Come fare soldi con uno spinoff azionario?

Uno spin off azionario può fornire un'opportunità di investimento unica per gli investitori. Gli studi hanno dimostrato che le azioni di questi titoli tendono a superare il mercato con un ampio margine. Una comprensione degli spin-off azionari e del motivo per cui si verificano può fornire alcuni indizi e intuizioni sul motivo per cui questi titoli si comportano così bene. Questi titoli spesso offrono opportunità che molti investitori trascurano.

Cosa sono gli spin off azionari?

Una scissione di azioni si verifica quando una società madre separa una divisione, o unità aziendale, in una società individuale separata. La nuova società diventa un'entità totalmente indipendente. Perciò, la nuova società ha un proprio team di gestione e operazioni. I risultati finanziari dei due sono riportati separatamente. Inoltre, la società di nuova costituzione possiede azioni proprie. Ciò significa che il prezzo delle azioni della società madre rifletterà solitamente il cambiamento. Perciò, gli azionisti della società originaria di solito ricevono azioni della nuova società. Tipicamente, questo viene fatto secondo una formula. Per esempio, un azionista potrebbe ricevere un'azione nella nuova società ogni cinque azioni che attualmente possiede nella società madre originaria. Spesso c'è una disposizione per pagare gli azionisti in contanti per le azioni frazionarie risultanti dalla formula.

Motivi per gli spin off delle azioni

Ci sono generalmente tre ragioni principali per uno spin-off di azioni. Primo, può verificarsi quando un'azienda vuole massimizzare le opportunità di investimento di un'unità ad alte prestazioni, o divisione. In alcuni casi, la performance può essere sepolta all'interno del grande conglomerato. Quando i risultati finanziari sono riportati separatamente, evidenzia le prestazioni eccezionali. Perciò, l'unità è autorizzata a raggiungere il suo pieno potenziale.

Il secondo motivo può essere esattamente l'opposto del primo. La società madre potrebbe desiderare di essere separata da un'unità con scarse prestazioni. Un'unità può avere un impatto negativo sull'intera azienda. Perciò, la scissione dell'unità scadente può evidenziare la performance delle unità più performanti della capogruppo.

La terza ragione non è correlata alle prestazioni effettive. La direzione può stabilire che una particolare linea di attività non è compatibile con i prodotti, servizi o la direzione futura dell'azienda. Perciò, la decisione si basa principalmente sulla visione o sulla strategia di un'azienda.

Guadagnare con uno spin off di azioni

Uno spin-off di azioni può fornire un'opportunità unica per gli investitori. Le nuove aziende sono spesso più efficienti e creative e possono raggiungere il loro pieno potenziale più facilmente. Molte volte, il mercato non ha la capacità di misurare questi vantaggi. In assenza di dati concreti, la tendenza del mercato è di peccare per eccesso di cautela. Perciò, non è raro che gli spin off siano inizialmente sottovalutati. Col tempo, il mercato si adeguerà e questi titoli aumenteranno fino al vero valore di mercato. Però, c'è una finestra di opportunità per gli investitori di identificare spin-off sottovalutati. È probabile che gli investitori disposti a dedicare tempo e sforzi alla ricerca di spin-off trovino molti potenziali affari.