Che cos'è un ordine Stop-Limit?

Un ordine stop-limit è uno strumento che i trader utilizzano per mitigare i rischi commerciali specificando il prezzo più alto o più basso delle azioni che sono disposti ad accettare. Il trader inizia impostando un prezzo di stop (ordine di acquistare o vendere un'azione una volta che il prezzo ha raggiunto un punto specifico), e un prezzo limite (un ordine per acquistare o vendere un numero specifico di azioni quando il prezzo raggiunge un punto specifico).

Un ordine stop-limit fornisce un maggiore controllo agli investitori determinando i prezzi massimi o minimi per ciascun ordine. Quando il prezzo del titolo raggiunge il prezzo di stop impostato, viene attivato un ordine limite, incaricare il market maker di acquistare o vendere il titolo al prezzo limite. Aiuta a limitare le perdite determinando il punto in cui l'investitore non è disposto a sostenere le perdite.

Riepilogo

• Un ordine stop-limit è uno strumento commerciale che i trader utilizzano per mitigare i rischi quando acquistano e vendono azioni.
• Un ordine stop-limit viene implementato quando il prezzo delle azioni raggiunge un punto specificato.
• Un ordine stop-limit non garantisce l'esecuzione di un'operazione se il titolo non raggiunge il prezzo specificato.

Come funzionano gli ordini Stop-Limit

Quando un trader effettua un ordine stop-limit, l'ordine viene inviato alla borsa pubblica e registrato sull'order bookOrder BookUn order book è un elenco di ordini che presenta diverse offerte di acquirenti e venditori per un determinato titolo. Mostra i prezzi e i volumi. L'ordine rimane attivo fino a quando non viene attivato, annullato, o scade. Quando un investitore effettua un ordine stop-limit, sono tenuti a specificare la durata quando è valida, sia per il mercato corrente che per i mercati a termine.

Per esempio, se un investitore specifica che il periodo di validità è di un giorno, l'ordine scadrà al termine della sessione di mercato se non viene attivato. Il commerciante può anche selezionare il periodo di validità dell'ordine da cancellare fino a quando non viene annullato (GTC), che rimane valido nelle sessioni di mercato future fino a quando non viene attivato o annullato.

In genere, gli ordini stop-limit si attiveranno solo durante una sessione di mercato standard che dura tra le 9:30 e le 16:00. EST. Significa che gli ordini stop-limit non si attiveranno al di fuori della sessione di mercato standard, ad esempio il trading after-hour Il trading post-orario si riferisce al tempo al di fuori del normale orario di trading in cui un investitore può acquistare e vendere titoli. Le principali borse negli Stati Uniti, NASDAQ e NYSE, tenere sessioni di trading standard che iniziano alle 9:30 e terminano alle 16:00. o orari pre-mercato, fine settimana, festività del mercato, o quando lo stock si ferma.

Perché i trader usano gli ordini Stop-Limit

I trader utilizzano ordini stop-limit quando non stanno monitorando attivamente il mercato, e l'ordine aiuta ad attivare un ordine di acquisto o vendita quando il titolo raggiunge un punto specificato. Una volta raggiunto il prezzo, l'ordine viene attivato automaticamente. Di seguito sono riportati i due principali ordini stop-limit che i trader effettuano:

1. Acquista Stop Limit

Un limite di stop di acquisto viene utilizzato per acquistare un'azione se il prezzo raggiunge un punto specifico. Aiuta i trader a controllare il prezzo di acquisto delle azioni una volta determinato un prezzo massimo accettabile per azione. Un prezzo stop e un prezzo limite vengono quindi impostati una volta che il trader specifica il prezzo più alto che è disposto a pagare per azione. Il prezzo di stop è un prezzo che è al di sopra del prezzo di mercato del titolo, mentre il prezzo limite è il prezzo più alto che un trader è disposto a pagare per azione.

Per esempio, se John intende acquistare azioni ABC Limited che sono valutate a $ 50 e che dovrebbero salire oggi, può mettere un prezzo di stop a $55. Significa che una volta che il prezzo raggiunge $ 55, il commercio viene eseguito, e l'ordine viene trasformato in un ordine di mercatoOrdine di mercato L'ordine di mercato è una richiesta fatta da un investitore di acquistare o vendere un titolo al miglior prezzo possibile. Viene eseguito da un broker o da un servizio di intermediazione. Se l'ordine limite è limitato a $ 60, l'ordine viene elaborato dopo aver raggiunto $ 55, e se supera $ 60, non è soddisfatta.

2. Vendita Stop Limit

Un limite di stop alla vendita è un ordine condizionato a un broker di vendere il titolo quando il suo prezzo scende fino a un prezzo specifico, ovvero prezzo di arresto. Un prezzo stop alla vendita ha due componenti di prezzo, ovvero un prezzo stop e un prezzo limite. Un prezzo stop è un prezzo al quale viene attivato l'ordine limite di vendita, mentre il prezzo limite è il prezzo più basso che il commerciante è disposto ad accettare.

Un ordine sell stop dice al market maker/broker di vendere le azioni se il prezzo scende al punto di stop o al di sotto, ma solo se il trader guadagna un prezzo specifico per azione. Per esempio, se il prezzo corrente per azione è $60, il trader può impostare un prezzo di stop a $ 55 e un ordine limite a $ 53. L'ordine viene attivato quando il prezzo scende a $55, ma non inferiore a $ 53. Sotto $ 53, l'ordine non verrà evaso.

Rischi di un ordine Stop-Limit

Mentre un ordine stop-limit può limitare le perdite e garantire un'operazione a un prezzo specificato, ci sono alcuni rischi coinvolti con un tale ordine. I rischi includono:

1. Nessuna esecuzione

Un ordine stop-limit non garantisce l'esecuzione dell'operazione, perché il prezzo potrebbe non superare mai il prezzo limite. Se l'ordine limite viene raggiunto per un breve periodo, non può essere eseguito quando ci sono altri ordini in coda che utilizzano tutte le scorte disponibili al prezzo corrente.

2. Riempimenti parziali

Le esecuzioni parziali possono verificarsi quando viene eseguita solo una parte delle azioni nell'ordine di azioni, lasciando un ordine aperto. L'esecuzione di parti di un singolo ordine per ogni giorno di negoziazione in cui si verifica l'esecuzione comporterà più commissioni, che riduce i rendimenti complessivi di un trader.

Altre risorse

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