Attrezzature) è una delle principali attività non correnti rilevate in bilancio. PP&E è influenzato da Capex, – che tipicamente includono terreni, edifici, e macchinari – è l'esistenza di una controparte. Le attività finanziarie possono essere classificate come attività correnti o non correnti nel bilancio di una societàBilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità.

Misurazione delle attività finanziarie

Il problema contabile più importante per le attività finanziarie riguarda il modo in cui riportare i valori sullo stato patrimonialeSaldo patrimonialeIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Considerando tutte le attività finanziarie, non esiste un'unica tecnica di misurazione adatta a tutti gli asset. Quando gli investimenti sono relativamente piccoli, il prezzo corrente di mercato è una misura rilevante. Però, per una società che possiede la maggioranza delle azioni di un'altra società, il prezzo di mercato non è particolarmente rilevante perché l'investitore non ha intenzione di vendere le sue azioni.

Infatti, un fattore chiave nella presentazione del bilancio è l'intenzione del management per l'investimento. Per esempio, il valore dell'investimento di una società in azioni di un'altra società verrebbe mostrato in modo diverso se fossero acquistate con l'intenzione di tenerle per un po' e poi venderle (ad es. trading) vs possedere una percentuale significativa (75%) della società.

La flessibilità e l'unicità dei diversi asset finanziari, però, non significa che le aziende possono scegliere qualsiasi metodo vogliano. Gli standard contabili specificano le linee guida generali per contabilizzare le diverse attività finanziarie. Di seguito sono riportate alcune linee guida previste dagli IFRS.

Classificazione contabile delle attività finanziarie secondo gli IFRS

Tipo di strumento finanziario Modello di business Classificazione contabile Trattamento contabile EquityControlSussidiareConsolidamentoEquityControllo congiunto di attività e passivitàOperazioni congiunteConsolidamento proporzionalePatrimonioPatrimonioControllo congiunto del patrimonio nettoJoint ventureMetodo del patrimonio nettoEquityInfluenza significativaAssociatoMetodo del patrimonio nettoEquity/DebtRealizzare variazioni di valoreFair value through profit or loss (FVPL)Fair value, variazioni registrate attraverso l'utile nettoDebitoRaccogli i flussi di cassa contrattualiCosto ammortizzatoMetodo del costo ammortizzato

Le partecipazioni nelle prime quattro righe si riferiscono ad investimenti strategici. La prima riga si riferisce agli investimenti in cui una società esercita il controllo (cioè, possiede normalmente>50% dei diritti di voto) di un'altra società. Il corretto trattamento contabile consiste nel consolidare i bilanci dell'investitore e della controllata in un unico insieme di dati finanziari.

Inoltre, il controllo congiunto nelle righe 2 e 3 si riferisce a qualsiasi accordo contrattuale tra due o più società. Per le operazioni congiunte, il trattamento appropriato è il consolidamento proporzionale in cui il bilancio è redatto in funzione della percentuale di possesso. Classificazioni di joint venture e investimenti a influenza notevole, d'altra parte, seguire il metodo del patrimonio netto.

Il metodo dell'equità

Il metodo del patrimonio netto è utilizzato sia per le joint venture che per le partecipazioni a influenza notevole (es. possesso del 20%-50% di diritti di voto). Aumenta o diminuisce il conto di investimento in base al reddito e al pagamento dei dividendi. Questo è meglio illustrato attraverso un esempio.

Il 1 gennaio, 2017, La società XYZ ha acquisito 10, 000 azioni della società ABC, che rappresentano il 30% delle azioni di ABC, per $ 100, 000. Per l'anno chiuso il 31 dicembre, 2017, ABC guadagna $ 300, 000 di reddito netto. Il 1 gennaio, 2018, ABC dichiara e paga un dividendo alla società XYZ di $ 20, 000.

1 Gennaio, 2017

DR Investimenti in ABC (influenza significativa)  100, 000CR Contanti        100, 000

31 dicembre 2017

DR Investimenti in ABC (influenza significativa)  90, 000CR Reddito da capitale 90, 000

Poiché ABC è un associato di XYZ, XYZ può includere la sua parte del reddito netto (300, 000 * 30%) al suo libro mastro.

1 Gennaio, 2018

DR contanti 20, 000CR Investimento in ABC (influenza significativa)20, 000

Quando vengono ricevuti i pagamenti dei dividendi, il conto di investimento è ridotto.

Valore equo attraverso il profitto o la perdita

Il trattamento contabile FVPL è utilizzato per tutti gli strumenti finanziari che sono destinati ad essere detenuti per la vendita e NON a mantenerne la proprietà. Quando questi beni sono detenuti, sono sempre iscritti in bilancio al fair value, e le eventuali variazioni di fair value sono rilevate a conto economico, che influiscono eventualmente sull'utile netto e non su altri proventi complessivi (OCI). Tutti i costi di transazione associati all'investimento vengono spesati immediatamente.

Esempio:la società XYZ ha acquistato un investimento il 1° novembre 2016 per $ 1, 000. Al 31 dicembre, 2016, il valore equo dell'investimento è di $ 3, 000. I costi di transazione sono il 4% degli acquisti. Quali sono le voci del diario?

1 novembre 2016

DR Investment (FVPL)1, 000CR contanti1, Spesa transazione 000DR40CR Contanti40

31 dicembre 2016

DR Investment (FVPL)2, 000CR Guadagno non realizzato2, 000

Metodo del costo ammortizzato

Finalmente, per la contabilizzazione degli strumenti di debito viene utilizzato il metodo del costo ammortizzato. Tali attività finanziarie sono destinate alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali fino alla scadenza. Gli strumenti di debito sono diversi dagli investimenti FVPL perché FVPL è destinato a essere detenuto per un certo periodo e poi venduto.

Lo strumento di debito è iscritto al costo di acquisizione; qualsiasi premio o sconto è ammortizzato lungo la vita dell'investimento utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo, e costi di transazione, se del caso, sono in maiuscolo.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto la guida di CFI alle attività finanziarie. CFI è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA Financial ModelingDiventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione CFI Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi!, progettato per trasformare chiunque in un analista finanziario di livello mondiale. Per avanzare nella tua carriera, queste risorse CFI aggiuntive saranno utili:

• Asset ClassAsset ClassUna asset class è un gruppo di veicoli di investimento simili. Sono generalmente negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti.
• Acquisizione di assetAcquisizione di assetUn'acquisizione di asset è l'acquisto di una società acquistando le sue attività invece delle sue azioni. Implica anche l'assunzione di alcune passività.
• Return on Assets e formula ROAReturn on Assets e formula ROA Formula ROA. Return on Assets (ROA) è un tipo di metrica di ritorno sull'investimento (ROI) che misura la redditività di un'azienda in relazione alle sue attività totali.
• Azionisti EquityAzionisti Azionisti Azionisti (noto anche come Azionisti Equity) è un conto sul bilancio di una società che consiste di capitale sociale più