Come annualizzare un calcolo della varianza settimanale

La varianza è una misura di rischio comunemente utilizzata dagli investitori per analizzare i rendimenti storici e attesi. È l'intervallo stimato intorno a un rendimento atteso in cui si prevede che il rendimento effettivo scenda con un certo grado di confidenza ed è strettamente associato ad altre misure di rischio, come la deviazione standard, volatilità e beta. Puoi calcolare la varianza per qualsiasi periodo di tempo, ma è comune annualizzare le misure di rischio, perché è normale tra gli investitori divulgare e analizzare le misure di rischio e rendimento con incrementi di un anno.

Varianza annualizzante

L'annualizzazione della varianza settimanale richiede semplicemente di moltiplicare la varianza settimanale per 52, perché ci sono 52 settimane nell'anno. L'annualizzazione della varianza settimanale in questo modo presuppone che la varianza settimanale sia una buona stima per l'intero anno. Nessuna crescita o perdita viene presa in considerazione nell'annualizzazione quando si moltiplica la varianza settimanale per 52. Ad esempio, la varianza settimanale dell'1 percento viene moltiplicata per 52, con conseguente varianza annualizzata del 52 percento.

Considerazioni

Le cifre sono statisticamente più significative quando sono derivate su periodi di tempo più lunghi. Una cifra annualizzata potrebbe non essere necessariamente più statisticamente significativa, a causa di eventuali imprecisioni nel presupposto che la varianza settimanale sia un buon indicatore della varianza annuale. Però, scoprirai che è ancora necessario per calcolare altre importanti misure di rischio annuali che richiedono la variazione annuale come input. Per esempio, se è necessario stimare il valore di mercato di una stock option con scadenza a un anno, la volatilità annuale è una componente critica del calcolo. La varianza annuale viene utilizzata per calcolare la volatilità annuale. Perciò, se hai solo cifre di varianza settimanali solide, li annualizzeresti per utilizzarli nel calcolo.