Che cos'è una compagnia di assicurazioni reciproche?

Uno scambio assicurativo reciproco è la formazione di un'associazione di enti, con ciascun membro dell'associazione che si assume il rischio dell'altro. I profitti e le perdite sono condivisi in proporzione diretta alla copertura assicurativa di un membro. L'accordo è simile a una compagnia di mutua assicurazione, di proprietà degli assicurati, e mette i dollari premium ricevuti in un pool, che viene utilizzato per pagare i crediti. I membri del reciproco sono indicati come sottoscrittori piuttosto che assicurati.

Concetto

Il concetto alla base di una compagnia di assicurazione reciproca è che, poiché tutti i premi in denaro raccolti dai membri dell'associazione vengono utilizzati per pagare le perdite subite dai membri dell'associazione, ogni membro è sia un assicuratore che un assicurato. Tutte le decisioni vengono prese internamente, senza bisogno di un consiglio di amministrazione, e l'associazione può determinare la propria direzione con poche interferenze esterne.

Storia

Gli scambi reciproci sono apparsi per la prima volta più di cento anni fa. In genere, erano costituiti da gruppi di persone che lavoravano nella stessa azienda, come commercianti di merci secche, che hanno scelto di scambiare contratti di assicurazione tra loro invece di utilizzare una tipica compagnia di assicurazioni. Il loro obiettivo principale era proteggere le loro attività da perdite dovute a incendi. Quando si verifica una perdita da parte di uno dei membri, i fondi sono stati raccolti da ciascun sottoscrittore in proporzione diretta all'importo del loro contributo individuale.

Componenti

Gli scambi reciproci sono costituiti da due componenti:lo scambio interassicurativo reciproco, e l'avvocato in fatto (AIF). Lo scambio è la compagnia assicurativa vera e propria che è gestita da un consiglio di amministrazione, e detta la politica e le procedure. Il FIA è un'entità giuridica separata che viene selezionata dal consiglio dei governatori e gestisce le operazioni quotidiane del reciproco.

Vantaggi

I vantaggi di uno scambio reciproco riguardano principalmente il FIA. I proprietari del FIA non sono tenuti ad essere assicurati dello scambio, quindi non si assume nessuno dei rischi dello scambio. Poiché è un'entità separata dallo scambio, crea il proprio valore in base al flusso di entrate che genera, meno le spese di esercizio, così può aumentare il suo valore reclutando nuovi membri.

Svantaggi

Uno svantaggio degli scambi reciproci è che può essere difficile raccogliere i fondi necessari per espandere l'attività. Anche, perché si compone di due entità distinte, le spese possono essere superiori a quelle di una sola azienda. A causa della natura dell'accordo commerciale, i reciproci tendono ad essere esaminati più pesantemente dai regolatori assicurativi, e se lo scambio è venduto, spesso richiede una completa riorganizzazione delle entità.