Che cos'è l'indice EAFE?

L'indice EAFE (Europa, Australia, e l'Estremo Oriente) è stato creato per misurare la performance dei mercati azionari nei mercati sviluppati, esclusi Stati Uniti e Canada. L'indicatore è gestito da MSCI Inc.MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International)MSCI Inc. è una società di ricerca sugli investimenti americana con una vasta presenza globale, servire i clienti in tutto il mondo. In particolare, MSCI Inc. ed è popolarmente conosciuto come l'indice MSCI EAFE.

MSCI Inc. è una società finanziaria con sede negli Stati Uniti che fornisce strumenti di analisi per azioni, portafoglio multi-asset, indici di borsa degli hedge fund, e titoli o strumenti a reddito fisso a livello globale. Conosciuto anche come Morgan Stanley Capital International Inc., MSCI Inc. ha sede a New York City.

Riepilogo

• L'indice EAFE (Europa, Australia, e l'Estremo Oriente) è stato creato per misurare l'andamento dei mercati azionari nei mercati sviluppati, esclusi Stati Uniti e Canada.
• L'indicatore è gestito da MSCI Inc. ed è comunemente noto come indice MSCI EAFE.
• MSCI Inc. è una società finanziaria con sede negli Stati Uniti che fornisce strumenti di analisi per azioni, portafoglio multi-asset, indici di borsa degli hedge fund, e titoli o strumenti a reddito fisso a livello globale.
• L'indice EAFE viene utilizzato come benchmark di performance per i mercati azionari sviluppati, compresa l'Europa, Australia, e l'Estremo Oriente.

Usi dell'indice EAFE

L'indice EAFE viene utilizzato come benchmark di performance per i mercati azionari sviluppati, compresa l'Europa, Australia, e l'Estremo Oriente. L'indice EAFE può essere confrontato con le prestazioni individuali dei fondi per valutare se assumerli o aggiungerli al portafoglio di un cliente garantirebbe buoni rendimenti. L'indicatore aiuta i gestori di portafoglio a determinare se un determinato fondo sarebbe adatto e migliorerà il valore del portafoglio dei loro clienti.

Negli investimenti, è sempre consigliabile mantenere un portafoglio diversificato. Potrebbero esserci investitori che cercano investimenti al di fuori della regione nordamericana per i loro portafogli. Gli investitori possono includere le azioni trovate sull'EAFE acquistando prodotti finanziari collegati a indici. Un esempio potrebbe essere l'Exchange Traded Fund (ETF) l'Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati su un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida..

Calcolato dal 1969, l'indice EAFE è composto da titoli accuratamente selezionati di 21 mercati avanzati (esclusi Stati Uniti e Canada).

L'indicatore è considerato il più antico indice azionario internazionale ed è uno strumento popolare per valutare le azioni estere. I titoli MSCI EAFE sono ponderati in base alla capitalizzazione di mercato. Significa essenzialmente che le aziende più grandi ottengono una quota maggiore di investimenti in fondi.

Vantaggi dell'indice EAFE

1. Commissioni o costi inferiori

Simile all'indice S&P 500, l'EAFE riflette un paniere di portafoglio controllato attivamente. Costruito attorno a indici controllati attivamente, fondi comuniFondi comuniUn fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e i vantaggi e i compromessi dell'investimento in essi e negli ETF generalmente comportano costi inferiori. È perché un portafoglio o un gestore di fondi non ha bisogno di investire troppo tempo ed energie per monitorare costantemente le attività del portafoglio.

2. Livelli di volatilità inferiori

L'indice EAFE è noto per essere meno volatile rispetto ad altri indici multinazionali, in particolare quelli come l'MSCI BRIC, che monitora le economie emergenti. L'EAFE è un mezzo relativamente meno volatile per cercare un'esposizione mondiale.

3. Ampia diversificazione

L'indice EAFE consente agli investitori di espandere i propri portafogli in modo abbastanza conveniente. Gli investitori possono riprodurre l'indice nei loro portafogli in modo indipendente o acquistando effettivamente un fondo comune o un ETF che emula l'indice. Indipendentemente da come l'investitore sceglie di diversificare il proprio portafoglio, lui o lei guadagna un'ampia esposizione a 21 mercati esteri.

Svantaggi dell'indice EAFE

1. Esclusione di più paesi

Sebbene l'inclusione di 21 paesi sia più ampia rispetto ad altri indici, diversi paesi rimangono omessi dall'EAFE. Diversi paesi del mondo, come la Russia, Cina, India, e Brasile, sono classificati come economie molto grandi e sviluppate, ma sono omessi dall'indice EAFE.

2. Investimenti in distillati di ponderazione della capitalizzazione di mercato

Gli indici sono tradizionalmente ponderati per capitalizzazione di mercatoCapitalizzazione di mercatoLa capitalizzazione di mercato (Market Cap) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è pari al prezzo corrente dell'azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società; però, ci sono svantaggi nell'approccio. Incorporando la maggior parte dei paesi più grandi, gli investimenti tendono a concentrarsi solo su un paio di paesi, come il Regno Unito e il Giappone.

3. Possibilmente minori opportunità di crescita

Sebbene l'esclusione dei mercati in via di sviluppo e dei paesi in via di sviluppo tenda a rendere l'indicatore meno volatile, indica anche che potrebbero esserci meno prospettive di crescita. I paesi in via di sviluppo godono di ampi margini e potenziale di crescita, considerando che le economie in via di sviluppo hanno già subito cicli di rapida crescita.

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