Straddle lungo vs Straddle corto

Cavalcate lunghe e brevi cavalcate sono entrambe strategie per trarre profitto dall'organizzazione di due contratti di opzione, una put e una call, sullo stesso titolo con la stessa data di esercizio. Questa è l'unica area in cui i due sono simili, però. Come implicito nel nome, lo short straddle è un contratto di opzione a breve termine mediante il quale l'investitore emette due contratti opposti. Le vendite sono redditizie finché le operazioni non vengono eseguite. In una lunga cavalcata, l'investitore acquista due contratti, una chiamata e una messa, con lo stesso prezzo di esercizio e la stessa data con una posizione lunga.

Vantaggi di uno short straddle

Quando il mercato non si muove, ci sono poche opportunità per generare un rapido profitto. Una possibilità per farlo è vendendo contratti di opzioni, e uno short straddle ti permette di venderne due. Un investitore può realizzare rapidamente un profitto di diverse migliaia di dollari semplicemente vendendo questi contratti. Finché il mercato non inizia a muoversi, i contratti non saranno eseguiti, e l'investitore se ne andrà con il bel profitto dopo pochissimo lavoro.

Rischi di uno short straddle

Il problema con uno straddle corto è, se il mercato si muove, l'emittente dei contratti di opzione può essere costretto ad acquistare o vendere azioni effettive. Ciò può comportare una perdita rapida e tremenda per un investitore. Per esempio, Il titolo A è attualmente quotato a $ 10. John emette un breve straddle che si traduce in due contratti di opzione, un put e una chiamata, per 100 azioni a $5. Fa pagare $ 1, 000 per la transazione e ritiene che il mercato non raggiungerà $ 5. Lo fa. L'investitore esegue l'opzione, e John deve vendere l'azione A per un valore di $ 500. Se ha acquistato l'azione A a un prezzo superiore a $ 5, perde sul commercio.

Vantaggi di un lungo straddle

Un lungo straddle implica una strategia completamente diversa. In una lunga cavalcata, John acquista un contratto put e call per l'azione A che scade tra 1 anno per un prezzo di esercizio di $ 25. Spera che il mercato si muova, ma non gli importa se si muove su o giù. Se il prezzo dell'Azione A aumenta, John eseguirà la sua opzione call; se cade, eseguirà la sua opzione put. Farà soldi in ogni caso, e lascerà semplicemente scadere l'altra opzione.

Rischi di un lungo straddle

Se il mercato non si muove al rialzo o al ribasso, John perde denaro quando i contratti scadono e non vengono eseguiti. Deve semplicemente andarsene, cedendo i soldi che ha pagato per acquistare i contratti di opzione in primo luogo. Per questa ragione, un long straddle è una buona opzione in un mercato abbastanza volatile. Finché il mercato rimane volatile e continua a muoversi, in entrambe le direzioni, Giovanni farà bene. Il secondo il mercato volatile si raddrizza e i prezzi si stabilizzano, il valore dei contratti di John diminuirà drasticamente.