Che cos'è un broker ECN?

Un broker ECN è un tipo di brokeraggio in valuta estera che utilizza una rete di comunicazioni elettroniche (ECN) per abbinare gli ordini di acquisto e vendita nel mercato di scambio di valuta. L'ECN è essenzialmente un sistema di trading computerizzato che abbina automaticamente vari ordini tra acquirenti e venditori nel mercato forex (cambio estero).

Oltre ad abbinare gli ordini di acquisto e vendita sul mercato, l'ECN fornisce quotazioni di prezzo di acquisto e vendita correnti che mostrano il prezzo di offerta più alto e il prezzo di offerta più basso attualmente disponibili sul mercato per ogni coppia di trading forex.

Le coppie di trading sono costituite da una valuta valutata rispetto a un'altra valuta. Per esempio, la coppia di negoziazione EUR/USD riflette il valore dell'euro rispetto al dollaro USA.

Il mercato forex è, per volume di dollari scambiato, il più grande mercato finanziario del mondo. Però, il forex trading non avviene attraverso scambi come le azioni sono scambiate, ma attraverso un over-the-counterOver-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) è la negoziazione di titoli tra due controparti eseguita al di fuori di scambi formali e senza la supervisione di un regolatore dei cambi. Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso le reti di rivenditori. mercato attraverso il quale gli acquirenti sono collegati ai venditori.

Riepilogo

• Un broker ECN è un broker forex che collega direttamente gli ordini di acquisto e vendita attraverso una rete di comunicazione elettronica (ECN).
• I broker ECN offrono un'esecuzione più rapida degli ordini e solitamente a prezzi più favorevoli.
• L'alternativa a un broker ECN è un broker di dealing desk; uno dei problemi principali che i broker di dealing desk presentano per i trader è quello delle requotazioni.

Caratteristiche dei broker ECN

• Un broker ECN esegue operazioni sull'ECN per potenziali investitori. A causa del modo in cui opera un ECN, trattare con questo tipo di broker comporta anche costi inferiori e tempi di negoziazione più lunghi.
• I broker ECN non spostano l'afflusso di ordini ai market maker. Piuttosto, abbinano elettronicamente i partecipanti a un'operazione e trasferiscono gli ordini agli intermediari nei mercati mobiliari.
• A un broker ECN è vietato negoziare contro il suo cliente o i suoi clienti perché corrisponde alle transazioni tra i partecipanti al mercato. Poiché gli spread ECN sono molto più piccoli di quelli utilizzati dai normali broker, I broker ECN addebitano ai loro clienti una commissione fissa per transazione.

Broker ECN vs. broker Dealing Desk

I broker ECN sono considerati superiori ai broker del Dealing Desk perché l'ECN fornisce una connessione diretta tra acquirenti e venditori.

In contrasto, I broker di Dealing Desk eseguono operazioni prendendo loro stessi il lato opposto dell'operazione (cioè, vendono a un cliente che inserisce un ordine di acquisto, oppure acquistano da un cliente che effettua un ordine di vendita) o passando l'ordine a un market maker.

I broker di Dealing Desk sono criticati su due fronti. Primo, se stanno prendendo il lato opposto delle negoziazioni dei clienti, stanno essenzialmente facendo investimenti contrari a quelli dei loro clienti, che almeno potenzialmente crea un conflitto di interessi. Anche, se stanno trasmettendo ordini a un market maker, che rende l'esecuzione degli ordini più lenta, che può comportare l'evasione degli ordini dei clienti a prezzi meno favorevoli.

Vantaggi dei broker ECN

I broker ECN offrono ai trader forex i seguenti vantaggi:

Ridurre gli spread bid e ask

Quando si acquistano o si vendono attività finanziarie, c'è sempre un differenziale di spread tra i migliori prezzi di acquisto e vendita disponibili. Un acquirente deve pagare il miglior prezzo di vendita disponibile offerto ("ask"), mentre un venditore deve prendere il miglior prezzo di acquisto disponibile (la "offerta").

Poiché un ECN abbina istantaneamente gli ordini dei trader con i migliori prezzi di acquisto e vendita disponibili da tutti i partecipanti al mercato forex, questo in genere si traduce in spread denaro-lettera più ristretti.

Così, i trader possono entrare o uscire da posizioni nel mercato a prezzi più favorevoli di quelli che saranno disponibili tramite un broker di dealing desk. I broker di Dealing Desk di solito offrono spread bid e ask più alti, mentre fanno i loro soldi intascando parte dello spread per se stessi.

Flessibilità

Gli ECN consentono a clienti o investitori di partecipare e facilitare le negoziazioni negli scambi di mercato, al di fuori del normale orario di negoziazione.

Velocità

Le negoziazioni vengono eseguite immediatamente e con spread significativamente più bassi. Molti fornitori separati di liquidità si contendono gli ordini di negoziazione. Li motiva a offrire le tariffe più basse possibili nel tentativo di battere la concorrenza e attirare i commercianti.

Commissione forfettaria

Invece di fare soldi con lo spread denaro-lettera, I broker ECN di solito addebitano una commissione fissaCommissioneCommissione si riferisce al compenso pagato a un dipendente dopo aver completato un'attività, che è, spesso, vendere un certo numero di prodotti o servizi tariffa su ogni commercio.

Un avvertimento per i commercianti

Ci sono centinaia di società di brokeraggio forex che operano in tutto il mondo. Molti non sono regolamentati da alcuna autorità finanziaria. Alcuni di questi broker non regolamentati affermano di essere broker ECN ma lo sono, infatti, broker di Dealing Desk.

L'unico modo per assicurarsi che un broker forex sia un vero broker ECN è assicurarsi di fare trading con un broker regolamentato. Qualsiasi società di brokeraggio regolamentata fornirà informazioni sul proprio stato regolamentato sul proprio sito web.

Un altro modo per assicurarti di avere a che fare con un vero broker ECN è che i broker ECN non presentino ai trader il problema delle riquotazioni. Le riquotazioni si verificano a causa dell'esecuzione più lenta dei broker del Dealing Desk.

Un trader può inserire un ordine per acquistare o vendere al prezzo di mercato corrente. Profondità di mercato (DOM) La profondità di mercato (DOM) è una finestra che mostra l'attività di mercato in tempo reale a diversi livelli di prezzo in un mercato di titoli o valute. DOM è anche noto, ma invece di avere il suo ordine evaso all'istante, sono presentati con una riquotazione ad un nuovo prezzo di mercato.

I ritardi nell'esecuzione degli ordini causati dalle riquotazioni possono costare ai trader denaro significativo o, in un mercato in rapida evoluzione, impedire loro di essere in grado di eseguire un'operazione.

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