Definizione di volatilità del tasso di interesse

In finanza, la volatilità degli indicatori chiave, come i prezzi delle azioni, il tasso di disoccupazione e, specialmente, tassi di interesse è di fondamentale importanza. La volatilità è una misura della variabilità in un determinato periodo di tempo. Sebbene ci siano vari modi per misurare questa metrica, una semplice misura della volatilità dei tassi di interesse è quanto i tassi di interesse salgono o scendono, in media, al giorno, settimana o mese. Altre misure come la deviazione standard e la varianza sono più complesse, ma in sostanza, misurano la stessa cosa:quanto selvaggiamente i tassi di interesse tendono ad aumentare o diminuire, in media, in un determinato periodo di tempo.

Significato

Le oscillazioni selvagge dei tassi di interesse rendono difficile la pianificazione finanziaria per tutti gli attori dell'economia. Gli acquirenti di case tendono ad aspettare una flessione dei tassi di interesse generali, perché i tassi ipotecari di solito diminuiscono di pari passo con i tassi generali dell'economia. Questo rallenta le vendite di case quando i tassi sono alti. Allo stesso modo, le grandi aziende tendono a trattenere i prestiti e a rimandare gli investimenti chiave mentre valutano il panorama finanziario. Le banche trovano molto difficile pianificare e prevedere i profitti se i tassi a cui possono prendere in prestito e prestare sono molto variabili. Pertanto, i responsabili delle politiche osservano da vicino la volatilità dei tassi di interesse e adottano misure per frenare l'eccessiva volatilità.