Comprendere i rendiconti finanziari:una guida per principianti

L'episodio di oggi di "Risparmio e investimento" presenta tre brevi video, ognuno dei quali è un'introduzione a un particolare rendiconto finanziario. Imparare a leggere i rendiconti finanziari può aiutarti a valutare le aziende in cui vorresti investire. (Queste dichiarazioni sono parti obbligatorie delle relazioni finanziarie aziendali.)

Innanzitutto, Michael Fischer spiega i bilanci:

Questo video ha alcuni sottotitoli di difficile lettura. Sono, in ordine:

• "Il lato sinistro e il lato destro di uno stato patrimoniale sono indicati al valore contabile (valore secondo la convenzione contabile)."
• "Anche questa partecipazione verrebbe indicata al valore contabile."
• "I bilanci a fini contabili mostrano attività, capitale proprio e debito al valore contabile. E sono in pareggio."
• "Anche le attività (a sinistra), il capitale proprio e il debito (a destra) potrebbero essere al valore di mercato e il bilancio sarebbe in pareggio."
• “A fini contabili tutto è indicato al valore contabile, ma è importante comprendere il principio.”
• "Attività =fonti di finanziamento (capitale proprio e debito). Questo è ciò che mostra un bilancio."

La differenza tra valore contabile e valore di mercato può creare confusione. Ecco una definizione di valore contabile:

Un termine contabile che indica il valore patrimoniale di una quota azionaria in circolazione. Il valore contabile di un’azione è determinato dividendo l’importo del patrimonio netto per il numero di azioni ordinarie in circolazione. Il valore contabile di una società potrebbe non avere alcuna rilevanza rispetto al suo valore di mercato.

Il valore contabile è quanto vale l’azienda sulla carta. È quanto è già stato versato. Il valore di mercato, d’altro canto, riflette quanto vale effettivamente l’azienda. Da quanto ho capito, il valore contabile rappresenta il passato, mentre il valore di mercato rappresenta il futuro (o presente).

Per ulteriori informazioni sui bilanci, visitare quanto segue:

• L'articolo di Wikipedia sui bilanci.
• La guida di Investopedia per leggere un bilancio.
• Questo bel riassunto di ciò che entra in un bilancio.

Il secondo video di questa serie riguarda il conto economico:

Ancora una volta, YouTube non fa un buon lavoro nel mostrare la mostra di Michael. Ecco una ricostruzione:

ENTRATO/VENDITE $ 100.000Meno spese  Costo dei beni20.000Stipendi50.000Affitto6.000Assicurazione1.650Interessi passivi3.500Altre spese6.850Spese totali 88.000 Utile prima delle imposte 12.000Tasse4.000  REDDUTO NETTO $ 8.000

Per ulteriori informazioni sulle dichiarazioni dei redditi, consulta:

• L'articolo di Wikipedia sul conto economico.
• Investopedia ha un articolo sulla comprensione del conto economico.
• AccountingCoach.com fornisce una spiegazione del conto economico.

L'ultimo rendiconto finanziario con cui gli investitori dovrebbero avere familiarità è il rendiconto finanziario:

Ecco la mia trascrizione dell'estratto conto del flusso di cassa:

Operazioni  Utile netto25.000Ammortamento4.000Diminuzione delle scorte500Flusso di cassa derivante dalle operazioni29.500Investimenti  Il furgone ha acquistato 20.000 flussi di cassa derivanti da investimenti e 20.000 finanziamenti  Prestito bancario10.000Proventi:investitore esterno10.000Flusso di cassa da finanziamento20.000VARIAZIONE DI CONTANTI $ 29.500

Per ulteriori informazioni sui rendiconti del flusso di cassa, visitare quanto segue:

• L'articolo di Wikipedia sui rendiconti finanziari.
• La risposta di Investopedia a cos'è un rendiconto finanziario?.
• AccountingCoach.com offre un'ampia panoramica dei rendiconti finanziari.

Infine, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti offre una guida per principianti ai rendiconti finanziari .

Michael Fisher

Michael Fischer ha trascorso nove anni presso Goldman Sachs, fornendo consulenza ad alcune delle più grandi banche private, società di fondi comuni di investimento e hedge fund del mondo sulle scelte di investimento. Per ulteriori informazioni, visita il sito di Michael, Saving and Investing, oppure acquista il suo libro.

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