Il vantaggio e gli svantaggi dell'analisi del bilancio

Ci sono tre principali rendiconti finanziari analizzati dagli investitori. Sono il bilancio, conto economico e rendiconto finanziario. Il bilancio è un'istantanea nel tempo. Mostra tutte le attività possedute e le passività dovute per una società. Mostra anche l'importo del capitale o della proprietà che viene pagato dagli investitori. Il conto economico prende in considerazione l'intero anno. Inizia con le entrate e poi deduce le spese per il reddito netto. Il rendiconto finanziario mostra dove sta realmente arrivando il denaro scomponendo il flusso di cassa in denaro dalle operazioni, investire e finanziare. Ci sono vantaggi e svantaggi nell'analizzare i rendiconti finanziari per le decisioni di investimento.

Informativa completa

La completa divulgazione è uno dei principali vantaggi di, e uno degli scopi principali per, bilancio d'esercizio. La Securities and Exchange Commission ha reso il rapporto 10K un requisito per tutte le società pubbliche. Questo 10K include l'informativa completa di tutti i rendiconti finanziari e le note che spiegano tutte le ipotesi contenute nelle note.

Valore intrinseco contro valore di mercato

Mentre i rendiconti finanziari sono buoni per i dati necessari per condurre un'analisi approfondita del rapporto, si basano sul sistema di contabilità per competenza, che non è basato sul mercato. Questo è sia un vantaggio che uno svantaggio. È bene avere una base per confrontare il valore contabile con il valore di mercato. Soprattutto aiuta a individuare le occasioni sul mercato. Però, le discrepanze di valore possono anche andare a svantaggio dell'analisi del bilancio. Può rendere difficile conoscere il valore reale dei beni, che si traduce in rapporti inaffidabili.

Trasparenza

Sfortunatamente, poiché i rendiconti finanziari sono facili da capire per tutti, è anche molto facile per le persone nascondere le informazioni. Ad esempio, un analista deve esaminare il rendiconto finanziario per sapere se il flusso di cassa proviene da operazioni o attività di finanziamento aggiuntive. Esistono anche alcune convenzioni come l'ammortamento e la contabilità di magazzino che possono aumentare o diminuire il reddito netto, a seconda della convenzione utilizzata.