Come calcolare la beta di un portafoglio
Se il tuo portafoglio contiene azioni internazionali, la misurazione del beta del portafoglio potrebbe richiedere un ricalcolo. Il beta di un titolo misura teoricamente la sensibilità al prezzo rispetto al mercato. Gli investitori con più posizioni dovrebbero considerare il beta del loro portafoglio. Gli investitori sofisticati potrebbero voler dare un'occhiata più da vicino alla misurazione del beta.
Il calcolo del beta richiede un orizzonte temporale e una misurazione rispetto a uno standard di mercato, come l'S&P 500. Azioni internazionali, un orizzonte a breve o lungo termine e altri fattori influenzano il beta. Dovresti imparare a calcolare il beta del tuo portafoglio per la massima precisione.
Passo 1
Calcola il beta del portafoglio per comprendere meglio l'importanza della diversificazione nella gestione del rischio. Calcola il beta del tuo portafoglio per posizionare le tue partecipazioni per le mosse con il mercato, secondo "Teoria moderna del portafoglio e analisi degli investimenti" (2009).
Il concetto di tempistica degli investimenti richiede l'adeguamento del beta del portafoglio prima dei movimenti del mercato. Per esempio, quando un gestore degli investimenti ritiene che il mercato stia per aumentare, può aumentare il beta del portafoglio per creare un'ulteriore sensibilità al rialzo dei prezzi per le partecipazioni in portafoglio. Utilizza beta per calcolare la sensibilità al prezzo nei portafogli azionari, azionari e obbligazionari.
Passo 2
La regolazione del beta del tuo portafoglio può facilitare movimenti più rapidi o più lenti rispetto al mercato. Calcola beta utilizzando un semplice calcolo quando il tuo portafoglio contiene titoli di un mercato, come l'S&P 500. Secondo gli autori di "Financial Management" (2007), "La beta è stabilita dalle informazioni passate partendo dal presupposto che rimarrà abbastanza stabile nel tempo". Nell'esempio degli autori, il beta del portafoglio è la media ponderata dei singoli beta dei titoli in portafoglio.
Passaggio 3
Utilizza un software per fogli di calcolo per calcolare e aggiornare la versione beta del tuo portafoglio. Utilizza Excel o un software per fogli di calcolo per calcolare e ricalcolare il beta del portafoglio in base al mercato, condizioni di mercato e altri fattori. Sapere come creare un foglio di calcolo che catturerà le informazioni a colpo d'occhio, e aggiorna automaticamente la versione beta del tuo portafoglio.
Beta è raramente un numero statico, quindi la relazione dinamica del beta del tuo portafoglio con il mercato complessivo, riflettendo al meglio i tuoi investimenti, può aiutarti a gestire al meglio i tuoi soldi.
Passaggio 4
Adatta il beta alla posizione ponderata di ciascun titolo nel tuo portafoglio. Calcola il beta dei tuoi investimenti quando valuti il potenziale rischio-rendimento del tuo portafoglio. Per esempio, quando il tuo portafoglio contiene posizioni sovrappesate di qualsiasi titolo, il calcolo dovrebbe riflettere la sovraponderazione. Un titolo che assume il 40 percento del valore del portafoglio non è uguale a uno che assume il 10 percento.
In questo esempio, Il 10% del portafoglio è investito in un titolo beta inferiore al mercato (0,8, dove il mercato è 1.0); il 20 percento è investito in un titolo beta superiore al mercato (1,4); Il 30% è investito in un titolo beta superiore al mercato (1,8); e il 40% è investito in un titolo beta superiore al mercato (1,9). Il calcolo, (0,10)(0,8) + (0,20)(1,4) + (0,30)(1,8) + (0,40)(1,9) =1,67, mostra che il beta del portafoglio è elevato rispetto al mercato.
Il proprietario del portafoglio crede che il mercato aumenterà. Però, il rischio complessivo del portafoglio sarebbe gestito meglio con una maggiore diversificazione delle posizioni.
Passaggio 5
Capire che i derivati, i prodotti strutturati e le opzioni hanno coefficienti beta rispetto al mercato. Quando si calcola il beta del portafoglio, includere questi titoli per un quadro accurato. Sebbene i calcoli siano complessi, sapere quanto rischio sopporta il tuo portafoglio è essenziale per una sana gestione del denaro.
Consiglio
Utilizza molte risorse per saperne di più sulla gestione del portafoglio.
Avvertimento
I coefficienti beta potrebbero non descrivere accuratamente il rischio associato a qualsiasi titolo.
Questa non è un'offerta di acquisto o vendita di titoli e non costituisce un consiglio di investimento.
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