Cos'è l'S&P500?

L'indice Standard &Poor's 500, o S&P500, è una raccolta di circa 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti. È un nome ironico per una delle migliori raccolte di azioni del mondo, uno che ha restituito agli investitori circa il 10% all'anno per lunghi periodi di tempo.

Ecco i dettagli sull'S&P 500, comprese le sue migliori partecipazioni e le prestazioni a lungo termine.

Indice S&P 500:quali società sono incluse?

L'S&P 500 è forse l'indice azionario più noto al mondo. L'indice contiene circa 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti, rendendolo un caposaldo per le azioni. Include titoli di tutti gli 11 settori dell'economia, come definito dal sistema di classificazione GICS.

Secondo Standard &Poor's, l'indice rappresenta circa l'80% del valore totale di tutte le azioni scambiate nei mercati statunitensi. E l'indice è sinonimo del mercato nel suo insieme. Quando le persone chiedono “come è andato il mercato oggi, ” si riferiscono spesso in modo specifico all'S&P 500.

Decine di trilioni di dollari sono investiti nelle società dell'indice, e gli investitori possono possedere direttamente tali società o acquistare un fondo che replica l'intero indice. Se acquistano un fondo indicizzato, otterranno un'esposizione diversificata immediata alle centinaia di società contenute nell'indice.

Per un'azienda, è piuttosto prezioso essere incluso nell'indice. Quando una nuova impresa viene aggiunta all'S&P 500, tutti i fondi che replicano l'indice devono riequilibrare le proprie partecipazioni. Dovranno entrare nel mercato e acquistare il nuovo titolo che entra nell'indice e vendere quello vecchio lasciandolo. E quando viene aggiunto nuovo denaro netto a un fondo indicizzato S&P 500, la società del fondo deve acquistare le azioni in esso contenute.

Tutto questo acquisto aiuta a mantenere alte le azioni dell'S&P 500. Un forte prezzo delle azioni rende più economico per un'azienda raccogliere fondi emettendo nuove azioni e generalmente rende l'azienda più attraente. Quindi essere aggiunti all'indice non è solo prestigioso, è anche prezioso dal punto di vista finanziario.

L'S&P 500 è un indice ponderato

L'S&P 500 è un indice ponderato in base alle dimensioni delle società nell'indice. Più grande è l'azienda, più peso porta. Le ponderazioni si basano sulla capitalizzazione di mercato di ciascuna impresa, il valore totale delle sue azioni in circolazione. Un'impresa più grande ha un peso maggiore nell'indice, sebbene Standard &Poor's apporti alcuni aggiustamenti in base a quanta parte del titolo è effettivamente scambiata ("flottata") sul mercato (rispetto a quanto è trattenuto dal mercato).

Il prezzo dell'indice S&P 500 che vedi quotato, ad esempio 4, 301,56 – è misurato in punti, non dollari. Questo è il valore medio ponderato di tutti i componenti dell'indice. Man mano che le scorte dei componenti salgono o scendono, l'indice sale o scende a seconda del calcolo.

Altri indici popolari includono il Dow Jones Industrial Average, che tiene traccia di 30 titoli nei principali settori, e il Nasdaq 100, che segue circa 100 società su quella borsa.

Come viene aggiunto un titolo all'S&P 500?

Standard &Poor's ha criteri rigorosi per essere ammesso nel suo indice di punta, e le aziende sono ammesse, con cadenza trimestrale, se soddisfano i criteri (e possono anche essere sostituiti e rimossi).

Ecco i requisiti chiave per entrare nell'indice, a partire da giugno 2021:

• Deve essere un'azienda statunitense.
• Deve avere una capitalizzazione di mercato di almeno $ 13,1 miliardi e almeno il 50 percento delle azioni deve essere disponibile ("flottato") in borsa.
• Deve essere negoziato su una delle principali borse valori degli Stati Uniti, compresa la Borsa di New York o il Nasdaq.
• Le aziende devono avere utili positivi nell'ultimo trimestre e nei quattro trimestri precedenti sommati insieme.
• Deve aver scambiato almeno 250, 000 azioni giornaliere nei sei mesi precedenti l'inclusione.

Questi sono i criteri più importanti per l'inclusione, ma Standard &Poor's considera anche come l'inclusione di un titolo mantenga un equilibrio di settori per l'indice nel suo insieme. I gestori di indici vogliono un insieme di società che diano un'immagine rappresentativa delle principali aziende americane.

Quali sono le più grandi società dell'S&P 500?

Le più grandi società del mercato sono rappresentate pesantemente nell'indice, e riconoscerai alcuni nomi familiari, compresi alcuni dei popolari titoli FAANG. Alphabet (genitore di Google) ha più classi di azioni, quindi appare nell'elenco più di una volta.

Le azioni sono classificate in base alla percentuale dell'indice che compongono (a partire da luglio 2021), e questa ponderazione cambia nel tempo man mano che le aziende crescono o si riducono:

1. Mela:5,5 percento
2. Microsoft:5,3 percento
3. Amazon:3,9 percento
4. Facebook:2,2 percento
5. Alfabeto di classe A:2,0 percento
6. Alfabeto di classe C:2,0 percento
7. Berkshire Hathaway:1,6 percento
8. JPMorgan Chase:1,4 percento
9. Tesla:1,4 percento
10. Johnson &Johnson:1,3 percento

Vale la pena notare che questi 10 titoli da soli costituiscono circa il 26,6% del valore totale dell'indice. Gli altri circa 490 titoli rappresentano il restante 73,4% del valore dell'indice. Quindi l'S&P 500 è pesantemente ponderato per i suoi componenti più grandi, e le azioni più grandi hanno capitalizzazioni di mercato di trilioni, letteralmente più di 100 volte il minimo per essere ammessi nell'indice.

L'S&P 500 è stato un grande investimento nel corso degli anni

L'S&P 500 è l'indice azionario più seguito al mondo e anche uno dei più riusciti. Nel corso del tempo l'indice ha restituito in media circa il 10% all'anno. Ma di recente è stato fatto anche meglio di così, dovuto in gran parte alla forza di aziende tecnologiche come Amazon, Apple e Microsoft.

Ecco la performance dell'S&P 500 negli ultimi 10 anni, al 28 luglio, 2021, e la sua performance media annua e la performance totale su quattro periodi di tempo.

Tempo 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Rendimento annualizzato36,7 percento16,0 percento15,2 percento13,0 percentoRendimento totale36,7 percento56,1 percento102,8 percento238,3 percento

Fonte:Yahoo Finanza

Questo tipo di performance costantemente forte e un'ampia diversificazione sono le ragioni per cui il leggendario investitore Warren Buffett consiglia ai singoli investitori di acquistare un fondo indicizzato S&P 500, resisti nella buona e nella cattiva sorte, e idealmente aggiungere più soldi alla loro posizione nel tempo.

È straordinariamente facile acquistare un fondo indicizzato S&P 500, e i migliori fondi indicizzati offrono un modo a basso costo per possedere l'intero indice, spesso addebitando solo pochi dollari per ogni $ 10, 000 investiti.

Linea di fondo

L'indice S&P 500 replica centinaia delle società americane più grandi e di maggior successo, dando agli investitori un modo per misurare le prestazioni degli affari americani. È anche una solida base per i fondi, consentendo agli investitori di catturare i rendimenti interessanti dell'indice in un veicolo a basso costo.