Un titolo a basso prezzo non è sempre un affare

Azioni a basso prezzo offrire agli investitori alcune delle migliori opportunità nel mercato azionario. Però, la ricompensa non arriva senza rischi. L'acquisto di un titolo puramente perché è più economico potrebbe essere un errore. Non è un errore quando si acquista quando l'azienda è ben capitalizzata. Essenzialmente, ciò significa che la società può facilmente pagare il servizio del debito e non ha bisogno di emettere più azioni per raccogliere fondi. Per quanto riguarda le prestazioni, la società dovrebbe avere chiare proiezioni di crescita degli utili e sta mostrando un appeal di massa per un prodotto o servizio che può facilmente diventare un nome familiare. Senza queste cose essenziali, è quasi sempre meglio andare con un titolo simile che ha un prezzo più alto.

Maggiore volatilità

Azioni a prezzi più bassi significano un rischio più elevato. Prendiamo ad esempio un titolo che viene scambiato a circa dieci dollari per azione e confrontatelo con un titolo che viene scambiato a cento dollari per azione. Se c'è un volume di scambi elevato, l'azione da cento dollari avrà uno spread bid e ask non superiore a cinquanta centesimi che equivale allo 0,50% del valore del prezzo dell'azione.

Al contrario, la negoziazione di azioni a dieci dollari per azione potrebbe facilmente avere uno spread denaro-lettera di dieci o venti centesimi durante le negoziazioni ad alto volume. Ciò equivale all'1-2% del valore del prezzo delle azioni. Come potete vedere, l'acquisto del titolo a prezzo più basso all'inizio comporta un rischio maggiore rispetto al titolo a prezzo più alto. Per non parlare delle oscillazioni selvagge che si verificano nelle azioni a basso prezzo durante il giorno. È un fatto noto che un prezzo più basso equivale a una maggiore volatilità. Nel campo della finanza, la volatilità dei prezzi si traduce indirettamente in rischio. Inoltre, questi titoli tendono ad essere società più recenti con guadagni poco o niente positivi e una struttura del capitale che cerca inavvertitamente di diluire il prezzo delle azioni. Dato tutto ciò, le azioni a basso prezzo comportano un rischio maggiore.

Volume più basso

Poiché le azioni a basso prezzo sono più rischiose, investitori instituzionali; e alla fine, il pubblico di investitori più ampio non commercia in azioni a basso prezzo. Ciò significa volumi medi bassi per l'elenco. Ciò si tradurrà in ampi spread bid e ask, nonché in momenti difficili durante l'attività di trading. Normalmente, gli investitori hanno bisogno di una certa quantità di volume per poter negoziare il prezzo delle azioni, altrimenti l'impatto rende il commercio e l'investimento una dura battaglia.

Regole di indicizzazione e regole di scambio

Se un titolo dovesse scendere sotto i venti dollari per azione, sulla base della capitalizzazione di mercato della società quotata nei principali indici azionari, il titolo potrebbe benissimo essere retrocesso dall'indice. Ciò significa che tutta la domanda di supporto, l'acquisto forzato istituzionale nell'indice, sarà vinto con un conseguente abbassamento della marea, per così dire. C'è una soglia di prezzo che deve essere superata perché ciò accada. Un evento di retrocessione del titolo dall'indice danneggia gli investitori e l'azienda.