Cosa significa sottoperformare?

In senso generale, underperforming si riferisce a prestazioni scarse o insoddisfacenti rispetto alle aspettative o quando valutate rispetto a un determinato standard. Per esempio, si può andare male fallendo un esame a scuola (o ricevendo un punteggio inferiore alla media della classe), indica una sottoperformance rispetto al resto della classe).

Nel posto di lavoro, dove i dipendenti sono spesso valutati utilizzando valutazioni personalizzate stabilite dal loro datore di lavoro, i dipendenti hanno prestazioni inferiori quando non sono riusciti a soddisfare determinati standard Indicatori chiave di prestazione (KPI) Gli indicatori chiave di prestazione (KPI) sono metriche utilizzate per monitorare e valutare periodicamente le prestazioni di un'organizzazione verso il raggiungimento di obiettivi specifici. Sono anche utilizzati per misurare le prestazioni complessive di un'azienda o per raggiungere determinati obiettivi o quote prefissate. Anche le aziende stesse possono sottoperformare in modo simile.

Riepilogo

• Nel mondo finanziario, la sottoperformance si verifica quando le azioni stanno andando peggio rispetto al rendimento complessivo del mercato. La sottoperformazione viene sempre valutata rispetto ad altri titoli o titoli simili nel mercato azionario o rispetto al rendimento dell'S&P 500.
• Se il mercato globale è in aumento, un titolo sottoperforma non registrando guadagni nel prezzo delle azioni pari o superiori al guadagno complessivo sul mercato.
• Quando un mercato generalmente sta andando male (un mercato in ribasso), un titolo sottoperforma cadendo più velocemente del resto dei titoli sul mercato ed è considerato un titolo "sottoperformante".

Cos'è la sottoperformazione in finanza?

Nel mondo finanziario, la sottoperformance si verifica quando la valutazione o il rendimento di un titolo sta andando peggio rispetto al rendimento complessivo del mercato o al rendimento atteso.

La sottoperformazione viene sempre valutata rispetto ad altri titoli o titoli nel mercato azionario o rispetto al rendimento dell'indice S&P 500S&P 500 L'indice Standard and Poor's 500, abbreviato come indice S&P 500, è un indice che comprende le azioni di 500 società quotate in borsa. Se il mercato globale è in aumento, un titolo sottoperforma non registrando guadagni nel prezzo delle azioni pari o superiori al guadagno complessivo sul mercato. Quando un mercato generalmente sta andando male (un mercato in ribasso), un titolo sottoperforma cadendo più velocemente del resto dei titoli sul mercato ed è considerato un titolo "sottoperformante".

Per esempio, se il rendimento totale di un titolo è del 3% mentre il rendimento totale medio nel mercato azionario complessivo (o S&P 500) è del 5%, quindi il titolo su base relativa ha sottoperformato l'indice del 2%.

Determinare che cosa è la sottoperformazione?

La performance del titolo viene valutata regolarmente da analisti che potrebbero essere assunti da una società di brokeraggioBrokerageUn brokeraggio fornisce servizi di intermediazione in varie aree, per esempio., investire, ottenere un prestito, o l'acquisto di immobili. Un broker è un intermediario che, clienti privati, o per pubblicazioni di investimento che intendono rendere pubbliche le proprie risultanze attraverso report. Gli analisti valutano le condizioni finanziarie di un titolo utilizzando le informazioni disponibili sul settore, e in base alla loro analisi, un titolo può essere classificato o valutato.

Il termine "underperform" viene solitamente utilizzato per riferirsi a un titolo che è fondamentalmente stabile, ma dovrebbe avere un rendimento inferiore alle aspettative rispetto al mercato o al settore a cui appartiene il titolo o il titolo. Va notato che quando un titolo riceve una designazione "underperform", non significa che lo stock debba essere venduto; piuttosto, significa semplicemente che il titolo non dovrebbe tenere il passo con il mercato o l'industria in generale.

Altre terminologie chiave per la designazione di sottoperformance includono "vendita moderata" o "tenuta debole". I diversi termini significano più o meno la stessa cosa.

Designazioni fornite dagli analisti

È importante comprendere i diversi tipi di rating o designazioni che gli analisti danno in genere dopo la loro analisi e ricerca.

• Neutro – Assegnato ai titoli si prevede che forniscano risultati in linea con il mercato complessivo; in altre parole, alla media
• Sottoperformante – Assegnato a titoli che probabilmente avranno un rendimento inferiore alla media
• Vendere – Assegnato a titoli che si prevede perderanno valore e come tali, gli analisti raccomandano che gli investitori che possiedono tali azioni li vendano
• Vendita forte – Assegnato a titoli in cui l'azienda è in grave difficoltà e il titolo potrebbe subire perdite sostanziali (ad esempio, se c'è un alto rischio di fallimento della societàFallimentoIl fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i suoi debiti insoluti nel prossimo futuro)

Motivi per cui un titolo potrebbe sottoperformare

Ci sono diversi motivi per cui ci si potrebbe aspettare che le azioni sottoperformino sul mercato, secondo gli analisti.

Uno dei motivi è che la crescita sta rallentando rispetto ai trimestri precedenti, con gli analisti che pensano che la tendenza al ribasso potrebbe continuare in futuro. Un'altra ragione potrebbe essere che un'azienda con un carico di debito più elevato rispetto ai suoi coetanei sarebbe maggiormente influenzata negativamente da una svolta al ribasso del mercato.

Va sottolineato che il motivo alla base di una designazione di sottoperformance è unico per ogni azione, ed è abbastanza soggettivo a seconda dell'azienda stessa, l'industria, e l'attuale contesto economico, tra gli altri fattori.

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