Che cos'è un fondo indicizzato e come funziona?

I fondi indicizzati sono fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) che hanno un semplice obiettivo:rispecchiare il mercato o una parte di esso. Per esempio, un fondo indicizzato S&P 500 replica la performance collettiva delle società nell'S&P 500. Se l'S&P 500 è in rialzo del 5% in un anno, il fondo dovrebbe essere vicino a quello, pure.

I fondi indicizzati sono in genere gestiti in modo passivo, il che significa che non c'è un manager attivo da pagare. Piuttosto che cercare di scommettere sui singoli titoli per battere il mercato, un fondo indicizzato mira semplicemente a essere il mercato con un approccio autopilota che detiene gli stessi titoli nella stessa proporzione dell'indice. Ecco il kicker, anche:la maggior parte dei gestori di fondi attivi in ​​realtà non riesce a battere il mercato e invece sottoperforma il proprio indice target. Perché pagare di più per meno quando puoi sfruttare il track record di un ampio indice di mercato?

Quali sono alcuni dei fondi indicizzati più comuni?

Indici azionari statunitensi

L'indice S&P 500 è uno dei benchmark più utilizzati per le azioni focalizzate su grandi società con sede negli Stati Uniti. Mentre le società dell'S&P rappresentano circa l'80% del mercato azionario statunitense, alcuni investitori optano per fondi indicizzati di mercato estesi che aiutano a tenere traccia del restante 20 percento. L'indice Russell 1000 replica l'1, 000 maggiori titoli statunitensi, e l'indice Wilshire 5000 rappresenta ogni azione quotata in borsa nel paese.

Indici azionari internazionali

Gli investitori possono cercare di sfruttare le opportunità di crescita nel resto del mondo, pure, attraverso una pletora di fondi indicizzati che replicano azioni nei mercati sviluppati ed emergenti in tutto il mondo. Ci sono anche fondi indicizzati internazionali totali che coprono tutto al di fuori degli Stati Uniti.

Indici obbligazionari

Oltre a investire in fondi indicizzati azionari ad ampia base, puoi scegliere tra una gamma di fondi indicizzati obbligazionari:obbligazioni a breve termine con scadenza prossima, obbligazioni a lungo termine con scadenza superiore a 10 anni, titoli di stato dei mercati emergenti e altro ancora.

Come investire in fondi indicizzati

I fondi indicizzati sono disponibili per chiunque voglia investire denaro. Alcuni non hanno requisiti di investimento minimo, ma altri possono chiedere un deposito iniziale di $ 1, 000 o più. Molti di questi fondi indicizzati seguono lo stesso indice, quindi è importante prestare attenzione a due fattori chiave quando li si confronta.

• Il rapporto di spesa: Poiché i fondi indicizzati non hanno un gestore attivo coinvolto, tendono ad avere spese minime. Ancora, c'è un costo associato. Assicurati di confrontare il rapporto spese per capire quanto dei tuoi fondi andrà a coprire i costi amministrativi e operativi.
• L'errore di tracciamento: Guarda la performance passata del fondo, pure. Quanto corrispondeva all'indice? Se ha un errore di tracciamento elevato - un'indicazione di quanto lontano è caduto dal rispecchiare l'indice - ti consigliamo di cercare altri fondi che storicamente sono riusciti a mantenere un ritmo migliore con l'indice.

Quali sono i pro e i contro dei fondi indicizzati?

Non importa dove investi i tuoi soldi, dovresti pensare ai potenziali vantaggi e svantaggi. Pesa questi fattori chiave quando pensi ai fondi indicizzati.

Professionisti

• Bassi costi: I fondi indicizzati sono un ottimo modo a basso costo per investire. Nel 2020, il rapporto di spesa medio ponderato per le attività sui fondi indicizzati azionario era solo dello 0,06 percento, un prezzo d'occasione difficile da battere.
• Diversificazione istantanea: Invece di cercare di selezionare singole azioni o obbligazioni, un fondo indicizzato offre la possibilità di distribuire la tua scommessa su un ampio pool di opportunità di investimento. Nelle parole di Jack Bogle, il defunto fondatore di Vanguard, investire in fondi indicizzati significa acquistare l'intero pagliaio piuttosto che cercare l'ago nel pagliaio.
• Più efficienza fiscale: Poiché i fondi indicizzati non acquistano e vendono costantemente (una routine regolare nei fondi gestiti attivamente) titoli, non generano distribuzioni di plusvalenze a sorpresa.
• Informati meglio: I titoli che compongono un indice sono di dominio pubblico. Per esempio, se una nuova società si unisce all'S&P 500, sarai consapevole. Questa è una distinzione fondamentale dai fondi gestiti attivamente in cui il gestore del fondo potrebbe scommettere su una società con un track record non dimostrato, e non ne hai idea.

Contro

• La ponderazione della capitalizzazione di mercato può appesantire un fondo: Un fondo indicizzato può gonfiarsi con azioni sovrappesate, il che significa che non è così diversificato come ci si potrebbe aspettare. Per esempio, considera l'indice S&P 500, dove oltre il 25% delle sue partecipazioni è nelle 10 maggiori società. Così, la fortuna di questi fondi è significativamente orientata verso quei principali attori del mercato.
• Impossibilità di vendere: Questo non è tecnicamente uno svantaggio, ma è un'importante lezione di investimento in fondi indicizzati. Questi non sono progettati per il trading frequente. Alcune società di fondi comuni di investimento possono addebitare commissioni per qualsiasi quota di fondi indicizzati venduta entro un determinato periodo di tempo, ad esempio 90 giorni dall'acquisto. Questo non dovrebbe spaventarti, però:lo fanno per ridurre al minimo le spese di negoziazione e amministrative per contenere i costi per tutti gli investitori nel fondo. Ricordare, resistere agli alti e bassi nel tempo è un elemento chiave del successo degli investimenti a lungo termine.