Come calcolare un rendimento S&P 500

Un rendimento lordo (prima delle spese) dell'S&P 500 su diversi anni viene annualizzato per fornire il rendimento medio annuo. Per ottenere un ritorno per l'S&P 500, si investe in un fondo che replica l'indice. spese del fondo, semplificato come rapporti di spesa, lavorare per ridurre le plusvalenze. L'inflazione e le tasse al momento del ritiro lavorano ulteriormente contro un investitore per ridurre il rendimento netto.

Passo 1

Utilizzare i valori dell'indice per calcolare il rendimento lordo. Come esempio, dire un $ 1, 000 investimenti sono stati effettuati il ​​25 aprile 2005. Supponiamo che tutti i fondi siano stati ritirati il ​​26 aprile, 2010. Il 25 aprile 2005, l'indice S&P 500 Roth (simbolo "^GSPC") era a 1162,10 punti. Cinque anni dopo, il 26 aprile 2010, l'indice era a 1212.05. La differenza tra i due valori è:1212,05-1162,10 =49,95. Questo numero viene diviso per il valore iniziale per ottenere un decimale di 0,0429, o 4,29 per cento in cinque anni.

Passo 2

Annualizzare il rendimento lordo. Il rendimento medio annuo sarebbe 4,29 / 5 =0,858 percento. Il rendimento medio annuo del dollaro è stato di 42,9 / 5 =$ 8,58.

Passaggio 3

Fattore nel rapporto di spesa annuale. Il prospetto del fondo per l'indice S&P 500 della United Association (Classe I) fornisce un rapporto di spesa dello 0,28 percento. Per semplicità, ipotizzare un rendimento annuo lordo dello 0,858 percento e un coefficiente di spesa annuale dello 0,280 percento. Calcolando di nuovo:0,280/0,858 * 100 percento produce 32,6 percento. Ora il rendimento annuo è 8,58 * (1-0,326), o $ 5,78. In cinque anni, il rendimento in dollari sarebbe 28,9 (5,78 *5).

Passaggio 4

Pagare le tasse. Non ci sono tasse dovute tra il 2005 e il 2009 perché il denaro viene investito nel fondo, non disponibile per la spesa. Al momento della raccolta nel 2010, il denaro è soggetto all'aliquota fiscale 2010 sulle plusvalenze. Supponendo che l'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze sia del 15%, il rendimento al netto delle imposte è l'85 percento (100-15) di quello che era prima. Risultato:0,85 * 28,9 =$ 24,57. Il rendimento al netto delle imposte è ora effettivamente del 2,457 percento in cinque anni.

Passaggio 5

Ricorda l'inflazione. Supponiamo che l'inflazione sia costante all'1% ogni anno. Il rendimento corretto per l'inflazione può essere calcolato secondo la formula di Investopedia. Con un rendimento del 2,475 percento e un'inflazione dell'1 percento, il rendimento post-inflazione è (1.02475 / 1.01) – 1 =0.0146, o 1,46%. Ciò corrisponde a 10,46 al netto delle imposte, dollari dopo l'inflazione in cinque anni; 10,46/5 =$ 2,09 all'anno.

Consiglio

Per chiarire il rapporto spese:supponiamo un investimento di $ 1, 000 ha prodotto un rendimento annuo nominale del 2%, con un rapporto di spesa annuale dell'1%. Dopo un anno, un rendimento del 2% produce guadagni di $ 20 (1, 000_0.02 =20). Il rapporto di spesa risulta:1, 000_0.01 =$ 10. Perciò, alla fine dell'anno, $10 vengono sottratti dal conto. I $ 10 sottratti sono il 50 percento (10/20 =0,5) del rendimento nominale, lasciando gli altri $ 10, non $ 20, come effettivo (al lordo delle imposte, al netto dell'inflazione) plusvalenze.

Avvertimento

L'expense ratio opera indipendentemente dal fatto che i rendimenti siano positivi o negativi. Se il rendimento è negativo, il rapporto di spesa prende un altro morso in percentuale dall'importo investito, approfondire la perdita.

Si potrebbe sostenere che i rapporti di spesa dei fondi, l'inflazione e le tasse non sono strettamente "il ritorno, " ma sono invece preoccupazioni "esterne". Questo è tecnicamente vero, ma tali spese sono inevitabili. Ignorarli dà speranze irrealisticamente alte per il ritorno dell'investimento. Concesso, l'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze può essere zero se l'investitore si trova in una fascia di imposta sul reddito regolare sufficientemente bassa. Per incredibile coincidenza, il tasso di inflazione può anche essere zero durante il periodo di investimento. Un tale scenario finanziario, però, è molto improbabile, e maschera complicazioni per la stragrande maggioranza degli investitori la stragrande maggioranza delle volte.

Cose di cui avrai bisogno

• Dati sui prezzi dell'indice S&P 500

• Rapporto di spesa del fondo

• Aliquota dell'imposta sulle plusvalenze all'anno di recesso

• Dati sull'inflazione per la durata dell'investimento

• Calcolatrice

• Carta e penna