Investimenti diretti esteri (IDE)

Che cos'è un investimento diretto estero (IDE)?

Un investimento diretto estero (IDE) è un acquisto di una partecipazione in una società da parte di una società o di un investitore situato al di fuori dei suoi confini.

In genere, il termine è usato per descrivere una decisione aziendale di acquisire una partecipazione sostanziale in un'impresa estera o di acquistarla a titolo definitivo al fine di espandere le proprie attività in una nuova regione. Di solito non è usato per descrivere un investimento azionario in una società straniera.

• Gli investimenti diretti esteri (IDE) sono investimenti sostanziali effettuati da una società in un'impresa straniera.
• L'investimento può comportare l'acquisizione di una fonte di materiali, espandere la presenza di un'azienda, o sviluppare una presenza multinazionale.
• A partire dal 2020, gli Stati Uniti sono secondi alla Cina nell'attrarre IDE.

Investimenti diretti esteri

Come funzionano gli investimenti diretti esteri (IDE)

Le aziende che considerano un investimento diretto estero in genere guardano solo alle aziende in economie aperte che offrono una forza lavoro qualificata e prospettive di crescita superiori alla media per l'investitore. Anche la regolamentazione leggera del governo tende ad essere apprezzata.

Gli investimenti diretti esteri spesso vanno oltre gli investimenti di capitale. Può includere la fornitura di gestione, tecnologia, e anche le attrezzature.

Una caratteristica fondamentale dell'investimento estero diretto è che stabilisce un controllo effettivo dell'impresa estera o almeno un'influenza sostanziale sul suo processo decisionale.

Nel 2020, gli investimenti diretti esteri sono diminuiti a livello globale a causa della pandemia di COVID-19, secondo la Conferenza delle Nazioni Unite sul commercio e lo sviluppo. L'investimento globale totale di 859 miliardi di dollari si confronta con 1,5 trilioni di dollari dell'anno precedente.

E, La Cina ha scalzato gli Stati Uniti nel 2020 come prima estrazione per investimento totale, attirando $ 163 miliardi rispetto agli investimenti negli Stati Uniti di $ 134 miliardi.

considerazioni speciali

Gli investimenti diretti esteri possono essere effettuati in vari modi, compresa l'apertura di una società controllata o collegata in un paese straniero, acquisizione di una partecipazione di controllo in una società estera esistente, oppure mediante fusione o joint venture con una società straniera.

La soglia per un investimento diretto estero che stabilisce una partecipazione di controllo, secondo le linee guida stabilite dall'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE), è una quota di proprietà minima del 10% in una società con sede all'estero.

Questa definizione è flessibile. Ci sono casi in cui un effettivo interesse di controllo in un'impresa può essere stabilito acquisendo meno del 10% delle azioni con diritto di voto della società.

Tipi di investimenti diretti esteri

Gli investimenti diretti esteri sono comunemente classificati come orizzontali, verticale, o conglomerato.

• Con un investimento diretto orizzontale, una società stabilisce lo stesso tipo di attività commerciale in un paese straniero come opera nel suo paese d'origine. Un esempio è un provider di telefonia cellulare con sede negli Stati Uniti che acquista una catena di negozi di telefonia in Cina.
• In un investimento verticale, un'impresa acquisisce un'attività complementare in un altro paese. Per esempio, un produttore statunitense potrebbe acquisire un interesse in una società straniera che gli fornisce le materie prime di cui ha bisogno.
• In un tipo conglomerato di investimenti diretti esteri, un'azienda investe in un'attività estera non collegata al proprio core business. Poiché la società di investimento non ha alcuna esperienza precedente nell'area di competenza della società straniera, questo spesso assume la forma di una joint venture.

Esempi di investimenti diretti esteri

Gli investimenti diretti esteri possono comportare fusioni, acquisizioni, o partnership nella vendita al dettaglio, Servizi, la logistica, o manifatturiero. Indicano una strategia multinazionale per la crescita aziendale.

Possono anche incorrere in problemi normativi. La società statunitense Nvidia ha annunciato l'acquisizione di ARM, un progettista di chip con sede nel Regno Unito. Ad agosto 2020, l'autorità di vigilanza sulla concorrenza del Regno Unito aveva annunciato un'indagine per stabilire se l'accordo da 40 miliardi di dollari avrebbe ridotto la concorrenza nei settori che dipendono dai chip a semiconduttore.

IDE in Cina e India

L'economia cinese è stata alimentata da un afflusso di IDE destinati alla produzione e ai servizi high-tech della nazione.

Nel frattempo, Le regolamentazioni allentate degli IDE in India ora consentono investimenti diretti esteri al 100% nella vendita al dettaglio monomarca senza l'approvazione del governo. Secondo quanto riferito, la decisione normativa facilita il desiderio di Apple di aprire un negozio fisico nel mercato indiano. Finora, gli iPhone dell'azienda erano disponibili solo tramite rivenditori fisici e online di terze parti.

Qual è la differenza tra IDE e FPI?

L'investimento di portafoglio estero (FPI) è l'aggiunta di attività internazionali al portafoglio di una società, un investitore istituzionale come un fondo pensione, o un singolo investitore. È una forma di diversificazione del portafoglio, ottenuto acquistando azioni o obbligazioni di una società estera.

Gli investimenti diretti esteri (IDE) richiedono un investimento sostanziale in, o l'acquisizione a titolo definitivo di, una società con sede in un altro paese.

Gli IDE sono generalmente un impegno maggiore, realizzati per favorire la crescita di un'azienda.

Sia FPI che IDE sono generalmente ben accetti, soprattutto nei paesi emergenti. In particolare, Gli IDE comportano una maggiore responsabilità per rispettare le normative del paese che ospita l'azienda beneficiaria dell'investimento.

Quali sono i vantaggi e gli svantaggi degli investimenti diretti esteri (IDE)?

Gli IDE possono favorire e mantenere la crescita economica, sia nel paese beneficiario che nel paese che effettua l'investimento.

I paesi in via di sviluppo hanno incoraggiato gli IDE come mezzo per finanziare la costruzione di nuove infrastrutture e la creazione di posti di lavoro per i loro lavoratori locali.

D'altra parte, le multinazionali beneficiano degli IDE come mezzo per espandere la loro presenza sui mercati internazionali.

Uno svantaggio degli IDE, però, è che comporta la regolamentazione e la supervisione di più governi, portando a un livello più elevato di rischio politico.

Quali sono alcuni esempi di investimenti diretti esteri (IDE)?

Uno dei più grandi esempi di investimenti diretti esteri (IDE) nel mondo oggi è l'iniziativa cinese nota come One Belt One Road (OBOR).

Questo programma, a volte indicato come l'iniziativa Belt and Road, comporta un impegno da parte della Cina a consistenti IDE in una serie di programmi infrastrutturali in tutta l'Africa, Asia, e anche parti d'Europa.

Il programma è in genere finanziato da imprese e organizzazioni statali cinesi con profondi legami con il governo cinese.

Programmi simili sono intrapresi da altre nazioni e organismi internazionali, compreso il Giappone, gli Stati Uniti, e l'Unione Europea.