Il lungo e il corto:i giochi di difesa più intelligenti del 2020

Ricordi il 2019? I "bei vecchi tempi" in cui un tweet di Trump o qualche sviluppo minore nella guerra commerciale con la Cina potevano inviare azioni, settori, anche l'intero Dow su o giù del 4% in un giorno?

Con il ritmo della vita radicalmente cambiato, con tanto tempo passato in isolamento in questi giorni, sembra che il calendario stesso stia perdendo i denti. Oggi è martedì? Venerdì? Nessuno dei due?

Come per me, la scorsa estate sembra di 40 anni fa; la mia mente in qualche modo fonde un viaggio di agosto 2019 a Tahoe con le mie partite di baseball della Little League dell'era Reagan.

Ma come investitori, non possiamo permetterci nemmeno per un secondo di credere che il tempo si sia fermato o rallentato. L'orologio sta ancora ticchettando; il calendario ha ancora un pugno, anche se ci sentiamo diversamente nella nostra vita personale.

Con alcune notevoli eccezioni, come Brasile e India, gran parte del resto del mondo sta emergendo dal congelamento indotto dalla pandemia, almeno per l'estate del nord.

I paesi competitivi e persino ostili agli Stati Uniti stanno vivendo un "momento". Percependo vuoto e opportunità, stanno lottando per il vantaggio in un mondo in cui l'unica superpotenza militare è, diciamo, "altrimenti occupato."

Eppure il mercato ha valutato male questo fatto e tutte le sue implicazioni; l'ondata di stimoli significa che i mercati sono altrimenti occupati, pure.

Questo sta creando alcune opportunità di rialzo a due cifre con sconti a due cifre...

Le esplosioni geopolitiche sono ignorate e sottovalutate in questo momento

Devo essere schietto:i mercati, "alto" allo stimolo, stanno trascurando la possibilità molto reale di conflitto nel 2020 e oltre.

Non è affatto un pensiero piacevole, ma, ancora, è qualcosa con cui dobbiamo fare i conti - e se lo facciamo prima di tutti gli altri, saremo in grado di realizzare grandi profitti con pochi rischi.

Abbiamo una considerazione importante qui:il bilancio militare e della difesa degli Stati Uniti.

Penso, indipendentemente da quale partito vince le elezioni del 2020, il bilancio della difesa come minimo, rimanere intatto al suo attuale livello di 721,5 miliardi di dollari. Anche sotto un presidente Biden, Posso immaginare alcuni scenari che potrebbero vedere aumentare quella cifra.

Questo perché è ovvio anche al Congresso che la Cina si sta muovendo nel Pacifico e nel Mar Cinese Meridionale. La Repubblica Popolare ha tre anni di vantaggio sulla terrificante tecnologia missilistica ipersonica; molti addetti ai lavori di Washington che conosco sono preoccupati per questo, per usare un eufemismo.

Allo stesso modo, La Russia ha battuto le compagnie americane sul tempo sulla tecnologia ipersonica; Vladimir Putin sta attualmente organizzando un po' di spese folli intorno alla tecnologia.

Ci sono reali preoccupazioni per la sicurezza informatica per quanto riguarda Russia e Cina, pure, e il Pentagono lo farà, con la benedizione del Congresso, continuare a investire sempre più dollari in ricerca e sviluppo.

Quindi vogliamo individuare operazioni che hanno una volatilità implicita inferiore, ignorate dal mercato più ampio.

Per avere un'idea migliore di come il mercato sta valutando il rischio e cosa pensa Wall Street delle condizioni attuali, Mi rivolgo al dashboard del rischio geopolitico di BlackRock.

BlackRock Inc. (NYSE:BLK), il più grande fondo di investimento al mondo per patrimonio gestito, ha creato questa dashboard come un efficace strumento di pricing che misura lo "shock" del mercato dopo un grande evento e fornisce previsioni per la possibilità di grandi eventi.

Proprio adesso, Gli indicatori di rischio di BlackRock sono molto alti sulle tensioni in tutta l'Asia meridionale, la possibilità di frammentazione in tutta Europa, e le tensioni commerciali globali.

Sorprendentemente, Gli analisti di BlackRock non sono troppo preoccupati per la Corea del Nord, o qualsiasi riacutizzazione in America Latina. Vedremo...

Una presa a lungo termine in un mondo che cambia

soldi mattina Lo specialista della difesa e della tecnologia Michael Robinson ha appena individuato 20 titoli che secondo lui potrebbero raddoppiare o addirittura quadruplicare in un anno man mano che il 5G si avvicina alla realtà. ( Clicca qui per la sua ricerca e per sapere come puoi ottenere i nomi di questi 20 titoli .)

Ma, più di quello, Michael ha trascorso decenni a coprire le forze armate statunitensi, un enorme catalizzatore e beneficiario del progresso tecnologico.

Questa settimana, abbiamo avuto notizie da Michael in occasione del primo anniversario di una delle più grandi fusioni mai realizzate per il settore della difesa americano.

La fusione del 2019 che ha creato L3Harris Technologies Inc . (NYSE:LHX) ha creato una società da 35 miliardi di dollari con un fatturato annuo di 16 miliardi di dollari.
Una delle cose chiave che Michael ha sottolineato è che l'azienda è specializzata in simulatori di siti cellulari, che sembrano torri di telefoni cellulari ma in realtà rubare segnali delle agenzie di intelligence, catturare movimenti sospetti, e triangolare le posizioni.

Anche adesso, La guerra del 21° secolo richiede un'incredibile quantità di elaborazione dei dati; era vitale nella ricerca e nell'eliminazione dei signori della guerra nemici come Osama bin Laden e Abu Bakr al-Baghdadi.

Michael definisce L3Harris Technologies un "gioco di sicurezza imperdibile" che attinge alla crescente corsa agli armamenti intorno alle armi ipersoniche e alla nuova US Space Force.

Questo è fondamentale date le crescenti preoccupazioni sui test russi dell'arma anti-satellite Kosmos 2542/2543 (ASAT). All'inizio di quest'anno, il Pentagono era allarmato per aver trovato Kosmos "inseguire" il suo satellite spia USA 245 Keyhole, e ci sono reali preoccupazioni che l'arma spaziale russa possa attaccare o disabilitare i satelliti statunitensi o alleati.

L3Harris fornisce anche servizi di sicurezza informatica a livello aziendale che aiutano anche a isolarlo dal tradizionale "boost and cut, aumentare e ridurre" il ciclo della spesa militare.

Le azioni LHX sono attualmente scambiate intorno al livello di $ 169, ma penso che questo titolo abbia le carte in regola per arrivare a $ 230 nel medio termine. Metterei un obiettivo di prezzo per le azioni a circa $ 230. Ciò rappresenta un aumento del 36% rispetto ai livelli attuali.

Un profitto a breve termine per la difesa informatica

Come ho notato, Sto prestando molta attenzione ai calcoli del rischio politico di BlackRock su base giornaliera.

Una delle conclusioni più sorprendenti in questo momento è che il mercato sta anche scontando la possibilità di una grave violazione della sicurezza informatica.

Sono sbalordito che i problemi di sicurezza informatica siano smorzati, dato che gli Stati Uniti hanno un approccio elettorale molto significativo e potenzialmente molto diverso e che l'economia statunitense si è effettivamente spostata online.

Per capitalizzare il compiacimento, possiamo fare affidamento sull'ampio background di Michael Robinson nella copertura della sicurezza informatica per affrontare un grande commercio a breve termine per i lettori.

L'ETF HACK ETFMG Prime sulla sicurezza informatica (NYSEArca:HACK) è il primo e più grande Exchange Traded Fund (ETF) che tiene traccia delle prestazioni del settore della sicurezza informatica.

L'ETF detiene un ampio paniere di titoli di sicurezza informatica che sono vitali per la difesa dell'economia degli Stati Uniti, militare, e governo. Ora, Gli ETF hanno i loro svantaggi e vantaggi, ma se stiamo sfruttando un non indirizzato, preoccupazione ignorata, Direi che è meglio possedere l'ETF più ampio piuttosto che cercare di concentrarsi su una società specifica.

Stiamo facendo alcune speculazioni a breve termine sulla crescente preoccupazione di una grave violazione - gettare un'ampia rete qui.

Proprio adesso, il HACK 18 dicembre, 2020 $ 47 chiamata è scambiato a $ 3,20, o $320 per 100 contratti.

Se la tua propensione al rischio è inferiore, Consiglierei di piazzare un ordine limite su quelle chiamate per $ 3 e di aspettare che si riempia selezionando "Buono fino alla chiusura".

Il rischio qui è che l'ETF non vada a $ 50 e tu perda il tuo premio, ma con la probabilità che questo trade finisca in denaro al 45% e l'ignoranza del mercato a una violazione più ampia.

Il tuo obiettivo di profitto qui è un guadagno dal 30% al 40% entro settembre 2020, e mi dirigerei verso le uscite se le opzioni scendessero a circa $ 2,40.

Penso che il resto del 2020 sarà ricco di eventi. Il rischio di conflitto aumenta ogni giorno che gli Stati Uniti rimangono impantanati nella pandemia. Io per, Come penso, quando - ciò accade, gli investitori che si trovano davanti ai mercati ne usciranno vincitori.