Quanto puoi guadagnare vendendo opzioni put?

Compra basso, vendi alto. Questo adagio è il solito mantra degli investitori del mercato azionario e, nella maggior parte dei casi, funziona. Ma cosa accadrebbe se ci fosse un modo per generare un profitto quando il prezzo delle azioni di un'azione scende? Puoi trarre profitto dal crollo di un'azienda?

Gli strateghi di mercato hanno escogitato modi per generare reddito scommettendo contro il successo di un'azienda e molte di queste strategie coinvolgono opzioni put.

Oggi spiegheremo come funzionano le opzioni put e offriremo informazioni su come vendere opzioni put per generare entrate aggiuntive.

Cosa sono le opzioni put?

Le opzioni sono un tipo di contratto che consente di acquistare o vendere un determinato titolo, come un'azione, a un prezzo specifico entro una data specifica. In generale, i broker di opzioni danno ai loro clienti una buona dose di libertà nella scelta di questo prezzo e data.

Il prezzo impostato è noto come "prezzo di esercizio" e la data selezionata è nota come "data di scadenza". Le opzioni put offrono ai proprietari l'opportunità di vendere un'azione in qualsiasi momento prima della data di scadenza, con il prezzo di esercizio bloccato e garantito.

Ogni contratto di opzione acquistato viene fornito in unità di 100 azioni. Non ci sono limiti al numero di contratti che acquisti, anche se pagherai dei premi su ogni contratto di opzione che scegli di acquistare.

I premi possono variare a seconda dell'azienda e della società di intermediazione e si aggiungono a eventuali commissioni di intermediazione.

Come vendere opzioni put

Le opzioni put su azioni aumentano di valore quando le azioni di una società si comportano male. Questa relazione può sembrare controintuitiva, come abbiamo notato nella nostra introduzione. Gli investitori possono trarre vantaggio da questi cali e trarre profitto dalla vendita di opzioni put quando il prezzo delle azioni scende.

Può essere utile usare un esempio. Immaginiamo che tu voglia acquistare un'opzione put sulla società ABC. Attualmente, ABC viene scambiata a $ 100 per azione.

Credi che le azioni della ABC stiano per crollare, quindi acquisti un'opzione put con una data di scadenza tra tre mesi.

Il premio associato a questa opzione put è di $ 0,25 per azione, quindi il tuo contratto totale ti costerà $ 25. Hai impostato un prezzo di esercizio di $ 75 per azione.

Il prossimo passo è monitorare ABC e attendere che il prezzo scenda. Quando il prezzo dell'azione scende al di sotto del prezzo di esercizio, si dice che l'azione è "in the money".

Se il prezzo delle azioni ABC dovesse scendere a $ 50 per azione, puoi acquistare 100 azioni dal mercato per $ 5.000.

Finora, questa transazione è come tutte le altre. Ma la tua opzione put richiederà all'autore delle tue opzioni di acquistare le azioni da te al prezzo di esercizio.

In questo esempio, imposti un prezzo di esercizio di $ 75 per azione. Questa tariffa significa che l'autore della tua opzione acquisterà queste azioni da te per un totale di $ 7.500.

A questo punto, la matematica dovrebbe essere chiara. Puoi determinare il tuo profitto totale sottraendo i soldi che hai speso ($ 5.000) dai soldi che hai guadagnato ($ 7.500).

Il tuo totale parziale è di $ 2.500 e, una volta sottratto il costo dell'opzione put stessa ($ 25), hai un profitto totale di $ 2.475, anche se potresti essere ancora agganciato per alcune commissioni di intermediazione.

Più basso va il prezzo di un'azione, maggiore è il tuo margine di profitto. Puoi vedere come le opzioni put possono essere un mezzo semplice ma efficace per generare profitti dal mercato azionario.

E se il prezzo delle azioni non scendesse mai? Questa possibilità fa parte del rischio associato all'acquisto e alla vendita di contratti di opzione put.

Se arriva la data di scadenza e il prezzo delle azioni non è sceso, l'opzione put scade semplicemente. In qualità di investitore, avrai perso i soldi spesi per il premio e forse alcune commissioni di intermediazione, ma questa sarà l'entità delle tue perdite.

I rischi ei benefici delle opzioni put

Storicamente, alcuni investitori hanno alzato le sopracciglia all'idea di trarre profitto da una società sottoperformante.

Alcuni analisti di mercato hanno recentemente suggerito che il trading di opzioni potrebbe essere la causa sottostante di una bolla del mercato azionario manipolando artificialmente i prezzi del mercato azionario. Come con qualsiasi strategia di investimento, ci sono pro e contro nella vendita di opzioni put.

Imparare a vendere put ti offre un altro strumento utile nella tua cassetta degli attrezzi di investimento.

Vantaggi delle Opzioni Put

Il più grande vantaggio delle azioni put è che forniscono un modo per coprire i tuoi investimenti, fornendo un cuscino per l'acquisto di azioni altrimenti rischiose.

In altre parole, se investi in un determinato titolo, puoi anche acquistare un contratto di opzione put in modo che se la società non riesce a funzionare bene, sarai in grado di ridurre le perdite e preservare parte del tuo reddito.

Queste opzioni sono spesso chiamate "put protettivi" e possono essere una valida strategia per la gestione del rischio.

Svantaggi delle opzioni put

L'ovvio svantaggio delle opzioni put è il rischio connesso. Gli investitori potrebbero non vedere mai la loro scelta di azioni scendere al di sotto del prezzo di esercizio prima della data di scadenza.

Questo rischio viene talvolta definito "decadimento temporale". Se la data di scadenza dovesse passare senza che il prezzo delle azioni facesse una buona mossa, avrai perso i soldi spesi per i premi, così come la perdita di qualsiasi profitto che ti aspettavi.

Quanto puoi guadagnare vendendo opzioni put?

Quanto puoi guadagnare quando acquisti e vendi contratti di opzione put? Non c'è una risposta definitiva a questa domanda poiché l'importo che guadagni dipenderà dalla natura del contratto stesso, nonché dalla volatilità della società in cui hai investito.

Tuttavia, alcuni investitori hanno perseguito la vendita di put come parte di un reddito a tutto tondo, e altri hanno cercato di farlo esclusivamente come mezzo per guadagnarsi da vivere.

Vendere put per reddito

Senza dubbio, la vendita di opzioni put può generare entrate. Vendere per guadagnare può essere più facile quando il mercato è instabile, il che può essere redditizio quando altre strategie di investimento si rivelano troppo rischiose.

La domanda chiave è questa:quanto puoi guadagnare dalla vendita di opzioni put? La risposta a questo dipenderà in gran parte da almeno due fattori critici.

Innanzitutto, quanto sono le tue commissioni di intermediazione? Commissioni di intermediazione consistenti, o premi elevati per le opzioni put, in ultima analisi, assorbiranno tutti i profitti che prevedi di realizzare, il che può limitare la tua capacità di generare profitti sostanziali.

Secondo, quanto è grande il tuo portafoglio? Portafogli azionari più ampi possono fornire maggiori opzioni di investimento e ti permetteranno di assorbire più rischi.

Ad esempio, se disponi di un portafoglio azionario del valore di $ 10.000, un ritorno del 100% su tale investimento produrrebbe solo $ 10.000, e questo se utilizzassi l'intero portafoglio.

Al contrario, se avessi un portafoglio di $ 100.000 e scegli di investire solo il 10% del tuo patrimonio, guadagneresti $ 10.000 senza rischiare quasi la stessa parte del tuo pool totale di asset.

In breve, puoi realizzare profitti vendendo put per reddito, ma l'importo di quel reddito dipenderà dalle tue commissioni di intermediazione e dalle dimensioni del tuo portafoglio. La vendita di opzioni put a scopo di lucro potrebbe valere il rischio se sei bravo a scegliere titoli sopravvalutati.

Vendere opzioni put per vivere

Vendere mette per reddito è una cosa, ma puoi guadagnare abbastanza per guadagnarti da vivere? Innanzitutto, è importante capire cosa intendiamo per "vivere".

Per motivi di discussione, diciamo semplicemente che vuoi guadagnare $ 50.000 all'anno. Il tuo chilometraggio può variare, ma scommettiamo che la maggior parte degli investitori sarebbe entusiasta di guadagnare così tanto investendo.

Quanto è ragionevole guadagnare $ 50.000 dalla vendita di opzioni put?

Ancora una volta, ciò dipende dalle dimensioni del tuo portafoglio azionario più di ogni altra cosa. Se utilizziamo i due esempi precedenti, è improbabile che qualcuno possa sfruttare un portafoglio di $ 10.000 per produrre questo tipo di reddito.

Il portafoglio di $ 100.000 sarebbe un percorso più probabile verso un reddito costante, anche se ci sono dei rischi ogni volta che giochi con il mercato azionario.

Questa disparità non significa che non potresti potenzialmente iniziare in piccolo e diventare grande. Piuttosto che provare a guadagnarti da vivere con le azioni in borsa nel tuo primo anno, potresti fissare obiettivi più piccoli e lavorare per raggiungerli.

Ad esempio, potresti impostare l'obiettivo di guadagnare $ 10.000 un anno, quindi $ 20.000 il prossimo e così via. Entro cinque anni realizzerai un reddito sostanzioso, ma solo se le tue decisioni di investimento avranno successo e il mercato funzionerà a tuo favore.

Percorrere questa strada richiederà una ricerca approfondita e un attento monitoraggio. I siti Web e gli strumenti di ricerca azionaria si riveleranno potenti alleati e, se utilizzati correttamente, possono ottimizzare i tuoi profitti da ogni investimento.

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