Riepilogo settimanale del mercato:perché dovresti evitare di reagire durante la volatilità

La volatilità è rimasta nei mercati globali questa settimana. Mercoledì si sono verificati cali relativamente sostanziali nei principali indici azionari statunitensi, solo per vedere quegli stessi indici rimbalzare in modo significativo il giorno successivo giovedì, con venerdì che ha visto l'S&P 500, l'EDI, e il NASDAQ chiude tutti in ribasso per la settimana.

Le forze trainanti dietro la volatilità di questa settimana sembrano essere le stesse che abbiamo commentato durante quest'anno:timori di un'escalation dei problemi commerciali tra Stati Uniti e Cina, preoccupazioni per l'aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti, e detto impatto sugli utili della società e sulla crescita economica generale.

Alcuni grandi nomi della tecnologia come Amazon e Alphabet hanno deluso gli investitori con rapporti che, sebbene positivi, non sono stati positivi come previsto. Altri nomi come Tesla, sorpreso al rialzo.

Resi settimanali:

S&P 500:2659 (-3,9%)
FTSE All-World ex USA (VEU):(-3,5%)
Rendimento del Tesoro USA a 10 anni:3,08% (-3,81%)
Oro:$ 1236 (0,7%)
EUR/USD:1,14 (-0,9%)

Eventi principali

• Lunedì - Le notizie si sono concentrate su migliaia di migranti honduregni che stanno attraversando il Messico con l'intento di entrare negli Stati Uniti.
• Lunedì – Tesla ha annunciato che avrebbe pubblicato i risultati del terzo trimestre con più di una settimana di anticipo. I risultati sono stati buoni, e Tesla ha chiuso oltre il 25% venerdì dalla chiusura di lunedì.
• Martedì – Caterpillar e 3M, due grandi aziende industriali, hanno visto le loro azioni scambiare in ribasso sui rapporti sugli utili che elencavano preoccupazioni come un dollaro USA più costoso (rispetto alle valute estere) e il calo della domanda in Cina.
• Martedì - Il presidente Trump è stato intervistato dal Wall Street Journal, e gran parte delle notizie circondavano la sua critica agli aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve. I presidenti negli ultimi decenni hanno generalmente evitato di commentare le azioni della Federal Reserve.
• Mercoledì – I principali indici di mercato statunitensi sono diminuiti in modo significativo, con i titoli tecnologici che guidano gran parte dei cali.
• Giovedì – I principali indici di mercato statunitensi sono rimbalzati dal calo di mercoledì.
• Giovedì - Amazon riporta un profitto per i suoi guadagni del terzo trimestre, ma le entrate non erano così forti come sperato, con Amazon che indica che la stagione delle vacanze potrebbe vedere una crescita più lenta. Essendo una delle prime aziende da 1 trilione di dollari, risultati recenti sollevano la questione di quanto tempo Amazon sarà in grado di mantenere il suo status di gorilla. Il nostro Q3 Report parla della difficoltà di rimanere a lungo uno dei migliori contendenti.
• Venerdì – I principali indici dei mercati azionari statunitensi hanno chiuso in ribasso di oltre l'1-2% dal rimbalzo di giovedì, fine settimana in rosso.
• Venerdì – Da venerdì mattina, un individuo è stato preso in custodia dalle forze dell'ordine, relativo alla recente serie di mail bomb inviate a personalità di spicco affiliate al Partito Democratico. Anche il numero di bombe spedite scoperte è aumentato da 10 a 13 a partire da venerdì.

Il nostro Take

Occasionalmente, scrivere questi pezzi può essere un esercizio per trovare qualcosa di coinvolgente per i lettori. Questa settimana non è stata una di quelle settimane. Con continue pubblicazioni sulla morte del giornalista saudita Jamal Khashoggi in un consolato saudita in Turchia, un ottovolante di emozioni durante le fluttuazioni di mercato di questa settimana, e un imminente ciclo elettorale negli Stati Uniti, sta succedendo molto.

Certo, la domanda successiva che molti di voi potrebbero avere (e che sicuramente sento da amici e conoscenti al di fuori del lavoro) è una qualche forma della domanda "cosa significa questo per i mercati, e cosa dovrei fare al riguardo?"

Molte volte, Chissà come vengono percepite le mie risposte. La verità è, è impossibile dire esattamente cosa muoverà i mercati o come. Sospetto che alle persone potrebbero non piacere le mie risposte perché è naturale per noi volere specifiche, conciso, e risposte facili da capire alle nostre domande:"Riduci tutto per me così posso agire!" Eppure temo che la mia risposta alla domanda "come reagisco a ciò che sta accadendo nei mercati?" può instillare una reazione simile a qualcuno che afferma che gli piace mangiare i limoni crudi:"cerca di non reagire affatto".

Concesso, Non so chi sei e qual è la tua situazione, lettore, ma posso dirvi che la stragrande maggioranza delle volte, reagire è esattamente ciò che dovresti evitare di fare.

Detto ciò, reagire è diverso dal "fare qualcosa". Ecco alcuni pensieri su cosa puoi concentrarti per aiutarti a posizionarti meglio per qualunque cosa i mercati ci daranno nei prossimi mesi e anni:

1. Inizia da un punto di forza. Nello specifico, essere diversificato. Se sei nel portfolio giusto per cominciare, sentirai meno bisogno di reagire. Detto diversamente:evita di metterti in una posizione in cui senti un forte bisogno di reagire. Questo non solo può aiutarti a dormire la notte, ma migliora anche le tue possibilità di successo finanziario a lungo termine.
2. Mantieni le cose nel contesto . Negli ultimi 100 anni, ci sono stati periodi di mercato buoni e periodi di mercato cattivi. Globale, i mercati si sono ampliati, e gli investitori sono stati ampiamente ricompensati. Ci saranno sempre preoccupazioni e paure su ciò che accadrà dopo, e ci saranno mercati ribassisti in futuro. Coloro che si aspettano il contrario rimarranno delusi e potrebbero reagire a causa della loro delusione. Quando si investe, ricorda sempre che nulla è garantito.
3. Concentrati su ciò che puoi controllare. Piuttosto che cercare di fare in modo che il tuo portafoglio faccia esattamente quello che vuoi ogni giorno, adottare altre misure per rendere realizzabili i tuoi obiettivi finanziari. Quanto risparmi oggi, quando andrai in pensione, e ciò che spendi in pensione sono tutti elementi relativamente controllabili su cui puoi agire. Più granulare, assicurati di essere fiscalmente efficiente nei tuoi investimenti, e che stai metodicamente riequilibrando. Come regola generale, evita qualsiasi decisione che viene presa sulla base di un "sentimento istintivo".
4. Parlare con qualcuno. Le finanze sono un argomento carico di emozioni. Un buon consulente finanziario agisce non solo come una risorsa informata, ma come qualcuno che capisce quanto sia critico l'aspetto emotivo dell'investimento. Essere un consulente è per metà un know-how finanziario e per metà essere un grande ascoltatore. È meno probabile che gli investitori prendano decisioni basate sulle emozioni quando hanno qualcuno con cui parlare delle cose. Avere un consulente con cui parlare è un valore difficile da quantificare, ma aneddoticamente ho perso il conto del numero di clienti che ho aiutato a evitare di reagire all'ultima paura, solo per farli tornare e ringraziarmi più tardi.
5. Fare una pausa. Se tutti gli altri falliscono, prenditi una pausa dal guardare le montagne russe. Concediti un po' di tempo per lasciare che i mercati facciano ciò che stanno per fare. Naturalmente, funziona meglio se non gestisci direttamente le tue finanze.

Tutto questo per dire:Personal Capital ha parlato dell'importanza di un equilibrato, strategia diversificata ormai da tempo, e questa settimana è stata un ottimo esempio del perché la diversificazione sia importante. Ci auguriamo che tutti abbiano un fine settimana sicuro e divertente.