Ordini Limite

Ti interessa iniziare a investire e hai un po' di risparmio nel vecchio salvadanaio... Sei pronto per diventare il prossimo Warren Buffett. Ma come si fa effettivamente a comprare o vendere un'azione? Come si acquista qualcosa al momento giusto quando il prezzo è in continua evoluzione? Sarà difficile raggiungere lo stato di Buffett se non sai nemmeno come eseguire un'operazione.

Ordine Limite

Un ordine limite indica a un broker di acquistare o vendere un'azione a un prezzo particolare oa un prezzo migliore. Un ordine limite di "acquisto" stabilisce il prezzo al quale un broker dovrebbe acquistare un'azione, mentre un ordine limite di "vendita" stabilisce il prezzo a cui un broker dovrebbe vendere. Gli ordini limite determinano quando il tuo broker dovrebbe (e non dovrebbe) scaricare sul mercato il contenuto del tuo salvadanaio.

Che cos'è un ordine limite?

Un ordine limite è un ordine per acquistare o vendere un'azione a un prezzo particolare o a un prezzo migliore. Esistono due tipi di ordini limite:un ordine limite di acquisto e un ordine limite di vendita. Un ordine limite di acquisto dirige l'acquisto di un'azione a un prezzo fisso o inferiore, mentre un ordine di vendita con limite dirige la vendita di un'azione a un prezzo limite impostato o superiore.

Sia che chiami il tuo broker per fare un'operazione o spinga "Invio" su un sito web di brokeraggio online, la tua istruzione non viene eseguita immediatamente. Il tuo ordine è messo in campo dal broker, chi decide quale mercato utilizzare per eseguirlo e quando farlo. Non dare per scontato che otterrai il prezzo che vedi sullo schermo quando dici al tuo broker che vuoi acquistare. Potrebbe essere cambiato nel momento in cui il broker invia la tua richiesta al mercato.

I regolamenti SEC non richiedono che un'operazione venga eseguita entro un determinato periodo di tempo[KG1], ed è impossibile prevedere quanto velocemente una determinata società di brokeraggio agirà in base alle tue istruzioni. Ecco perché è essenziale disporre di un trigger integrato nel tuo ordine che consenta l'esecuzione dell'acquisto solo quando vengono soddisfatte determinate condizioni di prezzo.

Un broker eseguirà un ordine limite solo se il prezzo del titolo raggiunge la soglia stabilita. Questo sistema garantisce che non pagherai più di quanto intendi per un determinato titolo o che non venderai alcun titolo a un prezzo inferiore a quello che intendi.

Come funziona un ordine limite?

I prezzi delle azioni oscillano spesso e rapidamente, e di solito si applicano solo a un numero specifico di azioni. Un investitore che ordina a un broker di acquistare in un momento specifico potrebbe non essere in grado di ottenere lo stesso prezzo un momento dopo, quando il broker effettua effettivamente l'acquisto.

Che cos'è un ordine limite da vendere?

Un ordine limite di vendita indica a un broker di vendere un determinato titolo a un determinato prezzo o a un prezzo più elevato, e impedisce la vendita ad un prezzo inferiore al limite.

Un ordine limite ti aiuta a tenere conto dei cambiamenti imprevisti nel mercato che potrebbero verificarsi durante il periodo tra la direzione dell'acquisto e il completamento della transazione. Puoi mantenere una certa quantità di controllo su quali prezzi di acquisto e vendita finisci, anche se stai rinunciando al controllo su come e quando il trading è fatto.

I broker possono eseguire operazioni in una varietà di mercati, e quale scelgono di fare affari in può influenzare il prezzo del titolo, rendendo ancora più importante avere un ordine limite.

• Scambi:

  Se stai ordinando un titolo quotato in una determinata borsa, come la Borsa di New York (NYSE), potresti presumere che il tuo broker farà affari in quello scambio. E questo è del tutto possibile, ma è anche possibile che il broker si rivolga a qualche altro scambio o a "terza società che darà al tuo broker una piccola commissione per instradare il commercio attraverso di loro, una pratica chiamata ".

• Market maker OTC:

  Se stai ordinando un titolo che viene scambiato in un mercato over-the-counter (OTC), come il Nasdaq, il tuo broker potrebbe indirizzare l'ordine attraverso un market maker OTC nel titolo.

• Rete di comunicazioni elettroniche:

  Le reti di comunicazione elettronica (ECN) sono progettate per abbinare automaticamente gli ordini di acquisto e vendita in modo che acquirenti e venditori che cercano lo stesso prezzo possano trovarsi. Questo tipo di meccanismo è particolarmente utile per gli ordini limite.

• Interiorizzazione.

  Il tuo broker potrebbe acquistare o vendere il tuo ordine dall'inventario della sua società di brokeraggio, un metodo chiamato ".

Indipendentemente da come il tuo broker gestisce il tuo ordine, il broker è tenuto a garantire la migliore esecuzione possibile. Il broker ha il dovere di valutare periodicamente tutti i suoi ordini nel loro insieme per esprimere un giudizio informato su quali mercati, market maker, o ECN forniranno le migliori condizioni.

Quando si giudica come fare uno scambio, un broker dovrebbe considerare il potenziale di miglioramento del prezzo tra il momento dell'ordine e il momento dell'esecuzione, la velocità con cui l'ordine può essere eseguito, e la probabilità che l'ordine possa essere eseguito.

Gli ordini limite con limiti troppo alti o troppo bassi non verranno eseguiti, e ti ritroverai senza uno scambio. È più difficile capire quale fascia di prezzo funzionerà se il mercato è estremamente volatile.

Come effettuare un'operazione utilizzando un ordine limite

Tutto ciò potrebbe sembrare confuso se avessi pensato che l'acquisto di un'azione da un broker sarebbe stato simile all'acquisto di un paio di scarpe dal tuo rivenditore preferito. Quando compri quelle scarpe, vedi il prezzo, pagalo, e arrivare a indossarli a casa. Ma quando acquisti azioni è come se il cartellino del prezzo cambiasse minuto dopo minuto. Ciò che il cartellino del prezzo dice quando li provi potrebbe essere cambiato nel momento in cui arrivi alla cassa.

Il fatto che sia un modo così diverso di fare affari può rendere prevedibilmente esitante i nuovi trader. Ma gli ordini limite possono aiutarti ad affrontare questa strana situazione; non sono nulla di cui aver paura. Infatti, fanno parte del business progettato per consentirti di fare trading in modo più efficace utilizzando un broker.

Effettuare un acquisto con un ordine limite è un processo molto semplice. Si può realizzare in quattro semplici passaggi:

• Apri un conto con un broker

• Seleziona il titolo che desideri acquistare

• Scegli un ordine limite

• Eseguire il commercio

Sebbene questi passaggi sembrino semplici, sono difficilmente facili. Sapere quali azioni acquistare e quali ordini limite impostare è un'arte su cui un trader può passare l'intera vita a meditare.

Come impari a capire quali limiti impostare sul tuo ordine? Generalmente, imposti il ​​limite al di sotto del prezzo ask se stai acquistando o al di sopra del prezzo bid se stai vendendo. Ma non impostarlo troppo sopra o sotto perché l'obiettivo è che la vendita venga eseguita rapidamente prima che il mercato cambi. Con la pratica puoi imparare a impostare i limiti in modo efficace.

Ordine di mercato vs. ordine limite

Un ordine limite non è l'unico tipo di ordine di magazzino. Un ordine di mercato, Per esempio, è un ordine per effettuare transazioni su un titolo al miglior prezzo disponibile. A differenza di un ordine limite, questo tipo di ordine è pensato per essere eseguito immediatamente. Il broker troverà il miglior prezzo disponibile in quel momento ed eseguirà l'ordine a quel prezzo. Nei mercati che cambiano rapidamente, il prezzo di acquisto può essere molto diverso da quello che era al momento dell'ordine da parte dell'acquirente o del venditore.

Un ordine di mercato è diverso da un ordine limite perché non esiste un limite minimo o massimo che limiterà il prezzo finale per la vendita. Gli ordini limite forniscono un livello di protezione contro l'essere colti in un cattivo affare a causa delle fluttuazioni del mercato, mentre gli ordini di mercato impongono al broker di prendere qualsiasi prezzo che il mercato sopporterà in un dato momento.

Ordine stop vs. ordine limite

Un ordine stop (chiamato anche ordine stop-loss) è un ordine per acquistare o vendere un'azione nel momento in cui il prezzo raggiunge una determinata soglia, chiamato "prezzo di arresto". Il prezzo di stop agisce come un trigger che trasforma un ordine di stop in un ordine di mercato, a quel punto il broker procede alla ricerca del miglior prezzo di mercato disponibile e all'effettuazione dell'ordine. Ciò significa che il prezzo di stop potrebbe effettivamente finire al di sopra o al di sotto del prezzo eseguito, poiché il prezzo può spostarsi tra il momento in cui viene raggiunto il prezzo di stop e il momento in cui viene eseguito l'ordine.

Se vuoi evitare che il tuo ordine stop finisca con un prezzo che non avevi previsto, utilizzare un ordine stop-limit. In quello scenario, il prezzo stop agisce come un trigger che trasforma un ordine stop in un ordine limite. Lo svantaggio di ciò è che l'ordine potrebbe non essere eseguito se il prezzo ask o bid non raggiunge il prezzo limite.

Investire è un'attività complessa, ma alla fine si tratta di comprare e vendere, cioè abbinare le persone che vogliono acquistare a un dato prezzo con quelle che vogliono vendere allo stesso prezzo. Gli ordini limite sono un modo per farlo, e sapere come funzionano queste cose è il primo passo per entrare.

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[KG1]Fonte:in "L'esecuzione della transazione non è istantanea"https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubstradexechtm.html